大商股份的另類思考2

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1、大商股份另類解讀--自問自答之廢話一蘿框---投資大商，是與虎謀皮嗎?2014-7-10序1:自吹自擂先股市投資，我依然堅持自已的一英尺欄，即經(jīng)濟商業(yè)常識和從合伙人角度進行獨立思考?；蛘f我的投資哲學(xué)，就是商人本色，做好投資，先做好商人，先知已后知彼，方能百戰(zhàn)百勝。商人必定是人棄我取，人取我予，旱則資舟，水則資車。所以，基本上我都是逆向而動，四處接飛刀，“套牢是我的專利，等待是我的工作”就是我的基本寫照，春播秋收，我播的不僅是希望的種子，更是理性的耐心，拒絕誘惑，堅持走正確的方向一步步走向“無招勝有招”的至高投資大道境界，是我一生的追求。三年不開張，開張吃三年是我的期許和動力，質(zhì)疑是我的工具，獵

2、人式的等待與耐心是獲取好機會的競爭力，想像力和遠見是我的翅膀，便宜貨并不是目的,蒙塵的明珠才是我的追求和探索之源.序2:關(guān)于百貨商超股思辯:選股先選行業(yè),整體上是對的,如果你是趨勢投資者.但我覺得我不在行,賭技太差,有時候跌一半也不買,漲一倍也不賣.但是,熱門和冷門是辯證的,熱門過后總有冷門的時候,冷過頭的就熱門來了.我從不拒絕消費科技股,比如我也有復(fù)星醫(yī)藥(2011年初8元),五糧液(2013年底加倉后成本17元多).重要的前提是,在極度冷門時,你能看清真相,看清未來,如果你抄底消亡的行業(yè)如傳呼機,拖拉機,那真的是飛刀,再見飛刀.再比如抄底牛氓企業(yè)等,再便宜都是陷阱.選股個人第一原則就是永不

3、碰熱門,其次就是用功尋找和辯別”蒙塵明珠”.百貨商超股會消亡嗎?肯定不會.百貨商超會被電商搞死嗎?肯定不會,看看沃爾瑪.百貨商超在電商的沖擊下,整個一大沙漠,但沙漠之花尤其難能可貴.舉例來說,”過剩沙漠”中的水泥行業(yè)中的海螺,賣布行業(yè)的魯泰,空調(diào)行業(yè)的格力等等都是牛叉的白馬股,特點都在于別人死得越快,他們活得越好,因為他們是超人,搶了別人的飯碗.更別說商超中的沃爾瑪一統(tǒng)全球.尋找”蒙塵明珠”,難是難了點,但好處在于,你死不了,如果在相對悲觀點買入,你暫時虧損極小,而未來收獲可能5倍10倍,需要的僅是耐心.(當然,前提還是遠見,選中假貨,飛刀再飛刀).要是有段永平的水平,百倍的網(wǎng)易收益也有可能.

4、(呵呵.他老人家是俺偶像.”10元的東西1元哭著喊著賣給你,價值投資難嗎?真的難嗎?”…..真不難,難的是TMD你有足夠的遠見和耐心看透他值10元并等到,畢竟大眾也不是傻子啊,不過這種投資方式感覺真不錯,好像在做善事,哈哈,我喜歡).我曾重倉持有友誼股份一年多,但在百貨商超火爆時分批賣出并買了五糧液.只是最近幾個月，百貨商超又變成“垃圾”，勇創(chuàng)新低,人人討厭。我在其中不斷淘寶中發(fā)現(xiàn)鄂武商A和大商股份很有潛力和6元的友誼股份“屁”美。大商股份更是江河日下，狂跌不止，畏牛鋼如虎，一點都不牛。但恰恰這點就是我最喜歡的。我就是要人人喊打的，人人都怕的。而且還不是倒霉一個月,而是萎了一兩年.唯有這樣，才

5、有“跳樓價”,唯有這樣,才可能是最悲觀點的時機,離光明不遠。當然，這是下落的飛刀，可能割著手。對我而言，只要我深思熟慮買入的，我歡迎下跌，我隨時準備好跌25%加倉的準備，而且愿意等待兩三年,否則也就別買了。序3:關(guān)于百貨商超其它股票橫向思辯我重倉持有金融組合,五糧液,新希望,復(fù)星醫(yī)藥(已賣出).百貨商超和銀行比,似乎還不便宜.其實,要是和銀行比,什么股票也不用買了.銀行體量太大的，真要漲個5倍實在有點難，反倒非銀行類的漲5倍的“沙漠之花”很有可能。適當分散3-5個行業(yè)一直是我的策略.似巴菲特者死,用好才能生存.人家什么水平,俺什么水平.人家那神級專家水平,也照樣持有10幾只股,誰說他只買可口可

6、樂的?另外,除了適當分散風(fēng)險,持有3-5個行業(yè)的股票,也是一個不斷學(xué)習(xí)體驗和實踐的必要.看看自已的眼光,正確率如何?(當然以三年為限).粗看一下鄂武商和大商股份表面估值,業(yè)績持續(xù)增長20%以上,武商現(xiàn)金20億,,pe7,物業(yè)估值130萬平約200億,市值60億,3折;大商現(xiàn)金70億，市值75億，pe4.4，物業(yè)估值150萬平以上230億加現(xiàn)金300億，也是2-3折；但大商現(xiàn)金多多，自有物業(yè)是2011年數(shù)據(jù)，且銷售額是武商的近2倍（武商170億，大商330億），盈利能力更強近一倍，所以，大商表面上比武商便宜近一半,在A股百貨商超僅比友誼股份少一些,卻只有友誼市值的1/3。。。。。我喜歡當?shù)刂?，?/p>

7、有物業(yè)是我曾經(jīng)重倉友誼股份的原因。也是我雖然看空房地產(chǎn)但一直關(guān)注地產(chǎn)中的收租婆(金融街，世茂股份，建發(fā)股份-含自有物業(yè)100萬平以上，很少人知)的原因。------張化橋曾說過，不產(chǎn)生價值的自有物業(yè)等于垃圾，因為除非公司破產(chǎn)否則不產(chǎn)生效益。但這不表示自有物業(yè)就沒有價值，低到一定程度，絕對有人搶。他本人就持有百貨商超。所以，所有的經(jīng)典言論，如果不辯證地看，紙上談兵的所謂價值投資或逆向投資，都是不符合