財(cái)管公式匯總2013

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1、2012財(cái)管公式總結(jié)——C.Y.M第二章財(cái)務(wù)報(bào)表分析營(yíng)運(yùn)資本＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債　　　　＝長(zhǎng)期資本（長(zhǎng)期負(fù)債，所有者權(quán)益）－長(zhǎng)期資產(chǎn)（非流動(dòng)資產(chǎn)）流動(dòng)資產(chǎn)＋長(zhǎng)期資產(chǎn)＝流動(dòng)負(fù)債＋長(zhǎng)期負(fù)債＋所有者權(quán)益營(yíng)運(yùn)資本配置比率===1－短期償債能力比率流動(dòng)比率全部流動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)比率貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)＋應(yīng)收賬款現(xiàn)金比率貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量比率經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~長(zhǎng)期償債能力比率資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)＝1＋產(chǎn)權(quán)比率＝長(zhǎng)期資本負(fù)債率長(zhǎng)期負(fù)債＋所有者權(quán)益＝長(zhǎng)期資本利息保障倍數(shù)息稅前利潤(rùn)＝凈利潤(rùn)＋利息費(fèi)用＋企業(yè)所得稅現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)現(xiàn)金流量債務(wù)比盈利

2、能力比率銷售凈利率銷售凈利率簡(jiǎn)稱凈利率總資產(chǎn)凈利率權(quán)益凈利率權(quán)益凈利率=市價(jià)比率市盈率市凈率每股凈資產(chǎn)就是每股賬面價(jià)值市銷率其他每股賬面價(jià)值即每股的凈資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力比率注：一般情況下，使用年末數(shù)。特殊情況可使用平均數(shù)某資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=某資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=某資產(chǎn)與收入比=權(quán)益凈利率資產(chǎn)凈利率＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益凈利率＝資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)權(quán)益凈利率＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)某某周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)（周轉(zhuǎn)率）周轉(zhuǎn)天數(shù)與收入比應(yīng)收賬款存貨或流動(dòng)資產(chǎn)凈營(yíng)運(yùn)資本非流動(dòng)資產(chǎn)總資產(chǎn)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)不等于各項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)等于各項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)和總資產(chǎn)與收入比等于

3、各項(xiàng)資產(chǎn)與收入比之和·管理用報(bào)表公式：資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表現(xiàn)金流量表凈（金融）負(fù)債＝金融負(fù)債－金融資產(chǎn)平均所得稅率＝營(yíng)業(yè)現(xiàn)金毛流量＝稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)＋折舊與攤銷凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)＝經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)－經(jīng)營(yíng)負(fù)債　　　　?。絻艚鹑谪?fù)債＋所有者權(quán)益金融損益，指金融負(fù)債利息與金融資產(chǎn)收益的差額，扣除利息收入、金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)收益等營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量＝營(yíng)業(yè)現(xiàn)金毛流量－經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本凈增加經(jīng)營(yíng)性營(yíng)運(yùn)資本＝經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)－經(jīng)營(yíng)性流負(fù)經(jīng)營(yíng)損益：除金融損益外的凈經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期資產(chǎn)總投資＝凈經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期資產(chǎn)增加＋折攤凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)總投資＝凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)增加（凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈投資）＋折舊與攤銷凈經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)＝經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)－經(jīng)營(yíng)性

4、長(zhǎng)負(fù)利息費(fèi)用＝財(cái)務(wù)費(fèi)用－金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)收益－金融資產(chǎn)投資收益＋金融資產(chǎn)的減值損失財(cái)務(wù)費(fèi)用全部作為金融損益——在這里利息費(fèi)用的意義不同實(shí)體現(xiàn)金流量＝營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量－（凈經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期資產(chǎn)增加＋折舊與攤銷）　　　　　　＝（稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)＋折攤）－經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本凈增加－（凈經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期資產(chǎn)增加＋折攤）凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)＝經(jīng)營(yíng)性營(yíng)運(yùn)資本＋凈經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)凈利潤(rùn)＝經(jīng)營(yíng)損益＋金融損益　　?。蕉惡蠼?jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)－稅后利息費(fèi)用　　?。蕉惽敖?jīng)營(yíng)利潤(rùn)×（1－所得稅稅率）－利息費(fèi)用×（1－所得稅稅率）債務(wù)現(xiàn)金流量＝稅后利息費(fèi)用－凈負(fù)債增加　　　　　　＝稅后利息費(fèi)用－（金融負(fù)債增加－金融資產(chǎn)增加）注：可以

