商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量與評(píng)估研究

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1、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量與評(píng)估研究　　摘　要：本文在分析信用風(fēng)險(xiǎn)的定義及特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，提出了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的度量方法，進(jìn)而提出了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，并闡述了評(píng)估方法的優(yōu)劣?！　　￡P(guān)鍵詞：商業(yè)銀行　風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估　　一、信用風(fēng)險(xiǎn)概述　　信用風(fēng)險(xiǎn)管理就是將不確定的未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)某種方式或手段變成確定的、可以衡量的因素，使現(xiàn)代商業(yè)銀行能在經(jīng)營(yíng)發(fā)展的同時(shí)承擔(dān)更小的風(fēng)險(xiǎn)?！　⌒庞蔑L(fēng)險(xiǎn)受到多種因素影響，交易對(duì)方的道德水平、經(jīng)營(yíng)能力、資本規(guī)模、擔(dān)保因素、經(jīng)營(yíng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)的連續(xù)性等都影響信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和程度。信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)表現(xiàn)在信用風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、內(nèi)生性、相關(guān)性、以及不可消除的非系統(tǒng)性?！　《?、銀行

2、信用風(fēng)險(xiǎn)的度量　　新資本協(xié)議規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB法）兩種信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法，其中內(nèi)部評(píng)級(jí)法又可以分為初級(jí)IRB法和高級(jí)IRB法；而對(duì)于零售貸款，商業(yè)銀行只允許采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)度量?！　?biāo)準(zhǔn)法　　標(biāo)準(zhǔn)法的特點(diǎn)是采用外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)確定資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，適用于復(fù)雜程度不高的銀行。在標(biāo)準(zhǔn)法中，信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（RWA）等于違約暴露（EAD，即風(fēng)險(xiǎn)敞口）與外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)確定的客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（RW）的乘積。即：　　RWA=RW×EAD　　其中，客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（RW）和外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)有關(guān)，以我國(guó)商業(yè)銀行最為常見(jiàn)的公司貸款為例，表1給出了標(biāo)準(zhǔn)法中采用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重?！　　”?標(biāo)準(zhǔn)法中采

3、用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（RW）（%）信用評(píng)級(jí)　BB　B　CCC違約概率（PD）　　　　　　三、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法　　專(zhuān)家制度法　　專(zhuān)家制度是一種最古老的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，它是商業(yè)銀行在長(zhǎng)期的信貸活動(dòng)中所形成的一種行之有效的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理制度。該方法的最大特征是：商業(yè)銀行信貸的決策權(quán)是由該機(jī)構(gòu)中那些經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期訓(xùn)練，具有豐富的信貸經(jīng)驗(yàn)的信貸人員掌握，并由他們做出是否貸款的決定。因此，在信貸決策過(guò)程中，信貸員工的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、主觀判斷以及某些要考慮的關(guān)鍵要素權(quán)重均為最重要的決定因素。　　盡管專(zhuān)家制度法在商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中發(fā)揮著重要的作用，但它也存在缺點(diǎn)及不足：提高了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估成本；綜合

4、分析能力較差，缺乏整體概括能力；造成信用評(píng)估的主觀性、隨意性和不一致性；降低了商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化的能力?！　⌒庞迷u(píng)分方法　　信用評(píng)分方法是對(duì)反映借款人經(jīng)濟(jì)狀況或影響借款人信用狀況的若干指標(biāo)賦予一定權(quán)重，通過(guò)某些特定方法得到信用綜合分值或違約概率值，并將其與基準(zhǔn)值相比來(lái)決定是否給予貸款以及貸款定價(jià)。最具有代表性的信用評(píng)分方法是Altman提出的Z評(píng)分模型及ZETA評(píng)分模型?！　評(píng)分模型是Altman1968年提出的以財(cái)務(wù)比率為基礎(chǔ)的多變量模型，它選擇五種變量因子：=營(yíng)運(yùn)資本/總資產(chǎn)、=留存收益/總資產(chǎn)、=息稅前利潤(rùn)/總資產(chǎn)、=權(quán)益市場(chǎng)價(jià)值/總債務(wù)的賬面價(jià)值、=銷(xiāo)售收入/總資產(chǎn)，采

5、用統(tǒng)計(jì)分析的方法，確定五個(gè)因子的權(quán)重，形成一個(gè)計(jì)分表達(dá)式：　　　　　通過(guò)對(duì)債務(wù)人的五種比率因子的計(jì)算，就可以得到債務(wù)人的信用評(píng)分，從而進(jìn)一步判斷債務(wù)人的信用等級(jí)?！　ETA評(píng)分模型是對(duì)Z評(píng)分模型的改進(jìn)，該模型的變量因子由Z評(píng)分模型的五個(gè)變?yōu)槠邆€(gè)，拓寬了模型的適用范圍，對(duì)不良借款人的辨認(rèn)精度也有所提高。　　Z評(píng)分模型和ZETA評(píng)分模型都是以統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)為基礎(chǔ)的基于多變量的信用評(píng)分模型。由于這兩個(gè)模型具有較強(qiáng)的操作性、適用性和預(yù)測(cè)能力，在許多國(guó)家和地區(qū)得到了廣泛的使用并取得顯著的效果，成為當(dāng)代預(yù)測(cè)企業(yè)違約或破產(chǎn)的主要分析方法之一。　　結(jié)論　　隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈化，商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)

6、險(xiǎn)量化和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型化的要求也日益強(qiáng)烈。數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的出現(xiàn)，為商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估提供了很好的解決方案。本文介紹了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的度量方法，最后介紹了信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法，加速我國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的研究工作，盡快找到適合我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)際情況的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法和模型，從而最終提高我國(guó)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，將具有十分重要的意義?！　⒖嘉墨I(xiàn)：　　1、李月．論我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理[J]．經(jīng)濟(jì)縱橫，2005（7）：117．　　2、張磊,龐記明.淺析商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理[J]．會(huì)計(jì)師，2008，（5）：35-39　　3、詹原瑞.商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)代度量模型與管理[M].北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，200

7、4　　　4、阿諾·德·瑟維吉尼．信用風(fēng)險(xiǎn)度量與管理[M]．北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2005　　5、胡開(kāi)芮.商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)與控制[J]．經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2008，（8）：77-78