與公募基金相比,私募基金有哪些優(yōu)勢

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1、與公募基金相比，私募基金有哪些優(yōu)勢提起私募基金，也許很多人都覺得陌生，但說起"量子基金"、"老虎基金"，也許您就不陌生了。這些在國際金融市場上像幽靈般四處游蕩且頻頻興風(fēng)作浪的對沖基金，正是國外最典型的私募基金。這些金融"大鱷"在東南亞金融危機(jī)中屢屢出手，讓我們清晰地感受到它們所具備的驚人能力。?　私募基金是指以非公開方式向特定投資者募集基金資金并以證券（包括期貨、外匯等一切金融工具）為投資對象的投資基金?；鸢l(fā)起人通常通過電話、信函、面談等方式，直接向一些機(jī)構(gòu)投資者或富裕個(gè)人推銷基金單位并募集資金。由于私募基金的銷售和贖回都是通過基金管理人與投資者私下協(xié)商來進(jìn)行的，因此它又被稱為向特定對

2、象募集的基金?！　≡谧C券投資領(lǐng)域中，典型的私募基金是對沖基金，著名的有量子基金、老虎基金等。概括地講，私募基金有如下特點(diǎn)：1.非公開性。2.募集性。3.大額投資性。4.封閉性。5.非上市性。6.私募基金一般都是黑箱操作，投資策略高度保密。7.私募基金一般都運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿操作。8.私募基金的組織結(jié)構(gòu)一般比較簡單。9.私募基金操作手法多樣。私募基金經(jīng)營機(jī)制靈活，沒有短期的利潤指標(biāo)和確定的資金投向限制，在投資工具、財(cái)務(wù)杠桿、投資策略等各個(gè)方面也沒有限制，這樣，基金經(jīng)理就能在范圍更廣的投資領(lǐng)域選擇投資戰(zhàn)略，以獲取長期的高額利潤。?震蕩市中陽光私募具有更多優(yōu)勢:中國股市經(jīng)歷了一個(gè)從大跌到大漲再到持續(xù)

3、震蕩的過程，廣大投資者跟隨股市完整的坐了回過山車，面對這樣的市場環(huán)境，私募整體的投資策略是穩(wěn)健配置，分散風(fēng)險(xiǎn)！通過研究，相比股票和公募基金，震蕩市中投資陽光私募具有更多的優(yōu)勢。首先，陽光私募具有規(guī)模小、倉位靈活的天然優(yōu)勢，在震蕩市中可謂進(jìn)退自如。　其次，從管理人的利潤來源看，公募基金主要是以收取管理費(fèi)為利潤來源，無論是上漲還是下跌，公募基金公司都有穩(wěn)定的管理費(fèi)收入，可謂旱澇保收！而陽光私募管理人則更像是沒有底薪的“業(yè)務(wù)員”，只有幫“老板”（投資者）賺到錢，自己才會有提成。再次，從歷年業(yè)績來看，公募基金整體跑贏滬深300，而陽光私募基金則遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏公募基金！?與公募基金相比，私募基金所具有的

4、優(yōu)勢主要有以下幾點(diǎn)：　　陽光私募基金是追求絕對收益的產(chǎn)品，可以滿足大額投資者追求高收益的理財(cái)需求。此外，陽光私募基金由于沒有60%投資倉位的限制，在投資中更具靈活性，市場行情好可以滿倉操作，市場不好可以清倉，可以有效的規(guī)避A股市場一直難以克服的暴漲暴跌系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。具體說來，相比公募基金，私募基金有五大優(yōu)勢：首先私募基金在信息披露方面比公募的要求低得多，投資更具隱蔽性、專業(yè)技巧性、收益回報(bào)通常較高。其次，私募資金的激勵(lì)機(jī)制更強(qiáng)，與基金管理人的自身利益緊密相關(guān)，故基金管理人的敬業(yè)心較強(qiáng)。再次，私募基金能為客戶量身定做投資服務(wù)產(chǎn)品，滿足客戶的特殊投資要求。第四，私募基金一般是封閉式的合伙基金，

5、不上市流通，資金贖回壓力小。最后，私募基金的組織結(jié)構(gòu)簡單、操作靈活，投資決策的自由度高。在2008年的大熊市里，在滬深300指數(shù)大幅下跌了65.95%情況下，所有的公募基金都是負(fù)收益，普遍都在30%左右的凈值跌幅，但陽光私募基金中仍有取得正收益的，比如金中和的鄧?yán)^軍，其管理的金中和西鼎以20.02%的年收益率問鼎投資冠軍。可見陽光私募基金在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)上也是獨(dú)一無二的；在2009年的小牛市中，陽光私募新價(jià)值2號基金經(jīng)理羅偉廣以192.57%的年度累計(jì)收益率，更是將指數(shù)和最?；鸾?jīng)理王亞偉遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩在了后面。?　正是因?yàn)橛猩鲜鎏攸c(diǎn)和優(yōu)勢，私募基金在國際金融市場上發(fā)展十分快速，并已占據(jù)十分重要的位置

6、，同時(shí)也培育出了像索羅斯、巴菲特這樣的投資大師和國際金融"狙擊手"。在國內(nèi)，目前雖然還沒有公開合法的私募證券投資基金，但許多非銀行金融機(jī)構(gòu)或個(gè)人從事的集合證券投資業(yè)務(wù)卻早已顯山露水，從一定程度上說，它們已經(jīng)具備私募基金應(yīng)有的特點(diǎn)和性質(zhì)。總體來說，私募基金的存在及發(fā)展存在著市場必然性。因?yàn)殡S著一國經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增長和市場經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的提升，私募基金的發(fā)展是大勢所趨，是一國市場經(jīng)濟(jì)體制趨于成熟后必然出現(xiàn)的一個(gè)重要的金融服務(wù)領(lǐng)域。專家詳解基金業(yè)績差異和風(fēng)險(xiǎn)特征????新華網(wǎng)天津３月１１日專電（記者姚玉潔、徐岳）日前，一份數(shù)據(jù)對比使市場出現(xiàn)了“私募基金跑贏公募”的觀點(diǎn)，進(jìn)而引發(fā)了投資者對基金運(yùn)作效率的質(zhì)

7、疑。面對７３只私募基金２００８年全部跑贏大盤的現(xiàn)象，專家表示，由于在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和屬性上存在差異，很難將兩類基金的業(yè)績直接進(jìn)行比較，但由此暴露出的各類基金風(fēng)險(xiǎn)和收益特征卻值得投資者關(guān)注。????私募基金業(yè)績引發(fā)關(guān)注????與業(yè)績慘淡的公募基金相比，近年越來越引人關(guān)注的私募基金去年的表現(xiàn)卻是可圈可點(diǎn)。近日第一財(cái)經(jīng)研究院推出的“中國陽光私募基金２００８年度業(yè)績排行榜”，對全部７３只存續(xù)期超過一年（并且自２００７年１２月１日以來每月公布凈值）