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1、中國商業(yè)銀行金融風險預警指標體系研究 【關鍵詞】預警,指標體系,研究,風險,金融,商業(yè),銀行,中國, 2008年以美國次貸危機為標志的金融海嘯席卷全球，作為金融機構的主體部分，商業(yè)銀行在此次危機中同樣遭受重創(chuàng)。在歷經沖擊之后，商業(yè)銀行的風險管理和識別能力開始讓人質疑。中國經濟尚處于高速發(fā)展和轉型初期，商業(yè)銀行金融風險在寬松的宏觀經濟環(huán)境下并不顯著，但由于中國不斷與國際經濟接軌，開放條件下全球性的金融危機仍然會給國內商業(yè)銀行帶來巨大的經營壓力?！ 嵺`表明，中國商業(yè)銀行的風險管理多側重于事后彌補和經驗總結，但是相對來說更為重要和
2、緊迫的事先管理卻未能得到足夠的認識和實施。要實現對于商業(yè)銀行金融風險的監(jiān)測，建立風險預警機制，根據現有的指標數據對短期內商業(yè)銀行金融風險爆發(fā)的可能性進行全面有效的評估是事先管理的一種切實可行方法。本文在國內外相關學者的研究基礎上，結合國內商業(yè)銀行風險現狀，建立了一個全面的商業(yè)銀行金融風險預警體系，并從近期數據給出了對商業(yè)銀行金融風險的評價及實證檢驗?！ 《⑾嚓P領域文獻回顧 國際上對于銀行業(yè)金融風險預警的研究早在20世紀就已經取得了令人矚目的成績，但種種成果也存在諸多問題，并且多數方法與中國的實際有著很大的差距?！ ?979年由
3、聯邦金融機構監(jiān)管委員會建立的CAMEL評級制度經過1997年的修改后，成為美國主要監(jiān)管機構統(tǒng)一使用的CAMELS(駱駝)制度[1]。伴隨銀行業(yè)務的拓展，部分國家監(jiān)管當局引入美國CAMEL評級制度，同時結合本國監(jiān)管情況建立了相對獨立的主觀判斷評價體系?！ ART(ClassificationandRegressionTree)結構分析法，根據選定的某幾項財務指標作為分類的標準，運用二分法，通過建立二元分類數來分析被考查對象狀態(tài)[2]。Logit模型主要采用了logistic函數[3]，該模型的問題在于當樣本點存在完全分離時，模型參
4、數的極大似然估計可能不存在，模型的有效性存在問題，另外該方法對臨界區(qū)域的判別敏感性過度，容易導致相近樣本評估結果之間差別過大?！ ltman等人(1994)利用神經網絡對意大利公司進行失敗預測[4]。神經網絡方法是一種自適應的非參數方法，并不嚴格要求樣本數據的分布，不僅具有非線性映射和泛化能力[5]，而且神經網絡模型的分布自由，較之多元判別分析模型，對實際問題更加適用?！ ⌒庞枚攘考夹g(CreditMetrics，1997)運用VaR框架[6]，對貸款和非交易資產進行風險的評價和計量[7]。但是CreditMetrics模型的違
5、約模型和相關系數的度量是以期權定價理論為基礎的，這對資本市場的成熟度以及數據的真實性都有極高的限制要求，因而可操作性有所降低。 麥肯錫模型(CreditPortfolioVieulationApproach)模擬周期性因素的沖擊，以測定評級轉移概率的改變趨勢并進行度量[9]，但是由此給模型增加了相當的復雜程度?！ ∠啾戎拢瑖鴥汝P于商業(yè)銀行金融風險預警的研究起步較晚，同時囿于研究所需的數據資料稀缺等原因，致使當下國內該領域的研究仍然十分欠缺。具有代表性的理論研究大致如下： 隋劍雄(2004)針對國內商業(yè)銀行經營管理模式，提出了
6、適應本國銀行發(fā)展需求且以核心指標和輔助指標構成的信貸風險預警指標體系，采用向量法(TE)作為構建風險預警模型的算法，通過構建商業(yè)銀行信貸風險預警系統(tǒng)對信貸風險進行監(jiān)測和分析，該模型側重于對商業(yè)銀行信貸風險的說明及預警的相關指標和報警范圍[10]。 李華明、向穎珍(2007)運用時間序列分析方法，以ARMA模型來構建信用風險預警模型，使得信用風險預警模型將影響信用風險的多種因素通過所考察的指標自身的變化來反映[11]。不足之處在于：首先，該模型單純用歷史數據進行模擬，雖預測了其可能的走勢，但對其存在這種走勢的具體原因并沒有明確表明
7、;其次該模型只是利用不良貸款率單一指標來建立模型，沒有考慮其他指標折射的整體狀況;最后，模型的模擬效果也會隨著指標的變化而變化，預測結果十分不穩(wěn)定?！ 谋O(jiān)管層面來看：2005年開始，銀監(jiān)會依據新制定的《商業(yè)銀行風險預警操作指引(試行)》按季對商業(yè)銀行法人機構進行風險預警的試運行，以提高銀行風險監(jiān)管的敏感性和有效性?！ 【C合以上的理論研究可以看出，現有的成果主要存在下列不足之處：一是大多學者關于預警體系的研究都過度集中于商業(yè)銀行的信貸業(yè)務，從而無法做到整體考量商業(yè)銀行的風險;二是過分依賴少部分銀行現有的指標，再依據趨勢變化給出預警
8、結果，但往往結果偏離較大，不夠理想。整體來看，中國商業(yè)銀行金融風險預警多停留于較為傳統(tǒng)的指標分析階段，即使少數學者提出數量方法，但也顯得單一和偏頗，因而對于該領域的研究還應當增加定量方法以期取得更好的功效?！ ∪?、商業(yè)銀行金融風險來源 從中國商業(yè)
