火電上市公司的技術(shù)效率及影響因素-基于dea方法和tobit模型的實證分析

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1、火電上市公司的技術(shù)效率及影響因素-基于DEA方法和Tobit模型的實證分析火電上市公司的技術(shù)效率及影響因素*——基于DEA方法和Tobit模型的實證分析姜春海胡亞妮*本文為教育部人文社科重點研究基地項目“中國能源產(chǎn)品價格規(guī)制研究”（批準(zhǔn)號：2010CIB07）、東北財經(jīng)大學(xué)科研重點研究基地支持項目“遼寧高耗能產(chǎn)業(yè)競爭績效、產(chǎn)能治理及節(jié)能減排問題研究”（批準(zhǔn)號：DUFE2014J01）、遼寧省社會科學(xué)規(guī)劃基金項目（L11DJY047）和東北財經(jīng)大學(xué)優(yōu)秀科研創(chuàng)新人才項目（DUFE2014R10）的階段性成果。內(nèi)容提要

2、本文基于2000—2011年中國24家火電上市公司的面板數(shù)據(jù)，利用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法測算各自技術(shù)效率，進(jìn)而基于Tobit模型對影響火電上市公司技術(shù)效率的因素進(jìn)行了實證分析。研究結(jié)果表明，火電上市公司技術(shù)效率呈逐年上升趨勢且均值為0.869，提升余地較大。東部、西部地區(qū)火電企業(yè)的技術(shù)效率明顯高于中部地區(qū)企業(yè)，而從2008年開始，西部地區(qū)火電企業(yè)的技術(shù)效率明顯高于東部地區(qū)企業(yè)。合資火電上市公司的技術(shù)效率普遍高于內(nèi)資企業(yè)。煤價和電價分別與火電上市公司技術(shù)效率呈現(xiàn)不顯著的正向和負(fù)向關(guān)系；規(guī)制改革提升了火電上市公司的技術(shù)效率

3、；上市年限對企業(yè)技術(shù)效率具有明顯的正向影響。關(guān)鍵詞電力產(chǎn)業(yè)火電上市公司技術(shù)效率數(shù)據(jù)包絡(luò)分析一、引言作為應(yīng)用最廣、消費最多的二次能源，電力產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)和社會生活不可或缺的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)。改革開放以來，中國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，城市化和新型工業(yè)化進(jìn)程不斷加快，電力需求越來越大。1980年全社會用電總量為2.76千億千瓦時，2012年已經(jīng)高達(dá)4.96萬億千瓦時，年均增長9.5%，基本與同期實際GDP增長率同步。同時，電力裝機(jī)容量和發(fā)電量也迅速增加，分別從1980年的0.659億千瓦和3.01千億千瓦時增加到2012年的11.44億

4、千瓦和4.98萬億千瓦時，年均分別增長9.3%和9.2%。如果不是由于2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)以來對中國經(jīng)濟(jì)的不利影響，電力需求和供給的增長速度還會更高。然而，由于獨特的“富煤、貧油、缺水”的一次能源稟賦，導(dǎo)致中國電力生產(chǎn)與消費結(jié)構(gòu)的基本特征是火力發(fā)電占據(jù)絕對比重，無論是裝機(jī)容量還是發(fā)電量，多年以來總是穩(wěn)定在70%—80%左右，相當(dāng)時期內(nèi)很難變化；而且其中燃煤發(fā)電又占絕對主導(dǎo)地位，水電、核電、風(fēng)電等其他電力生產(chǎn)方式所占比重都較小。例如，2012年火電裝機(jī)容量為8.19億千瓦，約占當(dāng)年總裝機(jī)容量的71.6%；火力

5、發(fā)電量為3.91萬億千612014年第8期瓦時，約占當(dāng)年發(fā)電總量的78.5%。需求高企使得電力投資迅速增長，除了華能、大唐、華電、國電、中電投五大發(fā)電集團(tuán)不斷增加裝機(jī)容量投資外，地方政府、股份制和民營投資的發(fā)電企業(yè)不斷增多，火電產(chǎn)業(yè)的進(jìn)入壁壘也逐年降低，裝機(jī)容量逐年擴(kuò)大。2002年電力體制改革后，電力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)累計投資額從2003年的0.33萬億元增加到2012年的1.28萬億元①，年均增長16.3%。然而，同期火電企業(yè)一直約有近1/3虧損②，行業(yè)虧損總額也由2003年的43.6億元增加到2012年的265.4

6、億元，年均增長22.2%。2003年以來的火電產(chǎn)業(yè)整體性行業(yè)虧損顯然有著政府嚴(yán)格規(guī)制電價上漲、煤電價格聯(lián)動政策缺陷等外部原因③；但可能也有著火電企業(yè)效率低下等內(nèi)部原因。2003年全國電力產(chǎn)業(yè)供電標(biāo)準(zhǔn)煤耗平均為380克/千瓦時，2012年下降為326克/千瓦時④，年均下降1.7%。雖然由于工藝技術(shù)的約束，火電產(chǎn)業(yè)供電煤耗降低率將變得越來越慢和困難，但與國外發(fā)達(dá)國家相比，中國火電產(chǎn)業(yè)供電煤耗還有潛力可挖。例如，2010年日本火電機(jī)組供電標(biāo)準(zhǔn)煤耗為299克/千瓦時，韓國為300克/千瓦時，意大利為303克/千瓦時。事實

7、上，姜春海、李姝和田露露（2012）研究表明，季度供電煤耗率每降低1克/千瓦時，火電產(chǎn)業(yè)季度發(fā)電量就增加約14億千瓦時。此外，包括電力產(chǎn)業(yè)在內(nèi)，中國國民經(jīng)濟(jì)和各行業(yè)的高速發(fā)展是以資源、能源大量消耗和污染物排放迅速增加為代價的。資源、能源要素和環(huán)境容量不可能長期支撐這種“高耗能、高污染”的粗放式經(jīng)濟(jì)增長方式，節(jié)能減排就成為必然選擇和硬性約束。對火電產(chǎn)業(yè)和企業(yè)而言，節(jié)能減排的必要性比水電等其他電力生產(chǎn)方式更大，其必由之路就是提高技術(shù)效率，并盡可能地減少污染物排放。因此，對在整個發(fā)電產(chǎn)業(yè)中占據(jù)著主導(dǎo)地位的火電企業(yè)進(jìn)行技

8、術(shù)效率定量研究，探討如何提高火電企業(yè)的資源利用能力，日益成為關(guān)注焦點；這不僅符合節(jié)能減排戰(zhàn)略的要求，而且有助于深入分析火電產(chǎn)業(yè)整體性行業(yè)虧損的原因。本文從發(fā)電側(cè)角度研究火電企業(yè)的技術(shù)效率問題，以24家火電上市企業(yè)⑤（本文選擇標(biāo)準(zhǔn)是該企業(yè)80%以上主營業(yè)務(wù)收入來自火力發(fā)電）2000—2011年的面板數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法測算企業(yè)的技術(shù)效率，并對影響企業(yè)技術(shù)效率的各