《通向財(cái)務(wù)自由之路》精華書(shū)摘

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1、《通向財(cái)務(wù)自由之路》精華書(shū)摘《通向財(cái)務(wù)自由之路》精華書(shū)摘(2011-05-1113:55:27)標(biāo)簽：商都基本面分析條形圖頭寸交易系統(tǒng)股票分類(lèi)：開(kāi)卷有益人們是通過(guò)發(fā)現(xiàn)自我、實(shí)現(xiàn)自我潛能以及與市場(chǎng)步調(diào)一致而賺到錢(qián)的。每一位成功的投資者都意識(shí)到了圣杯寓意的教訓(xùn)——成功源于自我控制。市場(chǎng)并沒(méi)有制造犧牲品，而是投資者把自己變成了犧牲品。每一位交易商都自己掌握著自己的命運(yùn)。長(zhǎng)期以來(lái)，我一直堅(jiān)持交易百分之百屬于心理問(wèn)題，而且這個(gè)心理還包括頭寸確定和系統(tǒng)開(kāi)發(fā)。如果某件事情至少有兩個(gè)人可以做好的話，那么這個(gè)技巧就可以教給其他更多的人。如果你每月生活需要500

2、0美元，當(dāng)你每月的潛在收入超過(guò)了5000美元時(shí)，您就獲得了財(cái)務(wù)上的自由。就是這樣簡(jiǎn)單，任何具有足夠的欲望和抱負(fù)的人都能做到。直到現(xiàn)在，你可能都一直認(rèn)為日條形圖就是真正的市場(chǎng)。記住，你看到的只是計(jì)算機(jī)或書(shū)上的一條簡(jiǎn)單的線而已。可怕的是，充其量只是概括性信息的日條形圖，卻正是你決策時(shí)要處理的原始數(shù)據(jù)。人們?cè)谑褂弥笜?biāo)時(shí)會(huì)犯同樣的錯(cuò)誤，認(rèn)為這些指標(biāo)就是事實(shí)。錯(cuò)過(guò)一次大筆的成功交易要比做了一筆少有虧損的交易糟糕得多。既然你已經(jīng)把日條形圖作為表述市場(chǎng)的方式，那么就必須按照條形圖進(jìn)行交易。彩票傾向指的是人們?cè)谧鲇螒驎r(shí)產(chǎn)生的控制錯(cuò)覺(jué)，因?yàn)樽约嚎梢蕴暨x數(shù)字，因

3、此他們就認(rèn)為成功的概率會(huì)增大。很多人認(rèn)為如果有某一入市點(diǎn)能夠讓他們賺錢(qián)，他們就有了交易系統(tǒng)。他們總是在搜尋他們期望看到的。市場(chǎng)可能有隨機(jī)性的特征，但這并不表明它就是隨機(jī)的。人們往往希望在自己的交易系統(tǒng)中有盡可能多的自由度。不幸的是，一個(gè)系統(tǒng)與開(kāi)發(fā)所依據(jù)的數(shù)據(jù)越吻合，它就越不可能在將來(lái)產(chǎn)生利潤(rùn)。這一系統(tǒng)只能就它賴以產(chǎn)生的數(shù)據(jù)賺錢(qián)，而在實(shí)際交易中卻表現(xiàn)極差。大多數(shù)人還是會(huì)陷進(jìn)去。你還是希望盡可能地優(yōu)化自己的系統(tǒng)，所以我還是就這些優(yōu)化給你提出一些警告。你對(duì)自己所交易的概念理解得越好，就越不需要進(jìn)行歷史測(cè)試。我強(qiáng)烈建議你在系統(tǒng)中使用的自由度最多不超過(guò)

4、四五個(gè)。在你的整個(gè)系統(tǒng)中，如果使用兩個(gè)指標(biāo)（每一個(gè)都表示一個(gè)自由度）以及兩個(gè)濾嘴，這就是你能忍受的極限了。大多數(shù)人都有一種傾向使得他們要么無(wú)法止損，要么無(wú)法獲利。有兩種選擇，你會(huì)選擇哪一個(gè)：一、9000美元確定的損失；二、5%不賠的可能加上95%的輸?shù)?0000美元的可能。（大部分人選擇二）另有兩種選擇，你會(huì)選擇哪一個(gè)：一、9000美元確定的收益；二、95%贏得10000美元的可能和5%什么也不賺的可能。（大部分人選擇一）人們要兌現(xiàn)當(dāng)前頭寸之結(jié)果的強(qiáng)烈欲望。一方面，如果現(xiàn)在的頭寸在賠錢(qián)，你會(huì)慢慢地耗下去，希望它能有所轉(zhuǎn)機(jī)，結(jié)果，賠錢(qián)的交易往往

