上市公司會計信息披露問題研究

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1、畢業(yè)論文（設(shè)計）開題報告題目：上市公司會計信息披露問題研究專業(yè)：會計學(xué)一、選題的背景、意義(一)選題背景近十多年來，隨著我國整體經(jīng)濟和證券市場的發(fā)展，信息披露無論從會計制度、會計政策還是市場監(jiān)管方式都發(fā)生了巨大的變化。各級管理部門和社會公眾都更加關(guān)注上市公司會計信息披露的問題，尤其是對會計信息披露的真實性、及時性、完整性寄予了很高的期待。2001年11月安然公司的會計丑聞爆發(fā)，紐約股大跌造成國際五大會計公司之一的安達信會計公司破產(chǎn)，隨后曝光的若干起上市公司財務(wù)舞弊行為使公眾對證券市場發(fā)展的關(guān)注與日俱增。自200

2、1年12月以來，我國的證券市場上出現(xiàn)了瓊民源、銀廣夏、鄭百文、麥科特、科龍等較為嚴(yán)重的公司造假事件，引發(fā)了各界對于上市公司會計信息披露的信息危機。深入揭示會計信息披露存在的問題，尋找有效的措施對其進行綜合整治，以提高上市公司會計信息披露的質(zhì)量，己如箭在弦，刻不容緩。上市公司會計信息的恰當(dāng)披露是資本市場有效運行的基礎(chǔ)，隨著我國的資本市場和貨幣市場逐步與國際接軌，金融機構(gòu)和廣大投資者的經(jīng)營及投資理念都將發(fā)生變化，人們會越來越關(guān)注上市公司的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況并作出合理決策。隨著資本市場的不斷發(fā)展和完善，上市公司在資本

3、市場中所扮演的重要角色決定了其成為市場投資者、實踐工作者和諸多研究學(xué)者的重要研究對象，而上市公司的會計信息在資本市場的資源配置中起著至關(guān)重要的作用，所以會計信息披露的質(zhì)量成為上市公司最突出的問題，也成為學(xué)術(shù)界的重要研究對象。(二)選題意義上市公司會計信息披露質(zhì)量的提高將對我國證券市場的健康發(fā)展起到重要的推動作用，在一個逐漸成熟，有效率的證券市場，證券價格是能充分反應(yīng)其價值的，但如果證券市場流入大量虛假會計信息，會給投資者造成誤導(dǎo)，使其投資失誤，可能還會帶來巨大損失，嚴(yán)重打擊投資者的信心，繼而不利于證券市場的持續(xù)

4、發(fā)展，不利于資源的優(yōu)化配置，危害了國民經(jīng)濟健康、快速地發(fā)展。對它進行系統(tǒng)的研究，對于促進企業(yè)本身的發(fā)展、完善證券市場和推動相關(guān)領(lǐng)域的理論和實踐發(fā)展有著重要的意義。上市公司會計信息披露現(xiàn)狀不容樂觀，我們在制度建設(shè)、執(zhí)法與監(jiān)管等方面還任重道遠。隨著資本市場規(guī)范化、市場化和國際化的發(fā)展，有必要對上市公司會計信息披露問題進行深入研究，使其盡步入正軌。對于投資者而言，對上市公司的信息披露質(zhì)量進行研究，有助于投資者科學(xué)地評價上市公司的信息披露質(zhì)量，增加上市公司與投資者之間的信息交流，降低信息不對稱程度和投資者的預(yù)測風(fēng)險，從

5、而起到保護投資者利益、維護市場公平和提高市場效率的作用。要建立一個健全、完善的證券市場，提高會計信息披露質(zhì)量，就必須客觀地認(rèn)識上市公司會計信息披露的缺陷，針對現(xiàn)實的情況提出更有效的策略，有助于證券市場功能的發(fā)揮，確保資源的有效配置，提高資本市場的運作效率，提高經(jīng)濟工作決策的質(zhì)量，改善上市公司與其利益相關(guān)者之間信息的不對稱。因此研究上市公司會計信息的缺陷及對策對促進我國證券市場持續(xù)健康的發(fā)展具有現(xiàn)實意義。二、相關(guān)研究的最新成果及動態(tài)（一）國外文獻研究綜述國外研究的文獻中，從會計信息質(zhì)量特征的角度，美國財務(wù)會計準(zhǔn)則

6、委員會(FinancialAccountingStandardsBoard，以下簡稱FASB)對會計信息質(zhì)量的評價標(biāo)準(zhǔn)進行了系統(tǒng)的研究。從證券監(jiān)管角度，如美國證券交易委員會(SecuritiesandExchangeCommission，以下簡稱SEC)早在1934年就針對證券市場的操縱和欺騙行為負責(zé)實施《證券交易法》，經(jīng)多年的實踐，已建立起證券市場信息披露監(jiān)管的有效機制等。國外研究會計信息披露問題時多與證券市場的有效性結(jié)合起來并采用實證研究方法，如美國學(xué)者尤金·法瑪(EugeneFama)在《有效資本市場：對

7、理論和實證工作的評價》一書中提出了有效市場理論，他認(rèn)為在有效的市場中投資者都利用可獲得的信息力圖獲得更高的報酬，證券價格對新的市場信息的反應(yīng)是迅速而準(zhǔn)確的，證券價格能完全反映全部信息，市場競爭使證券價格從一個均衡水平過渡到另一個均衡水平?？梢姡行袌隼碚摰膶嵸|(zhì)就是把信息披露作為左右證券價格行情的一項重要因素，如果投資者根據(jù)不可靠、不相關(guān)的會計信息，便不可能做出理性而正確的決策，從而會加大市場風(fēng)險，提高資本配置的成本。Shleifer和Vishny(1997)認(rèn)為股權(quán)高度集中時，管理者和股東之間的利益沖突轉(zhuǎn)變?yōu)?/p>

8、控股大股東和廣大中小股東之間的利益沖突。Morck等(2000)發(fā)現(xiàn)股權(quán)的集中在一定程度上產(chǎn)生“利益協(xié)同效應(yīng)，使控制性股東和中小股東的利益趨于一致，能夠克服小股東“搭便車”問題，強化對經(jīng)營者的監(jiān)督和約束，從而實現(xiàn)委托代理關(guān)系的平衡，有利于公司治理效率的提高，會計信息披露的透明，因此，股權(quán)的集中對會計信息披露有正向的影響。Morck等(1988)提出當(dāng)股權(quán)高度集中于經(jīng)理層時，經(jīng)理層會以其