5、通過(guò)現(xiàn)金流入流出考慮，跟負(fù)債有關(guān)的流出，為正。流入，為負(fù)。管理用利潤(rùn)表中“經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)所得稅，利息費(fèi)用抵稅”，用平均所得稅率計(jì)算股權(quán)現(xiàn)金流量＝股利分配－股權(quán)資本凈增加　　　　　?。焦衫峙洌煞莅l(fā)行（或＋股份回購(gòu)）2．現(xiàn)金流量基本等式來(lái)源實(shí)體現(xiàn)金流量＝（稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)＋折舊與攤銷）－經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本凈增加－（凈經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期資產(chǎn)增加＋折舊與攤銷）思考：為什么實(shí)體現(xiàn)金流量不減利息？這么想：債務(wù)現(xiàn)金流量是含利息的，如果減了，公式兩邊不平衡去向融資現(xiàn)金流量＝債務(wù)現(xiàn)金流量＋股權(quán)現(xiàn)金流量關(guān)系實(shí)體現(xiàn)金流量＝融資現(xiàn)金流量3．改進(jìn)的財(cái)務(wù)管理公式：主要財(cái)務(wù)比率相關(guān)指標(biāo)的關(guān)系稅后經(jīng)營(yíng)凈利率=凈經(jīng)營(yíng)

6、資產(chǎn)凈利率＝稅后經(jīng)營(yíng)凈利率×凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率=稅后利息率=凈負(fù)債=金融負(fù)債-金融資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)差異率=凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率－稅后利息率賺錢能力+避稅能力，就是我們與別人的經(jīng)營(yíng)差距凈財(cái)務(wù)杠桿=注意：凈財(cái)務(wù)杠桿與財(cái)務(wù)杠桿兩者無(wú)關(guān)聯(lián)杠桿貢獻(xiàn)率=經(jīng)營(yíng)差異率×凈財(cái)務(wù)杠桿與別人的經(jīng)營(yíng)差距，再通過(guò)凈財(cái)務(wù)杠桿放大，就成了杠桿貢獻(xiàn)率權(quán)益凈利率=凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率＋（凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率－稅后利息率）×凈財(cái)務(wù)杠桿=凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率+杠桿貢獻(xiàn)率總結(jié)權(quán)益凈利率的計(jì)算公式權(quán)益凈利率＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)權(quán)益凈利率=權(quán)益凈利率=凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率＋（凈經(jīng)營(yíng)資

7、產(chǎn)凈利率－稅后利息率）×凈財(cái)務(wù)杠桿=凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率+杠桿貢獻(xiàn)率第三章　長(zhǎng)期計(jì)劃與財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)注意：本年的留存收益，就是“留存收益增加”=預(yù)計(jì)銷售收入×預(yù)計(jì)銷售凈利率×（1－股利支付率）籌資總需求＝預(yù)計(jì)凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)合計(jì)－基期凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)合計(jì)＝（經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)銷售百分比－經(jīng)營(yíng)負(fù)債銷售百分比）×銷售收入增加留存收益率＝1－股利支付率§1增量法：外部融資額＝（預(yù)計(jì)凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)－基期凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)）－可以動(dòng)用的金融資產(chǎn)－留存收益增加　　　　?。建S凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)－可以動(dòng)用的金融資產(chǎn)－留存收益增加⊿凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)＝⊿經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)－⊿經(jīng)營(yíng)負(fù)債外部融資額＝（經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)銷售百分比－經(jīng)營(yíng)負(fù)債銷售百分比）×銷售收入增加

8、－預(yù)計(jì)銷售