金融監(jiān)管模式研究論文

《金融監(jiān)管模式研究論文 》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內容在學術論文-天天文庫。

1、金融監(jiān)管模式研究論文金融監(jiān)管模式研究論文金融監(jiān)管模式研究論文金融監(jiān)管模式研究論文金融監(jiān)管模式研究論文金融監(jiān)管模式研究論文金融監(jiān)管模式研究論文金融監(jiān)管模式研究論文金融監(jiān)管模式研究論文金融監(jiān)管模式研究論文　　摘要隨著金融業(yè)混業(yè)經營和金融全球化的深入發(fā)展，分業(yè)監(jiān)管模式已不適應我國金融業(yè)的發(fā)展。通過比較英、美、德、日四國金融監(jiān)管模式，結合我國目前金融監(jiān)管中存在的問題，認為我國目前應建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制，并給出了建立統(tǒng)一監(jiān)管模式的途徑建議?！　￡P鍵詞金融監(jiān)管混業(yè)經營統(tǒng)一監(jiān)管途徑　　我國加入WTO后，金融對外開放的步伐明顯加快，國際

2、金融環(huán)境的變化，使我國金融機構對混業(yè)經營需求日益增強，政府對分業(yè)經營的限制開始松動，開始嘗試逐步向混業(yè)經營模式轉變或為混業(yè)經營預留空間?；鞓I(yè)經營已呈不可阻擋的趨勢。這就為我國的金融監(jiān)管提出了新的課題——金融監(jiān)管何去何從？　　1我國金融監(jiān)管模式的發(fā)展現(xiàn)狀與問題　　我國金融監(jiān)管的發(fā)展歷程與現(xiàn)狀　　我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管模式是分業(yè)監(jiān)管模式。1983年，工商銀行作為國有商業(yè)銀行從中國人民銀行中分離出來，實現(xiàn)了中央銀行與商業(yè)銀行的分離，標志著現(xiàn)代金融監(jiān)管模式初步成形。當時，人民銀行作為超級中央銀行既負責貨幣政策制定又負責對銀行業(yè)、證券業(yè)

3、和保險業(yè)進行監(jiān)督。這時的專業(yè)銀行雖然對銀行經營業(yè)務有較嚴格的分工，但并不反對銀行分支機構辦理附屬信托公司，并在事實上成為一種混業(yè)經營模式。1984～1993年，混業(yè)經營、混業(yè)監(jiān)管的特征十分突出。20世紀90年代，隨著金融衍生產品的不斷增加，以及資本市場和保險業(yè)的迅速發(fā)展，1992年10月26日中國證監(jiān)會成立；1998年11月18日，中國保監(jiān)會成立，進一步把對證券、保險市場的監(jiān)管職能從人民銀行剝離出來；2003年初銀監(jiān)會的成立，使中國金融業(yè)“分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管”的框架最終完成，由此形成了我國“一行三會”的金融監(jiān)管體制。其中，

4、銀監(jiān)會主要負責銀行業(yè)的監(jiān)管，包括四大國有商業(yè)銀行、三家政策性銀行和十大股份制銀行，以及規(guī)模不一的各地近百家地方金融機構；保監(jiān)會負責保險業(yè)的監(jiān)管；證監(jiān)會負責證券業(yè)的監(jiān)管；人民銀行則負責貨幣政策制定。2004年6月，銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會公布了《金融監(jiān)管分工合作備忘錄》，明確指出三家監(jiān)管機構建立“監(jiān)管聯(lián)席會議機制”和“經常聯(lián)系機制”?！秱渫洝愤€提出，可以邀請中國人民銀行、財政部以及其它相關部委參加“聯(lián)席會議”和“經常聯(lián)系”會議?！秱渫洝返墓紭酥局O(jiān)管聯(lián)席會議機制的正式建立，并確立了金融控股公司的主監(jiān)管制度?！秱渫洝分刑?/p>

5、出，對金融控股公司的監(jiān)管仍應堅持分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管的原則，對金融控股集團的母公司按其主要業(yè)務的性質，歸屬相應的監(jiān)管機構，對子公司和各職能部門，按業(yè)務性質實行分業(yè)監(jiān)管?！　∥覈斍敖鹑诒O(jiān)管模式的缺陷　　缺乏信息共享和行動的一致性。由于“三會”彼此地位平等，沒有從屬關系，各監(jiān)管者可能對本部門的市場情況考慮的較多，而對相關市場則不太關心。盡管建立了監(jiān)管聯(lián)席會議機制，但監(jiān)管聯(lián)席會議機制更多地表現(xiàn)為部門之間利益的均衡和協(xié)調，信息溝通和協(xié)同監(jiān)管仍比較有限。　　可能產生跨市場的金融風險。當金融機構的業(yè)務范圍越來越廣、涉及多個金融市場時，

6、分業(yè)監(jiān)管的模式使得同一金融機構雖在不同的金融市場上經營，但卻面對不同的監(jiān)管者，缺少統(tǒng)一金融監(jiān)管的約束，故在決策時缺乏全局利益考慮，容易滋生局部市場投機行為。因此，綜合經營趨勢與分業(yè)監(jiān)管的不匹配可能產生一些跨市場的金融風險?！　≈率菇鹑趧?chuàng)新乏力。在分業(yè)監(jiān)管模式下，由于各個監(jiān)管者都選擇直接管制的監(jiān)管方式，對所監(jiān)管范圍內的市場風險過于謹慎，對所有創(chuàng)新產品進行合規(guī)性審查，強制金融機構執(zhí)行其規(guī)定的資本要求，從而增加了金融監(jiān)管的社會成本；而金融機構創(chuàng)新產品研發(fā)成本居高不下，同時又需要背負沉重的創(chuàng)新產品審查成本，則抑制了金融創(chuàng)新的動力。

7、　　2金融監(jiān)管模式的國際比較分析　　美國模式　　在混業(yè)經營前提下，美國仍然采用分業(yè)監(jiān)管模式，既沒有合并各監(jiān)管機構成立一個統(tǒng)一的監(jiān)管當局，也沒有設立專門針對混業(yè)經營的監(jiān)管部門。在金融控股公司框架下，美國仍然采取機構監(jiān)管的方式，集團下屬的銀行子公司仍然由原有的(聯(lián)邦或州)主要銀行監(jiān)管機構進行監(jiān)督和檢查。為了從總體上對金融控股公司進行監(jiān)督，《金融服務現(xiàn)代化法案》規(guī)定，美聯(lián)儲是金融控股公司的”傘型監(jiān)管者”，從整體上評估和監(jiān)管金融控股公司，必要時對銀行、證券、保險等子公司擁有仲裁權。同時，該法案規(guī)定當各具體業(yè)務的監(jiān)管機構認為美聯(lián)儲的

8、監(jiān)管措施不當時，可優(yōu)先執(zhí)行各監(jiān)管機構自身的制度，以起到相互制約的作用。在協(xié)調性和兼容性方面，要求美聯(lián)儲、證券管理機構與保險管理部門加強協(xié)調與合作，相互提供關于金融控股公司和各附屬子公司的財務、風險管理和經營信息。美聯(lián)儲在履行監(jiān)管職責時，一般不得直接監(jiān)管金融控股公司的附屬機構，而應盡可能采用其功能監(jiān)管部門