簡述營運資金和其相關內容含義

《簡述營運資金和其相關內容含義》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內容在應用文檔-天天文庫。

1、簡述營運資金和其相關內容含義　　摘要：在企業(yè)的財務管理工作中，營運資金管理工作的好壞直接關系著企業(yè)的生存發(fā)展。企業(yè)通過積極有效的營運資金管理，一方面可以維持正常生產(chǎn)經(jīng)營活動、保持良好的償債能力、增強企業(yè)籌資的能力，增強企業(yè)活力，同時能夠保證企業(yè)資金的充分流動性，防止企業(yè)破產(chǎn)。關鍵詞：營運資金；含義；特征；管理中圖分類號：F832.21文獻標識碼：A一、營運資金的含義從會計角度看,營運資金是指流動資產(chǎn)和流動負債的差額。它反映企業(yè)短期債務的償還能力。從財務管理角度看,則營運資金反映的是流動資產(chǎn)和流動負債關系的總和,是對企業(yè)所有短期性財務活

2、動的統(tǒng)稱,并且它與諸多財務指標密切相關,是整體財務結構的組成部分7營運資金有廣義與狹義之分，狹義的營運資金是指某時點內企業(yè)的流動資產(chǎn)與流動負債的差額。這個概念一般在財務會計中使用的比較多，大多數(shù)營運資金比例都是按照此概念來計算的。這一概念是一個時點性的概念，是將企業(yè)一定時期的短期支付的要求和其實際的資金能力相比較，能夠有效地反映企業(yè)當時的短期償債能力，對于衡量一個企業(yè)短期內的財務風險、評估企業(yè)資金的流動性等具有十分重要的意義。廣義的營運資金又稱總營運資本，是指一個企業(yè)投放在流動資產(chǎn)上的資金，具體包括現(xiàn)金、有價證券、應收賬款、存貨等占用

3、的資金。這個概念一般在財務管理學中使用的比較多，它是從企業(yè)全部流動資金出發(fā)來研究分析計算的。這一概念是一個時期性的概念，是把企業(yè)的營運資金與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的每一個環(huán)節(jié)都緊密地聯(lián)系在一起。這樣才能把企業(yè)的財務管理工作滲透到生產(chǎn)、經(jīng)營和管理工作的各個方面，把理財與經(jīng)營管理有效合理的結合、統(tǒng)一起來。也只有在使用這個概念時才能清晰的認識到企業(yè)一個時期階段營運資金的具體管理對象，而如果運用凈營運資金差量的概念，就無法切實可靠準確的掌握不同具體營運資金的變化和發(fā)展趨勢。二、營運資金的特征為了有效地管理企業(yè)的營運資金，必須研究營運資金的特點，以便

4、有針對性地進行管理。營運資金一般具有如下特點：(1)營運資金的來源具有靈活多樣性。與籌集長期資金的方式相比，企業(yè)籌集營運資金的方式較為靈活多樣，通常有銀行短期借款、短期融資券、商業(yè)信用、應交稅金、應交利潤、應付工資、應付費用、預收貨款、票據(jù)貼現(xiàn)等多種在內外部融資方式。7(2)營運資金的數(shù)量具有波動性。流動資產(chǎn)的數(shù)量會隨企業(yè)內外條件的變化而變化，時高時低，波動很大。季節(jié)性企業(yè)如此，非季節(jié)性企業(yè)也如此。隨著流動資產(chǎn)數(shù)量的變動，流動負債的數(shù)量也會相應發(fā)生變動。(3)營運資金的周轉具有短期性。企業(yè)占用在流動資產(chǎn)上的資金，通常會在1年或一個營業(yè)

5、周期內收回。根據(jù)這一特點，營運資金可以用商業(yè)信用、銀行短期借款等短期籌資方式來加以解決。(4)營運資金的實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性。企業(yè)營運資金的實物形態(tài)是經(jīng)常變化的，一般按照現(xiàn)金、材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、應收賬款、現(xiàn)金的順序轉化。為此，在進行流動資產(chǎn)管理時，必須在各項流動資產(chǎn)上合理配置資金數(shù)額，做到結構合理，以促進資金周轉順利進行。此外，短期投資、應收賬款、存貨等流動資產(chǎn)一般具有較強的變現(xiàn)能力，如果遇到意外情況，企業(yè)出現(xiàn)資金周轉不靈、現(xiàn)金短缺時，便可迅速變賣這些資產(chǎn)，以獲取現(xiàn)金。這對財務上應付臨時性資金需求具有重要意義。三、營運資金

6、結構管理營運資金結構管理的主要內容包括：流動資產(chǎn)與長期資產(chǎn)的比例結構、流動負債與長期負債的比例結構、流動資產(chǎn)與流動負債的匹配關系、流動資產(chǎn)內部項目的結構與流動負債內部項目的結構。7（1）流動資產(chǎn)與長期資產(chǎn)的比例結構。對于一般企業(yè)來講，流動資產(chǎn)通常占總資產(chǎn)的60%左右，即1.5倍的流動資產(chǎn)能帶動1倍的長期資產(chǎn)來經(jīng)營。但這只是一般狀況，企業(yè)一定時期流動資產(chǎn)與長期資產(chǎn)的比例關系，會因企業(yè)所處的行業(yè)不同而不同。（2）流動資產(chǎn)和流動負債的比例結構。我們建立了流動比率這一財務指標，并將它作為衡量償債能力的指標，確定其經(jīng)驗值為2。如果企業(yè)流動比率大

7、于2，就認為企業(yè)的償債能力較強；相反則認為企業(yè)存在潛在的財務危機。但事實上由于各種環(huán)境因素的影響公司實際的流動比率值普遍低于這一公認標準。這一點不僅國內如此，國外也是如此。但是我們可以縱向對比幾年內企業(yè)流動比率的變化情況確定其生產(chǎn)經(jīng)營和短期償債能力的狀況。四、營運資金管理原則(1)規(guī)避風險。規(guī)避營運資金管理的風險，可以從流動資產(chǎn)管理和流動負債管理兩個方面來認識。1、從流動資產(chǎn)管理角度看。企業(yè)在任何時候都應保持一定絕對量和一定相對量的流動資產(chǎn)，這樣不僅降低企業(yè)短時期內的財務風險，保持良好的財務狀況，而且為確保企業(yè)未來具有相應舉債能力提供

8、了根本保障。如：企業(yè)應測定最低的現(xiàn)金持有量，才能最直接7地保障企業(yè)的短期償債能力；要定期確定企業(yè)合理的應收賬款占有規(guī)模和適度的壞賬準備提取比率，確保應收賬款的質量，保持良好的收款能力；同時，由于營運資金的流動性較強，對其