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《基于利益圓周說的廣義資本結(jié)構(gòu)形成機理研究》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。
1、基于利益圓周說的廣義資本結(jié)構(gòu)形成機理研究一、問題的提出現(xiàn)代企業(yè)與古典企業(yè)的根本區(qū)別在于:前者實現(xiàn)了資本與勞動的分離,而后者的資本與勞動同屬一個主體。正是基于這樣一種認(rèn)識,周其仁才得以在科斯、張五常、威廉姆森和阿爾欽等人的企業(yè)性質(zhì)理論及舒爾茨、羅森、巴澤爾等人的人力資本產(chǎn)權(quán)理論的基礎(chǔ)上提出:現(xiàn)代企業(yè)的本質(zhì)是“一個人力資本與非人力資本的特別合約”。合約的“特別”之處在于人力資本的產(chǎn)權(quán)只能屬于個人,非激勵難以調(diào)度,只有激勵得當(dāng),合約才能節(jié)約一般產(chǎn)品市場的交易費用,并使這種節(jié)約多于企業(yè)本身的組織成本。很明
2、顯,周其仁認(rèn)為,企業(yè)資本的概念已經(jīng)被一分為二:其一為人力資本,其二為非人力資本,即物質(zhì)資本,也即傳統(tǒng)的企業(yè)資本。自從20世紀(jì)60年代美國經(jīng)濟學(xué)家舒爾茨正式提出“人力資本”的概念以后,人力資本理論便得以不斷地豐富和發(fā)展,人力也是一種資本的理念已經(jīng)深入人心。因此,現(xiàn)代企業(yè)的廣義資本結(jié)構(gòu),包括現(xiàn)代企業(yè)中人力資本和物質(zhì)資本的構(gòu)成狀況。實際上,魏杰、肖灼基等人都對人力資本在現(xiàn)代企業(yè)中的重要性作出了特別交代,只不過周其仁更為深刻地指出了現(xiàn)代企業(yè)的本質(zhì)在于市場中的人力資本與物質(zhì)資本所達成的一個合約關(guān)系。但現(xiàn)在的
3、問題是:從周其仁甚至更早的科斯、張五常、威廉姆森、阿爾欽等人那里,都只能得到一個關(guān)于企業(yè)本質(zhì)的結(jié)果性描述,那么市場中的人力資本與物質(zhì)資本是出于何種動因、又是經(jīng)歷了怎樣的過程才最終得以形成一個合約體,而維系這一合約體的條件又該如何界定等等。筆者的研究正是針對這些問題而展開。筆者要說明的是:既然企業(yè)是一個合約體,那就必須首先肯定當(dāng)事雙方都是獨立的市場主體,當(dāng)然也就存在各自的利益訴求,只有當(dāng)雙方的利益關(guān)系開始相互交織時,才有可能產(chǎn)生締結(jié)合約的動機。但是,合約的締結(jié)不可能一勞永逸,合約主體利益關(guān)系的不斷變
4、動決定了企業(yè)合約的動態(tài)性,而與這種動態(tài)合約相對應(yīng)的,正是現(xiàn)代企業(yè)的廣義資本結(jié)構(gòu)。二、經(jīng)濟利益圓周假說為了能夠說明市場中人力資本與物質(zhì)資本締約的初始動因,這里首先給出一個與西方經(jīng)濟學(xué)中的經(jīng)濟人假說相關(guān)的經(jīng)濟利益圓周假說。眾所周知,在西方經(jīng)濟學(xué)理論體系的眾多假說中,由亞當(dāng)·斯密(AdamSmith)在《國富論》中所提到的“經(jīng)濟人假說”是最重要的、也是最基本的。它一般被表述為:經(jīng)濟人在從事經(jīng)濟活動時,總是希望而且能夠謀求自身經(jīng)濟利益的最大化,也就是“完全理性假說”。但實際上,受各種主客觀因素的影響,在一
