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《芻議我國利率市場化改革對商業(yè)銀行的影響》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內容在學術論文-天天文庫。
1、芻議我國利率市場化改革對商業(yè)銀行的影響摘要：隨著經濟全球化的發(fā)展和市場改革的不斷加深,利率市場化改革也在逐步推進。本文由我國利率市場化改革的進展情況引出,進一步提出利率市場化改革的必要性,同時揭示了利率市場化改革對我國商業(yè)銀行的影響以及針對存在的風險提出了相應的對策?！ ￡P鍵詞：利率市場化商業(yè)銀行風險 利率市場化是發(fā)揮市場配置資源作用的一個重要方面。中國的利率市場化改革起步已有十多年，中共中央在"十二五"規(guī)劃建議中也明確提出"穩(wěn)步推進利率市場化改革"，截至目前，國內的債券市場利率、同業(yè)拆借利率、貼現(xiàn)利率都已經
2、基本實現(xiàn)了市場定價，外幣利率的市場化基本到位，貸款利率的浮動空間已經足夠大，基本只剩下了貸款下限和存款上限的管制（放開這兩項管制的風險最大）。此外，國內主要商業(yè)銀行現(xiàn)已形成了較為完善的治理結構，大型金融機構都已上市，擺脫了前些年盈利狀況不佳、壞賬過多的局面。因此，我國的利率市場化改革在"十二五"期間具備了加速、攻堅的條件。 一、實行市場利率化的必要性 關于利率市場化的必要性國內學者有諸多論述。閆強是從金融深化理論和可貸資金理論角度闡述了我國利率市場化改革的必要性；薛寶莉則借助分析美國、日本、馬來西亞和臺灣的利率
3、市場化改革的成功案例，以及阿根廷利率市場化失敗的教訓來說明利率市場化是我國社會主義市場經濟發(fā)展的必然趨勢；劉鵬從銀行和企業(yè)之間的委托代理關系的角度，分析了在固定利率體制下商業(yè)銀行對中小企業(yè)的"惜貸"現(xiàn)象，從改善中小企業(yè)融資環(huán)境，促進中小企業(yè)發(fā)展的方面論述了利率市場化的必要性。 從整個貨幣政策的角度考慮，利率市場化也有利于貨幣政策的有效執(zhí)行。在管制利率下，利率并不能反映經濟的實際需求，從而對利率政策調整的效果也就存在很大的制約性。而在利率市場化的條件下，貨幣管理當局可以通過自身的政策調整來配置市場資源，更重要的是市
4、場也能夠通過對政策的反應，來形成對貨幣政策的反饋，政策效果能準確被評估。對于中國來說，人民幣的國際化也將從利率市場化中受益。一個更加市場化和具有競爭動力的金融體系，才能夠有效地支撐人民幣在境內外市場的有效流通，并能夠降低系統(tǒng)性金融風險的可能性，最終導致套利機會的消失?！ 〔徽撌菑奈H經驗的角度還是從國內經濟發(fā)展的角度，利率市場化對我國都是必然趨勢所在。 二、我國利率市場化改革對商業(yè)銀行的影響 1、利率市場化對我國商業(yè)銀行的積極影響 趙綱認為利率市場化給予了銀行經營自主權,客觀上為金融創(chuàng)新提供壓力和動力,有
5、利于優(yōu)化業(yè)務結構,提高自身競爭力。同時有利于提高銀行的客戶結構,根據(jù)客戶的不同情況確定相應的利率水平；劉立、徐娜、劉然認為利率市場化進一步確認了國有商業(yè)銀行在金融市場上的主動地位,賦予了更大的經營自主權,可以調動其積極性,發(fā)揮其主動作用,促進國內商業(yè)銀行與國際銀行業(yè)的接軌?！ ?、利率市場化給商業(yè)銀行帶來的風險 朱霞、劉松林從利率風險角度總結出,在利率市場化背景下我國商業(yè)銀行的利率風險表現(xiàn)為期限錯配風險、基差風險、期權風險和道德風險。張春清、魏哲平、王魯濱認為利率市場化過程中中小金融機構面臨更大的金融風險。利率市
6、場化后的競爭無疑會加劇,結果是一方面導致存貸利差縮小,盈利能力降低，另外由于競爭地位的不平衡而讓中小商業(yè)銀行遭到排擠。趙綱認為會加大客戶"逆向選擇"行為,利率自由化過程中,利率的上升使貸款合約違約的可能性大大增加。劉立、徐娜、劉然闡明了利率市場化可能會引發(fā)銀行間的激烈競爭,導致銀行體系的不穩(wěn)定,利率市場化使銀行對利率決定能力增強,可能出現(xiàn)銀行過度競爭,中小金融出局的局面,將不利于我國銀行體系的穩(wěn)定和金融市場的穩(wěn)定。同時認為還可能帶來金融腐敗,出現(xiàn)"人情利率"和"關系利率"。張蓓佳系統(tǒng)分析了利率市場化改革下商業(yè)銀行面
7、臨的風險包括逆向選擇風險、道德風險、市場競爭風險儲蓄分流風險、利率風險以及金融腐敗風險?！ 【C上,利率市場化后,由于利率頻繁變動且預見性差,以存貸款業(yè)務為主的銀行將會出現(xiàn)較大風險。同時,銀行面臨的巨大競爭壓力,將促使其增強風險意識,提供更好的服務。我國利率市場化對商業(yè)銀行來說機遇與挑戰(zhàn)并存,商業(yè)銀行只有抓住機遇,靈活適應市場不斷變化著的環(huán)境,才能增強自身競爭能力?！ ∪⑽覈虡I(yè)銀行防范利率風險的政策建議 (1)運用科學科學方法,加強對市場利率的預測和分析 首先需要專業(yè)人員研究利率市場的變化,能對利率變化有快速
8、分析和預測能力；同時要加快利率風險管理信息系統(tǒng)的建設,加快資產負債管理信息系統(tǒng)的建設步伐,利用信息系統(tǒng)批量處理數(shù)據(jù),為預測利率風險提供依據(jù)；最后需要掌握目前最流行的利率預測理論和分析方法,目前運用較多的有貨幣供給分析法、資本流動賬戶分析法等,運用最新理論來準確預測利率?！ ?2)大力發(fā)展中間業(yè)務,創(chuàng)新金融工具,實現(xiàn)多元化經營 中間業(yè)務對于改善收益結構和降低
