流動資金緊張的原因及對策(一)

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1、流動資金緊張的原因及對策(一)目錄摘要2關(guān)鍵詞：流動資金問題分析應(yīng)對策略31.引言32流動資金的概述43流動資金緊張的成因43.1.企業(yè)流動資金緊張的外部原因43.1.1歷史原因從宏觀上造成企業(yè)資金緊張43.1.2產(chǎn)權(quán)不清，觀念需要跟新43.1.3金融行業(yè)規(guī)避信貸風(fēng)險政策的影響43.1.4社會保障制度的完善53.1.5缺乏資金成本觀念53.1.6深化金融體質(zhì)改革，創(chuàng)新信貸服務(wù)體系53.2企業(yè)流動資金緊張的內(nèi)部原因53.2.1效益不佳53.2.2企業(yè)流動資金的比率低64企業(yè)流動資產(chǎn)緊張的控制策略74.1采用平衡流動性管理戰(zhàn)略74.1.2

2、利用久期來管理風(fēng)險74.1.3缺口管理84.4結(jié)束語9摘要流動資金是企業(yè)最具活力的資金，流動資金良性循環(huán)是企業(yè)生存發(fā)展的關(guān)鍵。分析企業(yè)流動資金運(yùn)營中存在的問題，優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，尋求加速企業(yè)流動資金循環(huán)的對策,是提高流動資金使用效益的有效途徑。引言　流動資金是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中占用在流動資產(chǎn)上的資金，主要指占用在貨幣資金、應(yīng)收賬款和存貨等主要流動資產(chǎn)上的資金。流動資金好比是人體的血液，流動資金良性循環(huán)，企業(yè)才能健康發(fā)展。目前很多企業(yè)被流動資金流動資金循環(huán)不暢困擾著，直接影響著企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)必須考慮經(jīng)營效益好壞對財務(wù)杠桿的影響，

3、合理利用財務(wù)杠桿效應(yīng)，防范負(fù)債經(jīng)營的風(fēng)險。正確認(rèn)識財務(wù)桿杠是一把“雙刃劍”，企業(yè)經(jīng)營狀況良好下，總資產(chǎn)利潤率大于利息率時，企業(yè)應(yīng)充分利用財務(wù)杠桿收益為企業(yè)創(chuàng)造更大的價值。企業(yè)經(jīng)營效益較差時，當(dāng)總資產(chǎn)利潤率小于利息率時，應(yīng)盡可能減少債務(wù)，避免財務(wù)杠桿的反作用造成的損失。流動資金的概述廣義的流動資金。是指流企業(yè)全部的動資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、存貨（材料、在制品、及成品）、應(yīng)收帳款、有價證券、預(yù)付款等項(xiàng)目。以上項(xiàng)目皆屬業(yè)務(wù)經(jīng)營所必需，故流動資金有一通俗名稱，稱為營業(yè)周轉(zhuǎn)資金。狹義的流動資金＝流動資產(chǎn)－流動負(fù)債。即所謂凈流動資金(workingcap

4、ital)。依照此一定義，流動資產(chǎn)的資金來源，除流動負(fù)債外，應(yīng)另辟長期來源。凈流動資金的多寡代表企業(yè)的流動地位，凈流動資金越多表示凈流動資產(chǎn)愈多，其短期償債能力較強(qiáng)，因而其信用地位也較高，在資金市場中籌資較容易，成本也較低。流動資金緊張的成因3.1企業(yè)素質(zhì)不高造成融資難中小企業(yè)是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中極為活躍的力量，不能有效融資是影響中小企業(yè)發(fā)展的突出問題。不少觀點(diǎn)認(rèn)為，中小企業(yè)面臨國有銀行的信貸“歧視”，應(yīng)當(dāng)組建新的專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)，尤其是民營銀行，加強(qiáng)對中小企業(yè)的信貸支持。從各國經(jīng)驗(yàn)看，中小企業(yè)融資困境的改善，根本性的

5、出路有兩條：一是通過建立大中小企業(yè)合理的產(chǎn)業(yè)分工鏈，充分利用大企業(yè)的商業(yè)信用和內(nèi)部融資能力，加快企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。二是通過建立從事風(fēng)險投資、獲取風(fēng)險投資收益的金融機(jī)構(gòu)，主要是創(chuàng)業(yè)投資基金，通過商業(yè)銀行非信貸金融服務(wù)，為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造外部條件。前者主要適用于一般的中小企業(yè)，后者則適用于具有技術(shù)創(chuàng)新潛力、能夠依靠技術(shù)或產(chǎn)品優(yōu)勢自主發(fā)展的企業(yè)。3.1.1歷史原因從宏觀上造成企業(yè)資金緊張