5、定條件下,經(jīng)濟人的理性總是有限的,通常是“滿意化”原則取代“最優(yōu)化”原則,即赫伯特·西蒙(HerbertSimon)所提出的“有限理性假說”。比較而言,有限理性假說更加符合經(jīng)濟現(xiàn)實,但總的來說又過于寬泛,不利于分析更為具體的經(jīng)濟問題。實際上,經(jīng)濟人的有限理性,不應(yīng)該只是一個靜態(tài)的理論前提,而更應(yīng)該成為一種動態(tài)的分析工具。(一)經(jīng)濟利益圓周假說經(jīng)濟利益圓周假說,即“一定時期內(nèi),任何經(jīng)濟人的所有經(jīng)濟行為的最終結(jié)果,都會形成一個以自我為中心,以有效經(jīng)濟利益為半徑的經(jīng)濟利益圓周”。圓周內(nèi)包含著一組與其有效
6、經(jīng)濟利益相關(guān)的經(jīng)濟變量,圓周外的經(jīng)濟變量與其有效經(jīng)濟利益無關(guān);經(jīng)濟利益圓周范圍的大小,表示一定條件下經(jīng)濟人理性程度的大小;一般來說,經(jīng)濟利益圓周范圍的大小與經(jīng)濟人的經(jīng)濟行為能力強弱正相關(guān);有效經(jīng)濟利益則指一定條件下經(jīng)濟人愿意而且可能獲得的實際經(jīng)濟利益。如圖1所示:圖1(a)中,圓心p代表一個經(jīng)濟人,半徑R表征其在一定條件下的經(jīng)濟行為能力,也就是有效經(jīng)濟利益。由于所有經(jīng)濟行為都是以其有效經(jīng)濟利益為限度而展開的,所以行為的最終結(jié)果就會形成一個以P為圓心,以R為半徑的圓周(⊙P),這個圓周被稱為經(jīng)濟人P
7、的經(jīng)濟利益圓周。之所以是圓周而不是其他的幾何形狀,是因為圓周上各點的曲度相同,正好吻合了通行的經(jīng)濟最優(yōu)化原則:dX1/dY1=dX2/dY2(二)單主體經(jīng)濟利益圓周的擴張相對于圖1(a)中的⊙P來說,圖1(b)中的⊙P'表示某個經(jīng)濟主體的經(jīng)濟利益圓周出現(xiàn)的擴張(R'>R)。而引起這種擴張的原因可能是:(1)經(jīng)濟社會的普遍發(fā)展;(2)個別經(jīng)濟人的經(jīng)濟行為能力增強,等。可以肯定,只要存在私有產(chǎn)權(quán)(以市場經(jīng)濟條件為典型代表),這種經(jīng)濟人的經(jīng)濟利益圓周就會普遍存在,并且構(gòu)成經(jīng)濟社會運行的微觀基礎(chǔ)。(三)多
8、主體經(jīng)濟利益圓周的擴張與重疊當(dāng)市場中多個經(jīng)濟主體的經(jīng)濟利益圓周同時擴張時,就有可能出現(xiàn)一個主體的經(jīng)濟利益圓周與另一個主體的經(jīng)濟利益圓周重疊,重疊部分的經(jīng)濟含義有兩重:一是表示存在雙方的共同經(jīng)濟變量,二是表示存在雙方的潛在共同利益。如圖2所示:圖2中,⊙P1和⊙P2分別代表經(jīng)濟人P1和經(jīng)濟人P2的經(jīng)濟利益圓周,重疊部分(陰影部分)代表兩者之間出現(xiàn)了同時與雙方利益相關(guān)的共同經(jīng)濟變量,非重疊部分仍為各自的特有經(jīng)濟變量,而與共同經(jīng)濟變量相聯(lián)系的則是雙方潛在的共同利益。三、現(xiàn)代企業(yè)廣義資本結(jié)
