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《期貨專業(yè)術(shù)語(yǔ)釋義》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫(kù)。
1、期貨專業(yè)術(shù)語(yǔ)釋義1、期貨（Futures）：與現(xiàn)貨相對(duì)應(yīng)，并由現(xiàn)貨衍生而來(lái)，通常指期貨合約。2、期貨交易（FuturesTrading）：期貨合約的買(mǎi)賣(mài)，它由現(xiàn)貨交易衍生而來(lái)，是與現(xiàn)貨交易對(duì)應(yīng)的交易方式。3、期貨合約（FuturesContract）：由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。4、商品期貨（CommodityFutures）：標(biāo)的物為實(shí)物商品的期貨合約。5、金融期貨（FinancialFutures）：標(biāo)的物為金融產(chǎn)品的期貨合約。6、期貨市場(chǎng)（FuturesMarket）：進(jìn)行期貨交易的場(chǎng)所，由遠(yuǎn)期
2、現(xiàn)貨市場(chǎng)衍生而來(lái)，是與現(xiàn)貨市場(chǎng)相對(duì)應(yīng)的組織化和規(guī)范化程度更高的市場(chǎng)形態(tài)。廣義的期貨市場(chǎng)包括期貨交易所、結(jié)算所、經(jīng)紀(jì)公司和期貨交易（投資）者。狹義的期貨市場(chǎng)僅指期貨交易所。1、保證金制度（MarginSystem）：交易者在買(mǎi)賣(mài)期貨合約時(shí)按合約價(jià)值的一定比率繳納保證金（一般為5%~15%）作為履約保證，即可進(jìn)行數(shù)倍于保證金的交易。2、當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算：也稱為“逐日盯市”（Marking-to-Market）,是指結(jié)算部門(mén)在每日交易結(jié)束后，按當(dāng)日結(jié)算價(jià)對(duì)交易者結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收音符的款項(xiàng)實(shí)行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少保證金
3、。如果交易者的保證金余額低于規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，則須追加保證金，從而做到“當(dāng)日無(wú)負(fù)債”。3、衍生品（Derivatives）:是從一般商品和基礎(chǔ)金融產(chǎn)品（如股票、債券、外匯）等基礎(chǔ)資產(chǎn)衍生而來(lái)的新型金融產(chǎn)品。具有代表性的衍生品包括遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換。4、場(chǎng)內(nèi)交易（CurbTrading）:也稱交易所交易（ExchangeTrading），是在交易所內(nèi)進(jìn)行集中競(jìng)價(jià)的交易。5、場(chǎng)外交易（off-FloorTrading,over-the-CounterTrading）:也稱柜臺(tái)交易或店頭交易，是在交易所外進(jìn)行的交易。6、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能：期貨市場(chǎng)能夠通過(guò)參與者的套期保值
4、交易達(dá)到規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。1、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能：期貨市場(chǎng)能夠預(yù)期未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)，發(fā)現(xiàn)未來(lái)的現(xiàn)貨價(jià)格。期貨價(jià)格可以作為未來(lái)某一時(shí)期現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)的“晴雨表”。2、期貨傭金商（FuturesCommissionMerchant,簡(jiǎn)稱FCM）：是指接受客戶委托，代理客戶進(jìn)行期貨、期權(quán)交易，并收取交易傭金的中介組織。它是美國(guó)主要的期貨中介機(jī)構(gòu)，可以獨(dú)立開(kāi)發(fā)客戶和接受指令，可以向客戶收取保證金，也可以為其他中介提供下單通道和結(jié)算指令。3、介紹經(jīng)濟(jì)商（IntroducingBroker,簡(jiǎn)稱IB）：主要為期貨公司開(kāi)發(fā)客戶或接受期貨、期權(quán)指令，但不能接受客戶資
5、金，且必須通過(guò)期貨公司進(jìn)行結(jié)算的中介機(jī)構(gòu)。介紹經(jīng)紀(jì)商在國(guó)際上既可以是機(jī)構(gòu)也可以是個(gè)人，但一般都以機(jī)構(gòu)的形式存在。4、商品交易顧問(wèn)（CommodityTradingAdvisors，簡(jiǎn)稱CTA）:是可以向他人提供買(mǎi)賣(mài)期貨、期權(quán)合約的指導(dǎo)或建議，或以客戶名義進(jìn)行操作的自然人或法人。5、交割倉(cāng)庫(kù)：是指經(jīng)交易所指定的為期貨合約旅行實(shí)物交割的交割地點(diǎn)。1、商品投資基金（CommodityPool）:是指廣大投資者將資金集中起來(lái)，委托給專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，并通過(guò)商品交易顧問(wèn)進(jìn)行期貨和期權(quán)交易，投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并享受投資收益的一種集合投資方式。2、對(duì)沖基金（HedgeFund）
6、:是一種私人投資基金，目標(biāo)往往是從市場(chǎng)短暫快速的波動(dòng)中獲取高水平的回報(bào)，場(chǎng)進(jìn)行高杠桿比率的操作，運(yùn)用如賣(mài)空、互換、金融衍生工具、程序交易和套利等交易手段。3、交易單位：也成為合約規(guī)模（ContractSize）:是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)量4、最小變動(dòng)價(jià)位（TickSize,MinimumPriceFluctuation）:是指在期貨交易所的公開(kāi)競(jìng)價(jià)過(guò)程中，對(duì)合約每計(jì)量單位報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值，在期貨交易中，每次報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值必須是最小變動(dòng)價(jià)位的整數(shù)倍。5、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制（DailyPriceLimit,DailyPriceF
7、luctuation）:是指期貨合約中規(guī)定的在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度。6、漲停板（UpLimit）：是當(dāng)日價(jià)格上漲的上限，由期貨合約上一交易日的結(jié)算價(jià)加上允許的最大漲幅構(gòu)成。7、跌停板（DownLimit）：是當(dāng)日價(jià)格下跌的下限，由期貨合約上一交易日的結(jié)算價(jià)減去允許的最大跌幅構(gòu)成。1、合約交割月份（ContractMonth）：是指某種期貨合約到期交割的月份。2、最后交易日(LastTradingDay):是指某種期貨合約在合約交割月份中進(jìn)行交易的最后一個(gè)交易日，過(guò)了這個(gè)期限的未平倉(cāng)期貨合約，必須按規(guī)定進(jìn)行實(shí)物交割或現(xiàn)金交割
8、。3、交割日期（DeliveryDay）:是指合約標(biāo)
