中小企業(yè)融資障礙及對策研究

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1、中小企業(yè)融資障礙及對策研究一、中小企業(yè)存在的意義與價值中小企業(yè)歷來是我國經(jīng)濟重要的組成部分，在經(jīng)濟運行中發(fā)揮著越來越重要的作用，例如充當經(jīng)濟增長引擎、創(chuàng)造就業(yè)機會、活躍市場以及優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等等，是我國建設(shè)社會主義市場經(jīng)濟所不容忽視的生力軍。據(jù)有關(guān)報道，國內(nèi)中小企業(yè)經(jīng)過20余年的改革發(fā)展，各地工商戶已達到2300萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上，我國50%以上的GDP、60%以上的工業(yè)總產(chǎn)值、76%的工業(yè)新增產(chǎn)值、57%的銷售收入、60%的出口額、40%以上的稅收以及75%以上的就業(yè)崗位均來自中小企業(yè)。然而，前不久在中國社科院發(fā)布了一組數(shù)據(jù)，全國中小企業(yè)大量倒閉，仍有大量中

2、小企業(yè)正在生死線上徘徊，這些中小企業(yè)能否走出生死線，中小企業(yè)面臨著怎樣的考驗？中小企業(yè)由于其自身的特殊性，融資始終是其企業(yè)發(fā)展的瓶頸，所以中小企業(yè)融資難的成因及相應(yīng)的解決辦法一直是大家所關(guān)注和探討的話題。歷史的經(jīng)驗告訴我們，許多現(xiàn)在的大公司乃至跨國公司是一步步從小企業(yè)經(jīng)過艱辛的創(chuàng)業(yè)發(fā)展成較大規(guī)模公司再發(fā)展成為跨國巨型集團的。比如日本的松下電器、美國的通用電氣公司、微軟等等他們不是與生俱來就是各自領(lǐng)域的王者，無不是通過艱苦創(chuàng)業(yè)、抓住機遇從小到大、由弱變強，一步步走向輝煌。我國正處于經(jīng)濟的發(fā)展變形期，大量的中小企業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展的中堅力量，如何通過金融方式保障、促進中小企業(yè)的合理發(fā)展

3、是非常必要的。二、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀（一）中小企業(yè)定義中小企業(yè)的界定有很多種，本文以我國現(xiàn)行的《中小企業(yè)標準暫行規(guī)定》為準。企業(yè)職工人數(shù)2000人以下，銷售額3億元以下，資產(chǎn)總額4億元以下歸為中小企業(yè)。國家對中小企業(yè)在財政、稅收方面都有優(yōu)惠。然而，由于劃分標準太籠統(tǒng)，實際操作中對于中小企業(yè)的優(yōu)惠嚴重偏向中型企業(yè)。而小企業(yè)、特別是微型企業(yè)在財稅、信貸支持方面受益有限。he"governingforthepeople","Nomattertheinterestsofthemasses"conceptunderstandingisnotinplace.Thespecificworkt

4、reatswiththedeployment,afewleadingcadrescomplainthatworkistoocomplicated,toomuchresponsibility,thepressureistoolarge,toomuchemphasisonthedifficultyofthework.Forexample,noncoalmine9“尤其是劃分標準中尚未區(qū)分出微型企業(yè)”，從國際經(jīng)驗看，近4/5的國家和地區(qū)在小企業(yè)中又專門劃分出了微型企業(yè)，政府對這些微型企業(yè)在金融、稅收、政府采購、公共服務(wù)等方面都給予了更特殊的優(yōu)惠政策。這種標準不細化統(tǒng)一，造成“監(jiān)管部

5、門和銀行在小企業(yè)信貸服務(wù)時很難把握，因此亟須在人數(shù)、銷售收入、資產(chǎn)規(guī)模等方面修訂標準，使扶持中小企業(yè)發(fā)展的各部門都能認同這個標準”。（二）國外中小企業(yè)融資的主要渠道和融資方式我國改革開放已經(jīng)走過了三十年，而對于中小企業(yè)這個事物還是個新興理念。在建國到改革開放這段時間由于種種原因，國家限制私營、民營企業(yè)的發(fā)展，近些年來，隨著我國經(jīng)濟建設(shè)的蓬勃發(fā)展，大量的中小企業(yè)如雨后春筍般大量涌現(xiàn)。金融業(yè)對這個新鮮事物的到來準備得很不夠，所以借鑒國外的業(yè)已形成的融資經(jīng)驗，吸收其可行之處，可以使中小企業(yè)得到健康發(fā)展。中小企業(yè)的資金的來源主要有以下幾種途徑：一是自籌，二是直接融資，三是間接融資，四

6、是政府扶持資金等。1.自籌資金，包括的范圍廣泛主要有業(yè)主（或合伙人、股東）自有資金；向親戚朋友借用的資金；個人投資資金，即“安琪兒”資金；風(fēng)險投資資金；中小企業(yè)間的互助機構(gòu)的貸款等等。2.直接融資，以債券和股票的形式公開向社會籌集資金這種籌資方式只有公司制中小企業(yè)才有權(quán)使用，一般公司制中小企業(yè)的債券和股票只能以柜臺交易方式發(fā)行，只有極少數(shù)符合嚴格條件的公司制中小企業(yè)才能獲得公開上市的機會，或進入“第二板塊市暢進行融資。3.間接融資，各種短期和中長期貸款貸款方式（即金融產(chǎn)品）主要有抵押貸款、擔(dān)保貸款和信用貸款等。4.政府資金支持綜合各國的情況來看，政府的資金支持一般能占到中小

7、企業(yè)外來資金10％左右，具體是多少則決定于各國對中小企業(yè)的相對重視程度以及各國企業(yè)文化的傳統(tǒng)。各國對中小企業(yè)資金援助的方式主要包括：稅收優(yōu)惠、財政補貼、貸款援助、風(fēng)險投資和開辟直接融資渠道等。以上分析的是國際上中小企業(yè)融資難的特點、主要原因及融資的主要方式。由于我國把建立社會主義市場經(jīng)濟體系作為經(jīng)濟體制改革的目標，隨著市場經(jīng)濟體制改革的推進，各種經(jīng)濟成分的不斷出現(xiàn)，非公有經(jīng)濟的壯大，各類中小企業(yè)的出現(xiàn)和發(fā)展，中小企業(yè)在我國發(fā)展過程中也必會遭遇融資難這一國際性難題。結(jié)合中國的實際，具體分析我國中小企業(yè)融資