5、越做越大；另一方面，為了確保盈利能成為事實(shí)，又總是過(guò)早地變現(xiàn)當(dāng)前盈利。人一旦對(duì)事物進(jìn)行預(yù)測(cè)，虛榮心就會(huì)體現(xiàn)在其中。一般人面對(duì)的信息量每年都在翻倍，然而，在信息流失前，只能有意識(shí)地處理7個(gè)信息集。一旦你相信自己已經(jīng)找到了一種模式，并相信它有效（通過(guò)幾個(gè)精選的事例），你就會(huì)盡一切可能回避它無(wú)效的事實(shí)。人們沒(méi)有考慮到頭寸規(guī)模確定和退出市場(chǎng)策略是交易的關(guān)鍵組成部分，因此，在給定的交易中，人們經(jīng)常將自己太多的資本置于風(fēng)險(xiǎn)之中。事實(shí)上，準(zhǔn)確無(wú)誤與賺錢(qián)無(wú)關(guān)。目標(biāo)是任何系統(tǒng)的關(guān)鍵部分。你都不知道系統(tǒng)要做什么，又怎能開(kāi)發(fā)出一個(gè)交易系統(tǒng)來(lái)呢？首先決定想要實(shí)現(xiàn)的目

6、標(biāo)，然后才能判定該目標(biāo)是否實(shí)現(xiàn)。我們想實(shí)現(xiàn)什么樣的回報(bào)？為實(shí)現(xiàn)這些回報(bào)，我們?cè)敢馊淌苁裁礃拥奶潛p？這是我們尋找圣杯的真正答案之一。那些僅僅為了生存必須賺到30%或者更多的人，就將自己置于難以為繼的境地，而且其交易資本也難以獲得增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。說(shuō)到弱點(diǎn)，我總是想一下子做很多工作，也許太多了，這應(yīng)該就是我的弱點(diǎn)。我最希望愛(ài)因斯坦的一句話：事物的本質(zhì)我們永遠(yuǎn)不會(huì)知道，永遠(yuǎn)不會(huì)。我認(rèn)為災(zāi)害性事件除了有可能增加或減少市場(chǎng)的流動(dòng)性和/或市場(chǎng)價(jià)值外，本身是不可預(yù)測(cè)的，因此設(shè)計(jì)適應(yīng)市場(chǎng)流動(dòng)性變化的系統(tǒng)才是關(guān)鍵。我認(rèn)為可靠度（贏得比率）和你的入市沒(méi)有關(guān)系，恰恰相反

7、，它和你的市場(chǎng)退出有關(guān)。你沒(méi)有一個(gè)預(yù)言未來(lái)的方法。你一定要確保你的觀點(diǎn)對(duì)你是有用的，真正重要的是你要認(rèn)識(shí)到自己的觀點(diǎn)，因?yàn)槟阒荒芾靡粋€(gè)適合你的觀點(diǎn)的系統(tǒng)進(jìn)行交易。實(shí)際上，很多人在市場(chǎng)上賠錢(qián)，僅僅是因?yàn)樗麄儧](méi)有足夠的錢(qián)來(lái)實(shí)踐其正在做的交易或者投資類(lèi)型。短期交易產(chǎn)生的心理壓力有可能把你擊垮。圣杯系統(tǒng)背后的真正含義，即在市場(chǎng)中找尋自我。我認(rèn)為應(yīng)該盡最大的努力理解理念，對(duì)自己的優(yōu)勢(shì)理解得越多，你必須去做的歷史性測(cè)試就越少。優(yōu)化只是讓你的觀念與歷史吻合，優(yōu)化做得越多，將來(lái)系統(tǒng)的有效性就越差。六種不同類(lèi)型的市場(chǎng)：平緩的上漲；劇烈的上漲；平緩的橫向移動(dòng)；

8、劇烈的橫向移動(dòng)；平緩的下跌；劇烈的下跌。我們只能通過(guò)我們的觀點(diǎn)進(jìn)行交易。CFTC（商品期貨貿(mào)易管理委員會(huì)）要求CTA在其廣告和公開(kāi)性文件中包括一份說(shuō)明過(guò)去的結(jié)果并不