政策利好行業(yè)選股法

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1、政策利好行業(yè)選股法政策利好行業(yè)選股，很好理解，指國家出臺的行業(yè)政策利好某個行業(yè)，從而給該行業(yè)的個股帶來表現(xiàn)性機(jī)會。案例1高鐵：優(yōu)先發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)2010年12月7日，國務(wù)院副總理張德江在第七屆世界高速鐵路大會上表示，政府已將高速鐵路作為優(yōu)先發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，今后將在財政投入、建設(shè)用地、技術(shù)創(chuàng)新、經(jīng)營環(huán)境等方面加大支持力度。到2012年，我國鐵路營業(yè)里程將達(dá)到11萬公里以上，其中新建高速鐵路將達(dá)到13萬公里。未來幾年，中國高鐵建設(shè)將進(jìn)入全面收獲期。鄰近省會城市將形成1~2小時交通圈、省會與周邊城市形成半小時至1小時交通圈。北京到全國絕大部分省會城市將形成8小時以內(nèi)交通

2、圈。隨后高鐵板塊有持續(xù)市場表現(xiàn)。高鐵產(chǎn)業(yè)覆蓋了原料、零部件、基建、機(jī)械、配套設(shè)施、運營與物流以及后續(xù)服務(wù)七大環(huán)節(jié)。與高鐵產(chǎn)業(yè)相關(guān)聯(lián)的上市公司達(dá)180多個，比較核心的也有62家之多，產(chǎn)業(yè)龐雜。高鐵相關(guān)環(huán)節(jié)如下：（1）上游原料環(huán)節(jié)：工程機(jī)械、橋梁及隧道專用鋼鐵水泥電力、建筑材料企業(yè)將直接受益，看好徐工機(jī)械（000425）、三一重工（600031）等。（2）機(jī)械車輛環(huán)節(jié)：共同壟斷國內(nèi)鐵路機(jī)車制造市場95%份額的中國南車（601766）及中國北車（601299）是高鐵主題的首選目標(biāo)。（3）零部件環(huán)節(jié)：太原重工（600169），其高速列車輪軸國產(chǎn)化項目和年產(chǎn)30萬片高速列車車輪項目進(jìn)入

3、實施階段；晉億實業(yè)（601002）的鐵路配件需求大；細(xì)分市場還包括主營鐵路軸承的天馬股份（002122），關(guān)節(jié)軸承的龍溪股份（600592），此類公司面臨的發(fā)展空間依然較大。（4）信息電子設(shè)備環(huán)節(jié)：同方股份（600100）子公司獲得高鐵訂單，是高鐵唯一客運服務(wù)集成商；主營鐵路信號通信的輝煌科技（002296）、遠(yuǎn)望谷（002161），是鐵道部有關(guān)車輛識別系統(tǒng)的主要標(biāo)準(zhǔn)制定者之一。（5）鐵路營運和物流環(huán)節(jié)：大秦鐵路（601006）、廣深鐵路（601333）、鐵龍物流（600125）、中儲股份（600787）等在大物流體系內(nèi)的業(yè)務(wù)增值潛力巨大。尤其是鐵龍物流、中儲股份這樣具有大規(guī)

4、模鐵路貨運的龍頭企業(yè)，未來依托交通樞紐，提升業(yè)務(wù)輻射的預(yù)期也更為明朗。案例2中國國旅受益政策2011年1月1日起，境外旅客購物“離境退稅”政策在海南正式實施。同時，國人離島免稅也將啟動。該政策實施后，中國國旅（601888）作為海南省唯一的免稅店運營商，具有較高的壟斷性經(jīng)營權(quán)，是海南“離島免稅”政策最大的受益上市公司。中國國旅“旅游+免稅”的業(yè)務(wù)模式在資本市場是獨一無二的。國人“離島購物”的政策額度為5000元。按照海南免稅業(yè)務(wù)按照人均消費政策額度5000元、進(jìn)店購物人次為200萬計算，如果公司凈利潤率穩(wěn)定保持在20%，將有可能給中國國旅帶來20億元的凈利潤空間（見圖11）。

5、圖11中國國旅案例3節(jié)能減排政策受益股2010年11月，九部委發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)二口惡英污染防治的指導(dǎo)意見》，要求各重點企業(yè)采用有利于二口惡英削減和控制的工藝技術(shù)和防控措施，為設(shè)備類企業(yè)提供了機(jī)會。上市公司中，桑德環(huán)境(000826)、華光股份(600475)、盛運股份（300090）將從中受益。相關(guān)部門調(diào)整環(huán)保及資源綜合利用設(shè)備進(jìn)口稅收政策，部分免征關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅，受益股包括桑德環(huán)境(000826)、華光股份(600475)、龍凈環(huán)保(600388)、九龍電力(600292)等。案例4乳業(yè)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)提升受益股2010年年底前不達(dá)標(biāo)的乳品企業(yè)將被清理注銷。乳業(yè)龍頭伊利股份(6

6、00887)、光明乳業(yè)(600597)、三元股份(600429)、維維股份(600300)、皇氏乳業(yè)（002329）將從中受益。案例5包鋼稀土的蹦極跳2009年5月國土資源部下發(fā)了《2009年鎢礦銻礦和稀土礦開采總量控制指標(biāo)的通知》。2010年我國進(jìn)一步限制對稀土、鎢、銻的開采總量。2011年6月30日前，原則上暫停受理新的鎢礦、銻礦和稀土礦勘查、開采登記申請。2010年8月，內(nèi)蒙古自治區(qū)人民政府明確，到2010年年底，在內(nèi)蒙古自治區(qū)范圍內(nèi)實現(xiàn)稀土戰(zhàn)略資源由包頭鋼鐵(集團(tuán))有限責(zé)任公司專營。2010年９月初，國務(wù)院正式發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)企業(yè)兼并重組的意見》，首次把稀土列為重點行業(yè)

7、兼并重組的名單，并減少稀土出口。這些政策的出臺，對于包鋼稀土（600111）均構(gòu)成利好，股價也是節(jié)節(jié)攀高，詳見圖12。圖12包鋼稀土稀土開始管制后，一些大國企也紛紛染指，五礦集團(tuán)通過五礦發(fā)展（600058）布局江西中重型離子稀土，中色集團(tuán)通過中色股份(000758)布局廣東稀土，中國鋁業(yè)（601600）也染指廣西有色。案例6其他政策受益細(xì)分行業(yè)選股鼓勵民間資金參與醫(yī)療等政策的出臺，通策醫(yī)療(600763)、愛爾眼科(300015)等受益。工信部、環(huán)保部、農(nóng)業(yè)部、國家質(zhì)檢總局日前聯(lián)合發(fā)布《農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)政策》。