合規(guī)管理模式變遷論文

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1、合規(guī)管理模式變遷論文合規(guī)管理模式變遷論文合規(guī)管理模式變遷論文合規(guī)管理模式變遷論文合規(guī)管理模式變遷論文合規(guī)管理模式變遷論文合規(guī)管理模式變遷論文合規(guī)管理模式變遷論文合規(guī)管理模式變遷論文合規(guī)管理模式變遷論文合規(guī)管理模式變遷論文合規(guī)管理模式變遷論文　　從20世紀(jì)90年代初開始，不少發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)先后出臺了有關(guān)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)內(nèi)部合規(guī)管理的規(guī)定。2003年10月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會發(fā)布了《銀行內(nèi)部合規(guī)部門》的咨詢文件；2005年4月29日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會又發(fā)布了《合規(guī)與銀行內(nèi)部合規(guī)部門》的高級文件。至此，國際社會基本確立了銀行業(yè)合規(guī)管理的新模式。至為關(guān)鍵的

2、問題是，這種國際動向?qū)τ阢y行業(yè)合規(guī)管理模式而言意味著什么本質(zhì)性的變化？為什么這種變化會從20世紀(jì)90年代初開始并迅速發(fā)展？我們應(yīng)該如何創(chuàng)新性地借鑒有關(guān)國際經(jīng)驗，推動我國銀行業(yè)合規(guī)風(fēng)險管理模式改革?　　美國的合規(guī)管理模式變遷　　20世紀(jì)30年代的大蕭條之后，美國為了確保銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定，銀行業(yè)作為受到了非常嚴(yán)格的監(jiān)管。銀行監(jiān)管的核心內(nèi)容主要集中在合規(guī)監(jiān)管方面，即銀行是否忠實執(zhí)行了監(jiān)管部門制定的法律法規(guī)和規(guī)章制度。從大蕭條結(jié)束到20世紀(jì)70年代，嚴(yán)格的合規(guī)監(jiān)管有效地維護(hù)了銀行的穩(wěn)定。從1944年到1974年，美國銀行倒閉的數(shù)目從大蕭條時期最高的4000家下降到了個

3、位數(shù)?！　〉?，隨著市場利率上升超過了管制利率，合規(guī)監(jiān)管開始變相受到挑戰(zhàn)。規(guī)避管制的金融創(chuàng)新日益盛行，商業(yè)銀行通過金融工具的創(chuàng)新繞開了利率管制對銀行帶來的不利影響。但是，由于管制所造成的金融效率的損失和金融市場的扭曲也日益凸現(xiàn)?！　?0世紀(jì)80年代，以《1980年存款機(jī)構(gòu)放松管制和貨幣控制法》為標(biāo)志，美國率先啟動了放松管制的進(jìn)程。遺憾的是，在放松管制的過程中，由于缺乏一套完整的監(jiān)管制度與機(jī)制來彌補(bǔ)合規(guī)監(jiān)管放松之后形成的真空，金融風(fēng)險日益突出。80年代，美國每年銀行倒閉的數(shù)目上升到了三位數(shù)。美國經(jīng)歷了儲貸協(xié)會等銀行危機(jī)后，日益深刻地認(rèn)識到，僅僅是放松管制，雖然

4、能夠帶來金融效率的短暫提高，金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性卻在同時被迅速降低。這種背景之下，通過有效的風(fēng)險計量工具測算銀行風(fēng)險，估算銀行潛在損失，并要求銀行通過補(bǔ)充資本和計提撥備的方式防范銀行風(fēng)險，成為了重要的監(jiān)管準(zhǔn)則。正因為如此，20世紀(jì)90年代中期，巴塞爾協(xié)議所具有的監(jiān)管功能——彌補(bǔ)合規(guī)監(jiān)管放松帶來的監(jiān)管薄弱地帶，被提高到了非常重要的地位。此即西方監(jiān)管中提到的資本監(jiān)管階段。　　然而，東南亞金融危機(jī)再次敲響了警鐘。在監(jiān)管機(jī)構(gòu)層面，風(fēng)險監(jiān)管的理念逐步得以形成和發(fā)展。資本充足率要求經(jīng)過多年的探索已成雛形；外部監(jiān)管經(jīng)過多年的實踐，基本框架和理念日趨成熟；市場自律強(qiáng)調(diào)了如何強(qiáng)化

