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《農(nóng)村合作金融機構(gòu)的利率定價機制與設(shè)想》由會員上傳分享,免費在線閱讀,更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。
1、精選公文范文管理資料農(nóng)村合作金融機構(gòu)的利率定價機制與設(shè)想 一、農(nóng)村合作金融機構(gòu)的利率定價現(xiàn)狀 ?。ㄒ唬┵J款利率定價組織管理框架基本完備 農(nóng)村金融機構(gòu)人民幣貸款利率定價組織管理基本框架是由董事會、利率定價管理部門、資金成本綜合管理部門、分支機構(gòu)構(gòu)成。董事會為貸款利率定價管理決策機構(gòu),負責(zé)銀行的審定定價戰(zhàn)略和利率價格。授信管理委員會負責(zé)審核貸款定價方法與貸款價格調(diào)整方案。成本綜合管理部門設(shè)計資金價格的管理辦法與利率價格調(diào)整方案。客戶部門負責(zé)價格的初步定價。 ?。ǘ┲袊嗣胥y行基準利率是貸款定價基礎(chǔ)
2、與國有商業(yè)銀行的成本加成定價模式不同,[鍵入文字][鍵入文字][鍵入文字]精選公文范文管理資料農(nóng)村金融機構(gòu)貸款定價機制的模式為基準利率加點定價模式。該定價模式的核心是基準利率,在此基礎(chǔ)上加上不同水平的利差,使得銀行能夠?qū)Σ煌L(fēng)險程度的客戶、貸款種類確定不同的貸款利率?! 。ㄈ﹥?nèi)部信用評級制度在信用評級中起主導(dǎo)作用 農(nóng)村金融機構(gòu)已制定了企業(yè)客戶和自然人客戶的信用等級評定辦法,如安徽省農(nóng)村合作金融機構(gòu)的信用等級評級系統(tǒng)———“了如指掌企業(yè)評價系統(tǒng)”,使得農(nóng)村金融機構(gòu)的信用評級變得簡單容易?! 《?、定
3、價機制的比較 (一)現(xiàn)實與理論的差異 西方商業(yè)銀行貸款定價的基本原理認為商業(yè)銀行貸款價格主要由供求關(guān)系和貸款企業(yè)風(fēng)險決定。 1.供求關(guān)系 可貸資金理論針對古典學(xué)派的儲蓄投資理論和流動性偏好理論存在的不足,試圖在古典學(xué)派利率理論的框架內(nèi),同時考慮貨幣因素和實質(zhì)因素,以完善利率決定理論。[鍵入文字][鍵入文字][鍵入文字]精選公文范文管理資料認為利率是借貸資金的價格,借貸資金的價格取決于金融市場上的資金供求關(guān)系。利率具有自動調(diào)節(jié)經(jīng)濟、使其達到均衡狀態(tài)的作用[1]?! 】少J資金理論強調(diào)資金供求關(guān)系決定
4、資金價格的走向。在目前的農(nóng)村金融機構(gòu)的貸款利率定價管理辦法中有些許這一理論的痕跡,在貸款利率的定價中有銀企合作綜合貢獻度的考慮,但考慮得不充分?! ?.貸款企業(yè)風(fēng)險 風(fēng)險與收益對稱的定價管理方法是在風(fēng)險調(diào)整框架內(nèi),[鍵入文字][鍵入文字][鍵入文字]精選公文范文管理資料確定銀行在定價時包括為信用風(fēng)險索價的部分,如果不能考慮非預(yù)期的風(fēng)險損失,銀行的貸款價格不能完整反映銀行的價值。目前,貸款業(yè)務(wù)在農(nóng)村金融機構(gòu)業(yè)務(wù)中比重很大,貸款定價只有包括涵蓋資金成本、操作成本、風(fēng)險成本的貸款價格時,其利率定價才是保證農(nóng)
5、村金融機構(gòu)正常運轉(zhuǎn)的貸款價格?! 栋不帐∞r(nóng)村合作金融機構(gòu)人民幣貸款利率定價指導(dǎo)意見》中“最低浮動幅度計算方法”中應(yīng)考慮“不良資金損失(減值)每年待攤單位成本率”指標。農(nóng)村金融機構(gòu)貸款利率定價中,回避了對貸款市場重要因素———風(fēng)險因素的考量?! ?.定價模式基礎(chǔ) 基準利率加點定價模式要求在確定資金成本的基礎(chǔ)上,重點考慮不同貸款的違約成本。但是,這一方式不能孤立使用,在確定“風(fēng)險加點”幅度時,應(yīng)充分考慮銀行的資金成本[1]?! ∞r(nóng)村金融機構(gòu)的基準貸款利率加浮動幅度的定價方法放棄了對資金成本的考慮。以公司
6、類貸款利率定價為例,其浮動系數(shù)的構(gòu)成包括4因子:資產(chǎn)負債率、擔(dān)保方式、客戶貢獻度、客戶忠誠度,但缺少對資金成本因素的考慮。在目前存款利率管制的條件下,基準利率已足夠覆蓋資金成本。隨著利率市場化,利差必然收窄。利率市場化背景下,基準利率加點定價模式需要充分考慮資金成本這一要求顯得非常突出?! 。ǘ├识▋r模式的差異 國有商業(yè)銀行已著手應(yīng)對利率市場化帶來的挑戰(zhàn),[鍵入文字][鍵入文字][鍵入文字]精選公文范文管理資料但農(nóng)村金融機構(gòu)的傳統(tǒng)定價模式仍亟待突破?! ?.資金價格議價方面 國有銀行借助貸款定價
7、管理系統(tǒng)的利率測算提高與客戶的議價能力。如:農(nóng)行的定價管理系統(tǒng)(PMS),已設(shè)置合理的經(jīng)濟資本回報調(diào)節(jié)系數(shù),優(yōu)化定價模式,提高測算利率的合理性,實現(xiàn)基于客戶歷史價值貢獻度的定價測算,采用信用評級與利率浮動對照表的方式建立風(fēng)險定價系統(tǒng)。其科學(xué)、合理的利率測算值,作為銀行與客戶議價時的重要參考,為銀行增強貸款議價能力提供支撐。在實際議價時,貸款議價略高于利率測算值即可認定。[鍵入文字][鍵入文字][鍵入文字]精選公文范文管理資料而農(nóng)村金融機構(gòu)按照編制的貸款利率定價管理辦法的測算結(jié)果直接作為貸款定價依據(jù)。
8、國有銀行強大的利率定價信息收集能力,造就其較強的定價指導(dǎo)能力,能夠定期在其系統(tǒng)內(nèi)進行定價提示、市場利率趨勢通報。而農(nóng)村金融機構(gòu)無法依靠自身力量收集利率定價所需的市場信息?! 秀y行設(shè)置的測算指標建立在豐富的數(shù)據(jù)優(yōu)勢和先進技術(shù)基礎(chǔ)之上,而農(nóng)村金融機構(gòu)的區(qū)域性,使得其浮動系數(shù)、權(quán)重等賦值沒有合理的參照物,隨意性較大。國有銀行基于內(nèi)部收益曲線統(tǒng)一制定內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格,而農(nóng)村金融機構(gòu)的法人地位使其無法獲得科學(xué)、合理的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格?! ?.考核