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1、安然公司和安達(dá)信事件案例分析2001年，美國安然公司造假案幾乎轟動了全球的金融界，創(chuàng)下了美國歷史上最大的破產(chǎn)記錄。可以說，其帶來震撼程度不亞于同樣發(fā)生于當(dāng)年的美國恐怖事件“911”。于此同時，為安然公司連續(xù)出具長達(dá)16年審計報告的安達(dá)信公司，也因此而慘遭閉戶。一個是世界上最大的能源龍頭企業(yè)之一，一個是世界五大會計師事務(wù)所之一，相繼倒閉，令人唏噓。感慨之余，我們有必要來探尋到底安然和安達(dá)信是如何編造了一個長達(dá)數(shù)年的謊言，而也正是這個謊言，令他們引火燒身。一、安然公司是如何進(jìn)行會計造假的？其會計師事務(wù)所又是如何為其掩蓋的？（一）安然公司是如何進(jìn)行會計造假的？1、
2、設(shè)立金字塔式公司結(jié)構(gòu)，利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤何為金字塔式公司結(jié)構(gòu)，簡單說來即安然公司先通過控股合并方式取得公司A的控制權(quán)（一般控股股權(quán)占比在50%以上），A公司成為安然的子公司；安然再利用對A公司的控制權(quán)，以A公司的名義去購買另一家公司B，以此類推，直至控制公司X。也許安然公司本身并不持有X公司的股票，但是安然公司卻可以間接控制到它。在當(dāng)時美國的公認(rèn)會計準(zhǔn)則中，X公司的財務(wù)報表并不需要列入安然公司的合并財務(wù)報表中。安然公司可以肆無忌憚地通過關(guān)聯(lián)交易獲取利潤，而將損失、負(fù)債等轉(zhuǎn)移給這些看似不起眼的關(guān)聯(lián)企業(yè)。無疑，安然公司是抓住了會計準(zhǔn)則這一漏洞，操縱利潤，粉飾數(shù)
3、據(jù)。那么，安然公司具體是如何通過關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利潤操縱的呢？根據(jù)相關(guān)資料顯示，在2001年第2季度，安然把北美的3個燃?xì)怆娬举u給了關(guān)聯(lián)企業(yè)ALLEGHENY能源公司，成交價格為10.5億美元。市場估計，此項交易比公允價值高出3—5億美元可以說，這項交易顯然是有違公允的，而該巨大的差額卻被計入到安然公司業(yè)務(wù)利潤中，安然公司通過關(guān)聯(lián)交易創(chuàng)造利潤顯而易見。此外，就在這個季度結(jié)束的前一天，安然將它的一家生產(chǎn)石油添加劑的工廠賣給了名為EOTT公司的關(guān)聯(lián)企業(yè)。我們亦有理由懷疑，由于安然無法提供令華爾街滿意的盈利數(shù)字而強迫EOTT在季報的最后一天完成了交易。2、設(shè)立“SPE
4、”，隱藏巨額債務(wù)“SPE”即特殊目的實體，是一種表外融資安排，通常是某一公司專為某種特殊目的而設(shè)立的具有特定壽命期限和從事特定活動的實體。一個企業(yè)為了達(dá)到某一特殊目的、完成某種特殊活動或交易，通過向另一方（SPE）轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)而設(shè)立一個實體，該實體通過發(fā)行權(quán)益性證券或債務(wù)性證券或直接借款籌集資金，再用籌集的資金購買資產(chǎn)提供給發(fā)起公司使用，發(fā)起公司只需支付資產(chǎn)的使用費用。用這種方法，發(fā)起公司不需支付太多的成本就能取得資金。美國會計準(zhǔn)則140號規(guī)定，合格的特殊目的實體（SPE）的資產(chǎn)負(fù)債若符合以下條件，可以不并入發(fā)起公司的財務(wù)報表：（1）SPE與發(fā)起公司嚴(yán)格劃清界限
5、；（2）SPE所從事的活動不超越設(shè)立時約定的范圍；（3）SPE只持有金融資產(chǎn)；（4）SPE對非現(xiàn)金金融資產(chǎn)的出售或處分受到限制。但是發(fā)起公司和SPE之間的交易產(chǎn)生的收益和損失卻可以確認(rèn)為現(xiàn)金流。顯然，安然公司又抓住了這個會計準(zhǔn)則的漏洞，通過ＳＰＥ隱匿債務(wù)。據(jù)有關(guān)材料報道安然以股票、債權(quán)等資產(chǎn)作為權(quán)益投資，創(chuàng)建并實質(zhì)控制了3000多個SPE，其中900家設(shè)在“避稅天堂”的國家和地區(qū)。相關(guān)數(shù)據(jù)見下表：安然公司各年度凈利潤及負(fù)債表 單位：億美元項目名稱１９９７年１９９８年１９９９年２０００年合計調(diào)整前凈利潤1.057.038.939.7926.80－重新合并Ｓ
6、ＰＥ抵消數(shù)0.451.072.480.994.99調(diào)整前負(fù)債62.5473.5781.52100.23317.86－重新合并ＳＰＥ抵消數(shù)7.115.616.856.2825.85根據(jù)上表，可以明顯看到，安然公司利用ＳＰＥ的特殊性，創(chuàng)造利潤高達(dá)近五億美元，轉(zhuǎn)移負(fù)債近２６億美元，達(dá)到了粉飾數(shù)據(jù)美化指標(biāo)的目的。3、空掛應(yīng)收票據(jù)，虛增資產(chǎn)和股東權(quán)益。根據(jù)相關(guān)資料顯示，安然公司于2000年設(shè)立了四家分別冠名為RaptorI、RaptorⅡ、RaptorⅢ和RaptorⅣ的“特別目的實體”，為安然公司的投資的市場風(fēng)險進(jìn)行套期保值。為了解決這四家公司的資本金問題，安然公司
7、于2000年第一季度向這些公司發(fā)行了價值為1.72億美元的普通股。這本沒有問題，然而，在沒有收到這些公司支付認(rèn)股款的情況下，安然公司仍將其記錄為股本的增加，并相應(yīng)增加了應(yīng)收票據(jù)，分錄為：借記應(yīng)收票據(jù)（虛增資產(chǎn)）1.72億美元，貸記股本1.72億美元（虛增所有者權(quán)益），由此虛增了資產(chǎn)和股東權(quán)益1.72億美元。然而按照公認(rèn)會計準(zhǔn)則，這筆交易應(yīng)視為股東欠款，作為股東權(quán)益的減項。除此之外，在2001年第一季度，安然公司與該類公司簽定了若干份遠(yuǎn)期合同，根據(jù)這些合同的要求，安然公司在未來應(yīng)向這些公司發(fā)行8.28億美元的普通股，以此交換這些公司出具的應(yīng)付票據(jù)。安然公司按前
8、所述方式將這些遠(yuǎn)期合同記錄為股本和應(yīng)收票據(jù)的增加，又
