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《外匯交易不同貨幣對(duì)的特性和如何選擇技術(shù)指標(biāo)》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。
1、不同貨幣對(duì)的獨(dú)特個(gè)性作者：BrianDolan編譯：LeonHuang每個(gè)貨幣都有其不同的特性，本文將介紹幾種主要貨幣的具體特性。技術(shù)分析在外匯市場的適用性無庸置疑，然而，尤其是對(duì)於新進(jìn)的交易者而言，如果因此認(rèn)為所有的技術(shù)分析工具都具有同樣的效果，這將導(dǎo)致交易成果大打折扣，也可能誤導(dǎo)交易者以為一定有一種萬用的技術(shù)工具，能在任何時(shí)間、有效地分析任何貨幣。然而，任何已有交易外匯經(jīng)驗(yàn)的人士都知道這是不可能的，例如美元/日?qǐng)A(USD/JPY)與美元/瑞郎(USD/CHF)的市場走勢就完全不同。這樣看來，我們還有必要苦尋一種萬用的技術(shù)分析工具嗎？事實(shí)上，如果我們可以認(rèn)清
2、主要貨幣不同的特性并采用不同的技術(shù)策略，我們將有更大的機(jī)會(huì)提高交易成果，本文的目的即在于探討一些主要貨幣的特性，并提出相應(yīng)的技術(shù)分析策略。主要貨幣根據(jù)國際清算銀行最近的統(tǒng)計(jì)，歐元/美元(EUR/USD)是外匯市場交易最活躍的貨幣對(duì)，僅此一種就占54有每日全球交易量的28%。諸如EUR/GBP、EUR/CHF與EUR/JPY等歐元交叉盤，又更進(jìn)一步推升歐元的交易量，而這些間接的作用通常與美元的走勢相反。例如，在看淡美元的盤勢中，市場拋售美元將具有提振歐元買氣的效果。不過，對(duì)於那些交易量較小的貨幣對(duì)，例如USD/CHF，將會(huì)因?yàn)镋UR/CHF的下跌而跟著下跌，進(jìn)而
3、導(dǎo)致市場賣出EUR/USD。相較於其他主要貨幣對(duì)，這種雙向走勢經(jīng)常會(huì)延緩歐元的走勢，有利於短線雙向炒作的交易者。從另一方面來說，這也意味EUR/USD經(jīng)常會(huì)呈現(xiàn)冗長、看似沒有方向性的技術(shù)性走法，不斷地測試趨勢線或費(fèi)波那契關(guān)鍵價(jià)位。這也就是說，根據(jù)突破策略從事交易的人，將必須給予更大的空間：20到30點(diǎn)，來判定技術(shù)價(jià)位的突破有效性。另一個(gè)判定EUR/USD是否有效突破的方式，是看看USD/CHF以及GBP/USD這些交易量較小的貨幣對(duì)是否已經(jīng)突破相對(duì)的技術(shù)價(jià)位，例如近日的高點(diǎn)，如此EUR/USD也將可能跟進(jìn)，相反的，如果瑞郎與英鎊在這些關(guān)鍵價(jià)位踟躕不前，EUR/
4、USD也可能不會(huì)有突破性的走勢。變更自己的設(shè)定就技術(shù)分析而言，EUR/USD的這種盤勢意味震蕩指標(biāo)是很適合的工具，不過交易者仍必須適當(dāng)?shù)刈兏恍﹨?shù)設(shè)定，例如將期數(shù)提高，以應(yīng)對(duì)EUR/USD特有的來回區(qū)間走勢。圖1顯示了這種特性的走勢。從這種特性來說，小於30分鐘的短線指標(biāo)有可能導(dǎo)致交易者落入上下波動(dòng)的圈套，但是MACD這種勢頭指標(biāo)則相當(dāng)適合用來觀察EUR/USD，尤其是因?yàn)樗褂昧思映艘苿?dòng)平均線，減少了錯(cuò)誤性交叉訊號(hào)的發(fā)生。短線的勢頭背離現(xiàn)象則必須使用趨勢線來確認(rèn)它的真實(shí)性，而在較大幅度波動(dòng)發(fā)生時(shí)，DMI系統(tǒng)的有效性則較強(qiáng)，可用來觀察方向性的趨勢是否存在，此
5、時(shí)交易者對(duì)於勢頭指標(biāo)的讀數(shù)則必須給予幾分折扣，而把重心放在DI+/DI-的交叉訊號(hào)。第二號(hào)人物外匯市場第二號(hào)活躍的貨幣對(duì)是USD/JPY，占有全球每日交易量的大約17%。USD/JPY傳統(tǒng)上是最具政治敏感性的貨幣對(duì)，美國政府屢屢使用匯率手段來與日本進(jìn)行貿(mào)易談判。如今中國已取代日本，成為美國在亞洲主要的貿(mào)易火線，但是，USD/JPY仍然扮演著人民幣與其他流通性不強(qiáng)貨幣的標(biāo)竿，就這一點(diǎn)來講，USD/JPY經(jīng)常因此在貿(mào)易或區(qū)域性地緣政治局勢變動(dòng)中，具有長期趨勢性走勢的特性。然而，對(duì)於短線、每日的交易而言，USD/JPY最重要的特徵是深受日本機(jī)構(gòu)投資人與資產(chǎn)管理業(yè)的集
6、體影響。鑒于日本特有的同儕文化，日本資產(chǎn)管理業(yè)經(jīng)常在外匯市場同進(jìn)退，使得日?qǐng)A在某一相同或技術(shù)性的價(jià)位產(chǎn)生爆量，進(jìn)而使得這些價(jià)位扮演著關(guān)鍵性的支撐或阻力，一旦這些價(jià)位失守，爆量性的停損單也會(huì)涌進(jìn)，進(jìn)而促使突破的量能大增。此外，日本投資界也具有集體進(jìn)行某一交易的特性，他們經(jīng)常會(huì)在某些期間將價(jià)位拉抬或壓低至某水準(zhǔn)，同時(shí)并將其交易價(jià)位調(diào)整至新的水準(zhǔn)，例如在價(jià)位上升後，把限價(jià)單的價(jià)位提高。日本投資界另一個(gè)常用的策略，是利用價(jià)格回檔時(shí)機(jī)，趁機(jī)跟隨更大的趨勢囤積部位，例如，如果USD/JPY目前的價(jià)位是115.00而且趨勢向上，日本投資界將於價(jià)格回檔至諸如114.75、11
7、4.50、114.25以及114.00等主觀性的價(jià)位加碼買進(jìn)，這也正是為何USD/JPY經(jīng)常會(huì)在整數(shù)位形成支撐或阻力的原因，即使這些價(jià)位并不具任何技術(shù)性的地位。趨勢線在技術(shù)性方面，先前的觀察意味著趨勢線分析也許是USD/JPY最重要的技術(shù)分析工具。由于日本投資界在重要的技術(shù)價(jià)位傾向于集體進(jìn)場，USD/JPY因此也比較少發(fā)生假突破現(xiàn)象。例如，除非市場能在某一技術(shù)阻力位吸納大規(guī)模的賣單，否則該技術(shù)價(jià)位并不容易被突破，因此，只有當(dāng)一個(gè)更大的市場趨勢開展時(shí)，這種突破現(xiàn)象才會(huì)發(fā)生，而且該突破的有效性也將相當(dāng)高。了解這些特性後，我們可以得知，USD/JPY很適合使用停損單
8、進(jìn)行突破策略的交易者，而且諸如小時(shí)圖或
