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1、如何利用籌碼分布選大牛股?????????關(guān)鍵詞:籌碼密集籌碼發(fā)散單峰密集雙峰峽谷雙峰填谷大雙峰小雙峰低位鎖定“籌碼分布”的市場含義可以這樣理解:它反映的是在不同價位上投資者的持倉數(shù)量?;I碼分布的一個重要特征:它反映一只股票的全體投資者在全部流通盤上的建倉成本和持倉量,它所表明的是盤面上最真實(shí)的倉位狀況。如果一只股票在某一個價位附近橫盤了很長的時間,就會造成橫盤區(qū)上方和下方的籌碼向這個橫盤區(qū)集中,聚集了該只股票幾乎所有的籌碼,這種狀態(tài)稱之為CYQ指標(biāo)的密集狀態(tài)。反之,如果一只股票的籌碼分布在比較廣闊的價格空間
2、之內(nèi),我們就稱其為CYQ指標(biāo)的發(fā)散狀態(tài)。圖1:CYQ指標(biāo)的發(fā)散狀態(tài)籌碼發(fā)散的市場含義是股價正處在大幅度的上升或下降之中。這張圖同時還告訴大家,在股價的下跌過程中,投資者在不同的價位上被大面積套牢,最深的套牢盤被套了9個跌停板。圖2CYQ的密集狀態(tài)籌碼的密集狀態(tài)和發(fā)散狀態(tài),是CYQ的兩個最基本的形態(tài),它們的市場含義是截然不同的。CYQ的密集往往是一輪新的多空之戰(zhàn)的前奏,而籌碼的發(fā)散則是表明了戰(zhàn)役的現(xiàn)在進(jìn)行時。圖3:2000年4月18日深寶安A籌碼向上發(fā)散隨著股價的上漲,一部分低位籌碼獲利了結(jié),籌碼向高位轉(zhuǎn)移。這
3、種籌碼發(fā)散的過程,我們稱之為“籌碼向上發(fā)散”。圖4:深寶安A的籌碼密集在每只個股籌碼的每一次的“密集——發(fā)散——再密集”的循環(huán)完成之后,投資者的財富也發(fā)生了一次轉(zhuǎn)移。就像方才我們看到過的深寶安A,圖2低價位區(qū)的密集籌碼,轉(zhuǎn)移到了圖4的高價位區(qū),這意味著市場中某些低位入場的投資者獲得了一倍以上的利潤。而在圖4高位建倉的籌碼,其后的結(jié)局又如何呢?到本書截稿時(2001年9月)止,該股股價已向下破位,一個新的CYQ向下發(fā)散過程正在展開,全部籌碼悉數(shù)被套。請看圖2—5,這張圖傳達(dá)給我們一個信息:在申奧投票的前兩、三周
4、內(nèi),北方五環(huán)這只股票在較高的價位上發(fā)生了大量的籌碼轉(zhuǎn)移。從7月13日那天的籌碼分布圖上看,近70%的籌碼被拋到了高價位上。與籌碼的低位密集相反,籌碼的高位密集很有可能是主力出貨的跡象。這些高位的籌碼是低位籌碼向上轉(zhuǎn)移的形態(tài),說明在市場上發(fā)生或正在發(fā)生大量的獲利了結(jié)的行為。圖2—5:北京申奧當(dāng)日的北方五環(huán)圖2-6,在此圖中我們可以清楚的看出,這些低位籌碼在此次大規(guī)模的向上轉(zhuǎn)移當(dāng)中,它們的持有者至少平均盈利了40%,接下來的問題是:誰把這些籌碼拋上了云端?高位換手的買方之中必然含有相當(dāng)多的中小投資者,而拉抬股價的
5、卻一定是莊家。否則這只股票在申奧之前不會突然發(fā)力上漲。圖2-6:北京申奧前一個月的北方五環(huán)圖2—7:北京贏了北方五環(huán)不可思議的暴跌總之,CYQ的高位密集,是個相當(dāng)危險的個股技術(shù)特征。高位密集的市場含義是低位獲利盤大規(guī)模在高位獲利了結(jié)。股價之所以迅速漲高,一定是主力拉抬的結(jié)果;而主力之所以肯拉抬這些股票,一定是他擁有大量的低位籌碼;而此時這些低位的籌碼在高位的消失,顯示了主力正在大規(guī)模的出貨??梢哉f籌碼的高位密集在大多數(shù)情況下,意味著前期主力的離場。一旦CYQ上發(fā)生低位密集,那么割肉的一方一定是散戶。我們完全可
6、以把CYQ的低位密集現(xiàn)象理解為主力的緩慢吸籌。但當(dāng)CYQ進(jìn)入低位密集時,主力未必掌握了足夠的籌碼,主力需要在低位密集區(qū)蟄伏很長時間。低位密集個股最佳的買入條件只有兩個:一是確認(rèn)了主力的高度控盤;二是確認(rèn)大盤的中級行情已經(jīng)開始。低位的幅度:有一些股票的股價自高位密集區(qū)下跌了30%左右再次形成密集,這種密集不叫低位密集,低位密集指籌碼的轉(zhuǎn)移最少要有6個跌停板的空間。圖2-10:東方明珠1999年4月16日的CYQ雙峰峽谷圖2-10展現(xiàn)的是東方明珠(600832),呈現(xiàn)出了兩個密集峰,我們把這種CYQ形態(tài)叫做雙峰形
7、態(tài)。上面的叫“高位峰”,下面的叫“低位峰”,而兩個峰之間的低谷,稱之為“雙峰峽谷”。當(dāng)股價自下上兩個方向來到雙峰峽谷的位置時,會引發(fā)市場上來自下方獲利盤和上方割肉盤的雙重拋壓。在大部分情況下,這只股票會受阻于這個“夾板拋壓”而暫時停止上漲。在這種情況下,我們更關(guān)心股價受阻之后的表現(xiàn)。如果股價受阻回落,我們認(rèn)為這是正常的現(xiàn)象,不需要予以重視;但假若在這種強(qiáng)大的拋壓之下,這只股票的股價沒有回落,而是形成在阻力區(qū)之內(nèi)的橫盤,那么一定有一筆大資金在承接著雙峰峽谷中的夾板拋壓。接下來看圖2—11,原來的雙峰變成了單峰,
8、原先的谷底又變成了新的峰頂。這個過程,被稱之為“雙峰填谷”。圖2—11:雙峰峽谷被填滿雙峰填谷它所表達(dá)的概念是主力的吸籌。不僅如此,它還是主力高效率吸籌的一種方式。還有另一類的籌碼雙峰也是值得重視的,這種籌碼雙峰叫“大雙峰”,我們看圖2-12:圖2-12:大雙峰,主力倉位與散戶倉位涇渭分明與圖2-10的小雙峰相比,它們的區(qū)別不僅僅是在1.雙峰的寬度上。圖2-10的小雙峰價格空間尚不到30%,而圖2-