金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng) 關(guān)于中國(guó)金融業(yè)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的思考

《金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng) 關(guān)于中國(guó)金融業(yè)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的思考》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫(kù)。

1、金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)關(guān)于中國(guó)金融業(yè)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的思考導(dǎo)讀：就愛閱讀網(wǎng)友為您分享以下“關(guān)于中國(guó)金融業(yè)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的思考”資訊，希望對(duì)您有所幫助，感謝您對(duì)92to.com的支持!商業(yè)文化·財(cái)金視點(diǎn)2007年11月關(guān)于中國(guó)金融業(yè)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的思考楊文艷（蘇州大學(xué)商學(xué)院，蘇州，215021）摘要：中國(guó)的金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)起始于1993年7月的抑制經(jīng)濟(jì)過(guò)熱和整頓金融秩序，然而，暫時(shí)政策卻轉(zhuǎn)變?yōu)橐豁?xiàng)在中國(guó)具有長(zhǎng)久意義的金融法律制度，影響了中國(guó)金融改革與發(fā)展的進(jìn)程，甚至增大了金融體系的整體風(fēng)險(xiǎn)。本文通過(guò)對(duì)中外金融分業(yè)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)的比較分析，充分展示了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)和在我國(guó)實(shí)施的迫切性。關(guān)鍵詞：分業(yè)經(jīng)營(yíng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)

2、績(jī)效優(yōu)勢(shì)8中圖分類號(hào)：F832.1文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006—4117（2007）11—0015—02一、中國(guó)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度的形成與評(píng)價(jià)改革開放初期，處在起步階段的中國(guó)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部沒有預(yù)算約束機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，外部沒有有效的金融監(jiān)管機(jī)制。商業(yè)銀行內(nèi)在的混業(yè)經(jīng)營(yíng)沖動(dòng)很容易迅速釋放出來(lái)。在8O年代中期中國(guó)人民銀行下達(dá)《關(guān)于積極開辦信托業(yè)務(wù)的通知》政策刺激下，商業(yè)銀行于是大辦信托和證券公司，大舉向?qū)崢I(yè)投資，最后發(fā)展到銀行資金。通過(guò)違規(guī)拆借、虛假回購(gòu)，甚至直接注資的方式大量流入房地產(chǎn)市場(chǎng)、股票市場(chǎng)，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)泡沫成份劇增，很快就使經(jīng)濟(jì)金融秩序陷入混亂。治亂須用重典，1

3、993年7月全國(guó)金融工作會(huì)議決定大力整頓金融秩序，強(qiáng)化宏觀調(diào)控。同年出臺(tái)兩個(gè)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”，最終在1995年5月10日出臺(tái)的《商業(yè)銀行法》中明確規(guī)定對(duì)銀行業(yè)，證券業(yè)，信托業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理”8。這標(biāo)志著中國(guó)正式從法律上確立了金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度。隨后的《保險(xiǎn)法》、《證券法》更是明確了這一分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度和細(xì)則，并相繼依法成立了中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)證券業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)；2003年12月27日伴隨《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》出臺(tái)，成立了中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，最終形成了與中國(guó)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度相適應(yīng)的分業(yè)監(jiān)管制度的新格局。由此，我國(guó)金融業(yè)經(jīng)歷了一個(gè)由自發(fā)的、無(wú)序的“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”到

4、自覺的、嚴(yán)格的“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”的發(fā)展歷程。客觀地說(shuō)，當(dāng)初這制度選擇是適合中國(guó)當(dāng)時(shí)的國(guó)情的。竟其原因：一是當(dāng)時(shí)金融監(jiān)管法規(guī)不健全。二是金融經(jīng)營(yíng)者的自身素質(zhì)和金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不完善，不少金融機(jī)構(gòu)對(duì)“內(nèi)控”的概念，內(nèi)容和手段都不甚清楚，缺乏約束制度。三是金融監(jiān)管體制和監(jiān)管水平還遠(yuǎn)末達(dá)到混業(yè)監(jiān)管的要求。時(shí)至今日，這一狀況也未能發(fā)生質(zhì)的改變。從操作層面來(lái)講，要在我國(guó)金融業(yè)實(shí)行完全的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，仍需要一個(gè)不斷漸進(jìn)和適時(shí)穩(wěn)妥推進(jìn)的過(guò)程。二、混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成為當(dāng)今世界金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)當(dāng)我國(guó)金融業(yè)從自發(fā)的“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”走向嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度時(shí)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成為當(dāng)代金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。從2O世紀(jì)三、四十年代開

