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《會(huì)計(jì)審計(jì)會(huì)計(jì)理論畢業(yè)論文 試析會(huì)計(jì)視角下衍生工具風(fēng)險(xiǎn)成因及防范的研究》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫(kù)。
1、湖南師范大學(xué)本科畢業(yè)論文考籍號(hào)：XXXXXXXXX姓名：XXX專業(yè)：會(huì)計(jì)審計(jì)會(huì)計(jì)理論論文題目：試析會(huì)計(jì)視角下衍生工具風(fēng)險(xiǎn)成因及防范的研究指導(dǎo)老師：XXX二〇一一年十二月十日 【論文摘要】近年來(lái)，我國(guó)的金融市場(chǎng)受?chē)?guó)際金融市場(chǎng)的影響越來(lái)越大，衍生工具在我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展中也顯得越來(lái)越重要，因此我們必須充分重視衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)并建立完善的風(fēng)險(xiǎn)防范體系。本文從衍生工具的會(huì)計(jì)概念出發(fā)，對(duì)衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的種類和成因進(jìn)行分析，并在此基礎(chǔ)上從不的角度提出了防范衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的措施?！ 菊撐年P(guān)鍵詞】衍生工具；風(fēng)險(xiǎn)；成因；防范 進(jìn)入二十
2、一世紀(jì)以來(lái)，隨著世界經(jīng)濟(jì)及國(guó)際金融市場(chǎng)的不斷深入發(fā)展，新的衍生工具品種不斷涌現(xiàn)，這在給金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)帶來(lái)豐厚收益的同時(shí)也帶來(lái)了很大的風(fēng)險(xiǎn)。由衍生工具而引起的各種危機(jī)使得人們開(kāi)始重新審視它的作用，也給相關(guān)從業(yè)人員提出了新的課題?！ ∫?、衍生工具的會(huì)計(jì)概念 衍生工具是在原生金融工具基礎(chǔ)之上發(fā)展起來(lái)的新興金融工具。與此相對(duì)應(yīng)，衍生工具市場(chǎng)與原生金融市場(chǎng)有著密不可分的聯(lián)系，衍生工具是在原生金融工具高度發(fā)展的前提下金融創(chuàng)新的產(chǎn)物?！ ?.美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)對(duì)衍生工具的定義 美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）在SFAS119
3、中定義了衍生工具，是期貨合約、遠(yuǎn)期合約、互換和期權(quán)合約以及類似的金融工具，如利率上限與下限和固定利率借款義務(wù)（承諾）等?！ ?.國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)對(duì)衍生工具的定義 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）關(guān)于衍生工具的定義是在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)（IAS39）中得以確定的，衍生工具指具有以下特征的金融工具：一是其價(jià)值隨特定利率、匯率價(jià)格或利率指數(shù)、證券價(jià)格、商品價(jià)格、信用等級(jí)或信用指數(shù)、或類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)；二是不要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)條件變動(dòng)具有類似反應(yīng)的其它類型合同相比，要求較少的凈投；三是在未來(lái)日期結(jié)算?！ ?.我國(guó)
4、對(duì)衍生工具的定義 2006年我國(guó)頒布了新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，它與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同，由于國(guó)內(nèi)的資本市場(chǎng)相對(duì)比較封閉，衍生工具又是新興產(chǎn)品。因此，在對(duì)衍生工具定義方面與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的定義完全一致?！ 《⒀苌ぞ叩娘L(fēng)險(xiǎn) （一）衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的種類 衍生工具作為一種避險(xiǎn)工具的同時(shí)，本身也存在風(fēng)險(xiǎn)。在通常情況下，衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)被定義為衍生工具未來(lái)收益的不穩(wěn)定程度。上世紀(jì)九十年代以來(lái)，衍生工具因交易失敗而導(dǎo)致巨額虧損的事件相繼發(fā)生，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)動(dòng)蕩不已，衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)一時(shí)成為全球經(jīng)濟(jì)界、金融界乃至新聞媒介討論的熱門(mén)話題?！ ?/p>
5、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)于1994年7月27日發(fā)表《衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理指南》，把衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)類型歸為五類： 1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因基礎(chǔ)金融工具（如股票指數(shù)、利率、匯率）價(jià)格發(fā)生變化，進(jìn)而給衍生金融交易帶來(lái)?yè)p失的一種風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是最普遍的風(fēng)險(xiǎn)，各種衍生工具都存在此種風(fēng)險(xiǎn)。其原因在于：每一種衍生工具的交易都以對(duì)基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格變化的預(yù)測(cè)為基礎(chǔ)，當(dāng)實(shí)際價(jià)格的變化方向或波動(dòng)幅度與交易人員的預(yù)測(cè)出現(xiàn)差異時(shí)，會(huì)隨之帶來(lái)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)?！ ?.信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指在衍生工具交易中，因交易的一方違反合同約定而引起的風(fēng)險(xiǎn)。衍生工具的信用
6、風(fēng)險(xiǎn)主要源于場(chǎng)外交易，這是因?yàn)閷?duì)于場(chǎng)內(nèi)交易，由于交易所對(duì)于交易行為有嚴(yán)格的履約、對(duì)沖、保證等制度約束，因而一般不存在信用風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于場(chǎng)外交易，由于沒(méi)有嚴(yán)格的制度約束，產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)的可能性較大?！ ?.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指衍生工具持有者無(wú)法在衍生金融市場(chǎng)上找到出貨或平倉(cāng)機(jī)會(huì)所造成的風(fēng)險(xiǎn)。衍生工具流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括兩類：一類是與市場(chǎng)狀況有關(guān)的市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，即由于缺乏合約對(duì)手而無(wú)法變現(xiàn)或平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。一類是與總的資金狀況有關(guān)的資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，即交易方因?yàn)榱鲃?dòng)資金不足，當(dāng)合約到期時(shí)，無(wú)法履行支付義務(wù)，被迫申請(qǐng)破產(chǎn)，或者無(wú)法按
7、合約要求追加保證金，被迫平倉(cāng)，造成巨額虧損的風(fēng)險(xiǎn)?！ ?.營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)是指因內(nèi)部管理不善、清算系統(tǒng)故障、操作失誤以及人為因素等原因而帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)，這些失誤本質(zhì)上均屬于管理問(wèn)題。這種由于企業(yè)內(nèi)部管理失誤、人為錯(cuò)誤而造成的損失，包括交易人員在做出交易決策時(shí)出現(xiàn)故意的錯(cuò)誤或非故意的失誤，從而給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。 5.法律風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)指因合約在法律上的缺陷或無(wú)法履行而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。衍生工具的法律風(fēng)險(xiǎn)在相當(dāng)程度上是由于市場(chǎng)的過(guò)快發(fā)展造成的。目前，衍生金融交易的增長(zhǎng)大大快于市場(chǎng)建設(shè)的其它方面，由于衍生工具屬新型金融工
8、具，各方面的法律法規(guī)都不健全，無(wú)法可依和無(wú)例可循的情況時(shí)常會(huì)出現(xiàn)?！ 。ǘ┭苌ぞ唢L(fēng)險(xiǎn)的成因 1.衍生工具自身的特征 ?。?）衍生性。衍生工具是在基礎(chǔ)金融工具上“衍生”出來(lái)的，其價(jià)值與基礎(chǔ)金融工具有較高的相關(guān)性，本身就面臨著市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，它還是基于未來(lái)的交易，與基礎(chǔ)金融工具比較對(duì)價(jià)格變動(dòng)更為敏感，波動(dòng)幅度更
