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《證券金融銀行管理畢業(yè)論文 轉(zhuǎn)型經(jīng)濟背景下銀行業(yè)流動性過剩的分析》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫。
1、湖南師范大學(xué)本科畢業(yè)論文考籍號：XXXXXXXXX姓名：XXX專業(yè)：證券金融銀行管理論文題目：轉(zhuǎn)型經(jīng)濟背景下銀行業(yè)流動性過剩的分析指導(dǎo)老師：XXX二〇一一年十二月十日【摘要】2005年以來,我國銀行體系巨大的“存差”引發(fā)了全國關(guān)于流動性過剩的熱烈探討,以及對由此導(dǎo)致的經(jīng)濟、金融危機的預(yù)期。本文通過對1990年以來我國銀行業(yè)存貸款相關(guān)數(shù)據(jù)的實證分析，揭示了“存差”的產(chǎn)生過程及存款結(jié)構(gòu)的變化，繼而從銀行業(yè)改革和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整兩大方面分析了我國轉(zhuǎn)型經(jīng)濟背景下銀行業(yè)流動性過剩的特殊存在依據(jù)，并在外匯體制改革、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、資源配置模式、金融體制創(chuàng)新、貨幣政策運用
2、等多個方面提出相關(guān)政策建議。 【關(guān)鍵詞】轉(zhuǎn)型經(jīng)濟銀行業(yè)流動性過?！ ?005年10月，人民銀行發(fā)布的全國金融機構(gòu)貸款余額為20.36萬億元，存款余額則高達(dá)29.44萬億元，存款增速比貸款增速高4.3個百分點，存貸差將近9萬億元，是2000年的4.3倍。到2006年12月末，全國金融機構(gòu)貸款余額為22.53萬億，存款余額達(dá)到33.54萬億，存貸差超過10萬億元。持續(xù)增長的“存差”額引發(fā)了全國金融市場對流動性過剩的巨大關(guān)注和熱烈探討，甚至導(dǎo)致對經(jīng)濟、金融危機的預(yù)期。然而，在我國轉(zhuǎn)型經(jīng)濟的背景下，對流動性過剩問題的分析不應(yīng)簡單等同于對全球流動性過剩的分
3、析，也不能將發(fā)達(dá)資本主義國家歷史上經(jīng)濟危機階段出現(xiàn)的流動性過剩與之簡單類比，我國目前銀行體系流動性過剩有其獨特的制度根源?！ ∫?、我國銀行業(yè)流動性實證分析 本文選取了1990年至2005年中國商業(yè)銀行存貸款數(shù)據(jù)進(jìn)行了分析。由圖1可以看出，在1994年之前，我國銀行體系貸款大于存款額，處于“貸差”階段。而1994年之后存款不僅在絕對數(shù)量上超過貸款，而且增速也大大高于貸款的增速，呈現(xiàn)“存差”越來越大，存貸比例逐年下降的趨勢。顯然，1994年后造成這一轉(zhuǎn)變的原因值得探究，而這一階段與我國金融和經(jīng)濟體制的諸多改革相契合，更加讓人確信“存差”的出現(xiàn)絕非
4、偶然?！ ?shù)據(jù)來源：根據(jù)《中國金融年鑒》整理。 基于存款大幅增長這一事實，現(xiàn)有許多分析將流動性過剩主要歸因于我國居民的高儲蓄傾向，并從現(xiàn)行社保體系的不健全等角度解釋這一傾向，提出擴大內(nèi)需，刺激居民消費來減少“存差”。然而，對不同存款的統(tǒng)計數(shù)據(jù)卻表明，我國存款急速上升的主要原因并不在于居民儲蓄。1996年到2005年間，城鄉(xiāng)居民儲蓄、企業(yè)存款和政府存款三者占總存款的比例之和沒有發(fā)生變化。1996年，三者占比之和為90.5%，2005年為89.6%。但是三者在十年間對總存款的占比則呈現(xiàn)出顯著趨勢。企業(yè)存款占比從31.9%上升到了33.5%，政府存款由
5、3.5%翻了一番，上升到了7%，而居民儲蓄則由原來的55%下降到了49%。結(jié)合圖2進(jìn)一步考察三種存款各自的增幅變化，可見政府存款呈大幅上升趨勢，企業(yè)存款增幅總體上大于儲蓄增幅。由此可以看出，存款的結(jié)構(gòu)正在發(fā)生重大變化，而這種結(jié)構(gòu)的變化推動了“存差”的出現(xiàn)。因此，探究存款結(jié)構(gòu)變化的社會原因有助于更清晰地認(rèn)識“存差”導(dǎo)致的流動性過剩?！ ?shù)據(jù)來源：根據(jù)《中國金融年鑒》整理?！ 《?dāng)前流動性過剩的制度原因探究 1、從金融結(jié)構(gòu)調(diào)整——銀行業(yè)綜合改革的角度解釋“存差”的出現(xiàn)。首先，現(xiàn)代金融組織體系取代傳統(tǒng)金融組織體系導(dǎo)致存差的出現(xiàn)。1995年《中
6、國人民銀行法》和《商業(yè)銀行法》等一系列金融法律頒布后，我國現(xiàn)代金融組織體系基本確立。我國傳統(tǒng)金融體系與計劃經(jīng)濟相適應(yīng)。在這一體系下，專業(yè)銀行都是國務(wù)院直屬的經(jīng)濟部門，分別履行不同職能，根據(jù)政府的計劃安排承擔(dān)不同的貸款業(yè)務(wù)。國家主要采取“信貸計劃”和“現(xiàn)金計劃”調(diào)配資金，實施金融管理。宏觀上，貸款-存款=現(xiàn)金發(fā)行，這三個科目就構(gòu)成了銀行資產(chǎn)負(fù)債表的主要科目。如果貸款大于存款，就稱存在“貸差”，意味著流動性不足；如果存款大于貸款，則稱存在“存差”，意味著流動性過剩。1995年后確立的現(xiàn)代金融組織體系與傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟下金融體系的一個不同之處在于建立了由實施宏觀
7、調(diào)控和金融監(jiān)管的中央銀行和提供金融產(chǎn)品及服務(wù)的各類商業(yè)性金融機構(gòu)共同構(gòu)成的雙層結(jié)構(gòu)。在這一新的結(jié)構(gòu)下，貨幣發(fā)行和各類金融機構(gòu)繳存的準(zhǔn)備金存款構(gòu)成了“基礎(chǔ)貨幣”，是中央銀行貨幣調(diào)控的核心。然而，構(gòu)成基礎(chǔ)貨幣主體的準(zhǔn)備金存款是商業(yè)銀行吸納的存款的一部分，商業(yè)銀行上繳準(zhǔn)備金存款，當(dāng)然就意味著它不能將自己吸收到的存款全部用于發(fā)放貸款，于是出現(xiàn)了存差?！ 〉诙?，金融相關(guān)法律的制定決定了存差的出現(xiàn)理所當(dāng)然。為了維護(hù)金融體系的穩(wěn)定和保障存款人的利益，1995年開始實施的《商業(yè)銀行法》第三十九條第二款關(guān)于商業(yè)銀行貸款時應(yīng)當(dāng)遵守的資產(chǎn)負(fù)債比例規(guī)定“貸款余額與存款余額的比
8、例不得超過百分之七十五”。也就是說，我國商業(yè)銀行體系應(yīng)保有不低于25%的存差，而由圖1中可以看