5、始，以美國(guó)為代表的發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛實(shí)行金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度。此后，金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度進(jìn)一步發(fā)展完善，到五、六十年代達(dá)到了高峰。然而，就在其高峰時(shí)期，金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)已開始孕育。特別是從2O世紀(jì)7O年代開始，金融實(shí)業(yè)界和理論界已基本認(rèn)同金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度是以犧牲效率為代價(jià)的，開始探索提高金融效率的金融制度創(chuàng)新，各種形式的金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品和機(jī)制不斷推158陳出新，并最終推動(dòng)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度從量變走向質(zhì)變。英國(guó)率先干1986年10月27日開始了“金融大爆炸”改革。這一先發(fā)優(yōu)勢(shì)迅速提高了英國(guó)在國(guó)際金融市場(chǎng)中的地位，也是金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)制度重新興起的標(biāo)志。德國(guó)通過(guò)對(duì)證券業(yè)的管制自由化改革來(lái)進(jìn)一步鞏固和拓寬其全能

6、銀行制度；采用漸進(jìn)式改革的美國(guó)和日本也相繼在九十年代末期正式步入了混業(yè)經(jīng)營(yíng)軌道。日本于1998年底推出了日本版的“金融大爆炸”改革，美國(guó)1999年11月4日通過(guò)的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》最終確立了金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)制度的主體地位。經(jīng)過(guò)一個(gè)世紀(jì)的發(fā)展，金融經(jīng)營(yíng)制度經(jīng)歷了混業(yè)經(jīng)營(yíng)一分業(yè)經(jīng)營(yíng)一混業(yè)經(jīng)營(yíng)的歷史輪回。但現(xiàn)代金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)制度不是以前的簡(jiǎn)單翻版，而是更高層次更復(fù)雜結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上的金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)制度。它的形成是與經(jīng)濟(jì)現(xiàn)代化、自由化和計(jì)算機(jī)信息技術(shù)的發(fā)展分不開的。而且各國(guó)在金融自由化之前都有比較長(zhǎng)的嚴(yán)格分業(yè)或嚴(yán)格監(jiān)管的實(shí)踐。金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控機(jī)制和自律性建設(shè)都已趨于成熟。于是在全球金融競(jìng)爭(zhēng)的外部壓力和

7、內(nèi)部利益驅(qū)動(dòng)的雙重推動(dòng)下先后步入了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的軌道。三、混業(yè)經(jīng)營(yíng)的績(jī)效優(yōu)勢(shì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)制度的選擇實(shí)質(zhì)上是一國(guó)在特定經(jīng)濟(jì)社會(huì)條件下以承擔(dān)一定的可控風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)來(lái)追求最大限度的效益。這也是促成混業(yè)經(jīng)營(yíng)制度的內(nèi)生驅(qū)動(dòng)力所在，與分業(yè)經(jīng)營(yíng)比較而言，具有明顯的微觀經(jīng)濟(jì)效益和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。81.范圍經(jīng)濟(jì)。就是指金融機(jī)構(gòu)可以在更廣闊的市場(chǎng)范圍內(nèi)，以“金融超市”的形式將相關(guān)金融產(chǎn)品實(shí)行交叉銷售。2.規(guī)模經(jīng)濟(jì)。從金融機(jī)構(gòu)角度來(lái)分析，其原因在于：（1）它們可以將管理某一類客戶關(guān)系的固定成本分?jǐn)偟礁鼜V泛