5、銀行自身的自我約束意識與行為。特別是在安然、世通等世界性大公司出現(xiàn)嚴(yán)重欺詐行為之后，強(qiáng)化銀行等市場參與主體的自我約束已經(jīng)迫在眉睫。在這種背景之下，具有合規(guī)管理特征的《薩班斯法案》應(yīng)運(yùn)而生，為美國銀行進(jìn)一步加強(qiáng)自我約束指明了方向。　　審視其他國家銀行合規(guī)管理的歷史，也大抵如此?？傮w來看，合規(guī)管理模式變遷的基本邏輯是：通過放松外部管制，減輕銀行被動合規(guī)的壓力，減少銀行業(yè)被動合規(guī)導(dǎo)致的效率損失和成本增加，以提高金融效率；通過制定強(qiáng)制性的內(nèi)部合規(guī)管理法規(guī)，以促進(jìn)銀行強(qiáng)化內(nèi)部主動合規(guī)管理以求得風(fēng)險與效率的有機(jī)平衡?！　『弦?guī)管理模式變遷的基礎(chǔ)審視　　從合規(guī)管理變遷的歷史

6、來看，大致經(jīng)歷了“管制缺乏導(dǎo)致風(fēng)險嚴(yán)重——為應(yīng)對風(fēng)險實施嚴(yán)格管制——為促進(jìn)金融效率放松管制——為防范新的風(fēng)險，強(qiáng)調(diào)外部監(jiān)管與內(nèi)部自我約束并重”的歷史變遷軌跡。主要原因如下：　　首先，市場風(fēng)險日益凸現(xiàn)，嚴(yán)格的外部合規(guī)監(jiān)管并不能實現(xiàn)對風(fēng)險的有效管理。　　隨著發(fā)達(dá)國家的政府不再充當(dāng)某些風(fēng)險的保險人或者管理者，市場風(fēng)險日益突出。在20世紀(jì)50年代，隨著美國放棄固定利率，美國銀行面臨的利率環(huán)境出現(xiàn)了越來越大的波動。在20世界50年代前，銀行利率在很長一段時間里保持穩(wěn)定；在50年代里，美國3個月起的國庫券利率一般在1%到%之間波動；70年代的波動幅度擴(kuò)大到了4%到%之間

7、；80年代的波動幅度繼續(xù)擴(kuò)大，到了5%和15%之間。再如，隨著布雷頓森林體系的解體，匯率政策向浮動匯率轉(zhuǎn)變導(dǎo)致了匯率的巨幅波動?！　‰S著經(jīng)濟(jì)金融全球化的深化，銀行業(yè)面臨的風(fēng)險出現(xiàn)了復(fù)雜化和復(fù)合強(qiáng)化的特征。在這種背景之下，全球經(jīng)濟(jì)沒有防火墻。更為嚴(yán)重的是，行為金融學(xué)研究表明，人們面臨風(fēng)險時的決策往往存在反應(yīng)過度現(xiàn)象，而對風(fēng)險的過度敏感甚至恐慌，將可能導(dǎo)致原有的風(fēng)險以加速的方式在全球范圍內(nèi)放大和擴(kuò)散，從而出現(xiàn)全球化之后，風(fēng)險的復(fù)雜程度和復(fù)合強(qiáng)化系數(shù)呈幾何級數(shù)增長?！　≡谶@種情況下，銀行作為市場的參與者，需要借助金融市場的特殊工具來為“新”的風(fēng)險提供保險。而銀行所

8、選擇的這些特殊工具，將因為銀行的業(yè)務(wù)涉及的地理領(lǐng)域、