非財的財務管理李能發(fā)課件

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1、非財的財務管理李能發(fā)教授2021/9/71現代財務管理第一章總論第二章財務管理環(huán)境第三章價值觀念、收益與風險第四章權益資本融資(所有權融資)第五章長期負債融資第六章資本結構決策第七章項目投資第八章金融投資第九章營運資本第十章資本收益分配第十一章財務報表分析2021/9/72前言管理的概念設計和維護一種環(huán)境，讓處身其間的人們一道工作，以實現預定的目標；讓別人來幫你把事情做好；用知識代替愚昧，用智慧代替魯莽，用合作代替強制。現代企業(yè)制度：產權清晰，政企分開，權責明確，管理科學?，F代產權制度：歸屬清晰，權責明確，保護嚴格，

2、流轉順暢。2021/9/7321世紀的企業(yè)——靠人才、知識、策劃、資本、團隊精神獲勝財務：客觀存在于再生產過程中的資本運動及其所體現的經濟關系。戰(zhàn)略管理是方向;經營管理是重點;人力資源管理是根本；創(chuàng)新管理是活力；危機管理是保障；會計管理是基礎；財務管理是核心。2021/9/74第一章總論第一節(jié)財務管理的發(fā)展第二節(jié)財務的基本要素——資本第三節(jié)財務目標第四節(jié)資本運作第五節(jié)財務管理的環(huán)節(jié)第六節(jié)財務經理的職責第七節(jié)財務管理與相關學科（領域）2021/9/752021/9/762021/9/77二、以內部控制制度為重點的管理階

3、段（一）時間（二）主要特點（三）代表人及代表作（四）經濟活動學習經營研究經營服務經營指導經營監(jiān)督經營2021/9/78三、以投資為重點的管理階段（一）時間（二）主要特點（三）代表人及代表作2021/9/79四、以資本運作為重點的綜合管理階段（一）時間（二）主要特點2021/9/710第二節(jié)財務的基本要素——資本一、資本與資產的關系二、資本特性三、構成：組成項目四、結構：比例關系五、控制權（產權關系）2021/9/711一、資本與資產的關系資產：過去的交易和事項形成，企業(yè)擁有或控制，能夠在未來為企業(yè)帶來經濟流入的經濟資

4、源。資本：在運動中帶來增值價值的價值。兩者的關系：2021/9/712二、資本特征（一）稀缺性（二）運動性（三）增值性（四）控制性2021/9/713三、構成：組成項目（一）資本的構成（二）資產的構成（三）資產（運用角度）是資本（來源角度）的對應物。2021/9/714四、結構：比例關系資本結構中的債務資本的比例30%60%80%100%2021/9/715五、控制權（產權關系）（一）控制（二）所有權與經營權的分離（三）股份公司的特點2021/9/716第三節(jié)財務目標一、公司目標使命目標戰(zhàn)略二、財務目標2021/9/

5、717一、公司目標長期生存、持續(xù)發(fā)展、穩(wěn)定獲利使命目標戰(zhàn)略政策使命目標戰(zhàn)略政策2021/9/718二、財務目標公司價值最大化即股東財富最大化權益資本股本、資本公積、公積金、未分配利潤2021/9/719第四節(jié)資本運作一、資本運作過程二、財務決策2021/9/720一、資本運動過程整個過程是供應——生產——銷售的再生產過程及其相對獨立的資本循環(huán)與周轉的過程。供應生產銷售–︱︱GW–︱︱︱︱––︱︳–︳︳–︳︳PW’G’（G+△G）貨幣儲備生產成品貨幣資本資本資本—資本——﹉﹉——資本循環(huán)·周轉︱—↑資本2021/9/7

6、21第五節(jié)財務管理環(huán)節(jié)預測決策：規(guī)劃計劃：執(zhí)行控制：考核分析：考核獎懲全面效益規(guī)劃計劃執(zhí)行控制分析分析分析分析預測決策2021/9/722第六節(jié)財務經理的職責一、會計財務二、職責財務部經理會計部經理財務總監(jiān)（總會計師）2021/9/723第七節(jié)財務管理與相關學科（領域）一、經濟學二、管理學三、會計學四、哲學和人文科學2021/9/724第二章財務管理與環(huán)境一、經濟環(huán)境二、法律環(huán)境三、金融市場環(huán)境2021/9/725一、經濟環(huán)境（一）經濟體制（二）經濟周期（三）經濟政策（四）通貨膨脹（五）市場競爭2021/9/726二

7、、法律環(huán)境（一）組織法規(guī)（二）稅制法規(guī)（三）證券法規(guī)（四）財務法規(guī)2021/9/727三、金融市場環(huán)境（一）概念廣義狹義（二）分類按時間按功能按對象2021/9/728第三章價值觀念、收益與風險第一節(jié)資金時間價值第二節(jié)投資的風險價值第三節(jié)相關價值觀念第四節(jié)資產價值的確定方法（資產評估）2021/9/729第一節(jié)資金時間價值一、資金時間價值的概念二、根源三、實質四、現實意義五、資金時間價值的計算2021/9/730五、資金時間價值的計算（一）相關概念（二）計算公式復利現值系數：F=1/（1+i）n普通年金的現值系數：F

8、=[1-（1+i）-n]/I單利法：V=P0×（1+i×n）復利法：V=P0×（1+i）n終值系數（1+i）n現值系數（1+i）-n3.普通年金的現值系數[1-（1+i）-n]/i普通年金的終值系數[（1+i）n-1]/i（三）計算例題(i為1%)普通年金即付年金遞延年金永續(xù)年金（永續(xù)年金沒有終止的時間，也就沒有終值）P0=R/i2021/9/