小微企業(yè)融資困境及對(duì)策建議

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1、小微企業(yè)融資困境及對(duì)策建議　　　　[摘要]隨著小微企業(yè)的快速發(fā)展，其在重慶市經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到的作用也越來(lái)越突出。然而在小微企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，阻礙其發(fā)展的最主要因素是融資難，雖然政府出臺(tái)了一系列的措施來(lái)緩解小微企業(yè)“融資難、融資貴”的局面，但收效不是很明顯。因此，本文從小微企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)、宏觀政策三方面出發(fā)，分析其原因，并提出有效緩解的措施。下載論文網(wǎng)/3/　　[關(guān)鍵詞]小微企業(yè)；融資難；金融機(jī)構(gòu)；創(chuàng)業(yè)　　doi：/　　[中圖分類(lèi)號(hào)]；F275[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]1673-0194（2017）18-

2、0023-02　　小微企業(yè)在實(shí)施大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新的過(guò)程中發(fā)揮著重要的作用。目前，小微企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)超過(guò)重慶市企業(yè)總數(shù)的90%，在增加就業(yè)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、科技創(chuàng)新與社會(huì)和諧穩(wěn)定等方面發(fā)揮著不可代替的作用，對(duì)重慶市國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。小微企業(yè)“融資難、融資貴”的問(wèn)題一直是政府和學(xué)者關(guān)注的重點(diǎn)，如何突破這一困境，成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展亟待解決的問(wèn)題?！　?重慶市小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀　　小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)的統(tǒng)稱(chēng)。從重慶市工商局公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，截至2016年末，中小微

3、企業(yè)期末登記戶(hù)數(shù)為萬(wàn)戶(hù)，占到全市企業(yè)總數(shù)的99%以上。其中，微型企業(yè)有萬(wàn)戶(hù)，占全市企業(yè)總數(shù)的77%；小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值7020億元，對(duì)全市GDP貢獻(xiàn)率達(dá)%；吸納就業(yè)710萬(wàn)人，人均工資萬(wàn)元，為全市305萬(wàn)戶(hù)家庭910萬(wàn)人提供穩(wěn)定的收入來(lái)源。從行業(yè)分布來(lái)看，80%以上的小微企業(yè)主要分布在農(nóng)林牧漁業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、制造業(yè)與住宿餐飲等實(shí)體經(jīng)濟(jì)行業(yè)，小微企業(yè)已成為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的生力軍?！　?當(dāng)前重慶市小微企業(yè)陷入融資困境的原因　　企業(yè)內(nèi)部原因　　小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性差　　小微企業(yè)的進(jìn)入門(mén)檻低、經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、資金薄弱，這導(dǎo)致

4、企業(yè)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性比較差，增加了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。從政府部門(mén)公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，我國(guó)近30%的中小企業(yè)存活不到兩年，近6成企業(yè)存活5年以下，多數(shù)中小企業(yè)廠房門(mén)店是租用的，可用于抵押擔(dān)保的資產(chǎn)不足，銀行在穩(wěn)健性的經(jīng)營(yíng)原則下，為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)會(huì)盡量少貸或不貸給小微企業(yè)資金?！　⌒∥⑵髽I(yè)用工成本高　　隨著人口紅利逐漸消失，小微企業(yè)的用工成本不斷上升，尤其是高級(jí)管理人才、技術(shù)人才供給不足，小微企業(yè)要獲得高級(jí)管理人才、技術(shù)人才，需要支付更高的成本。相關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2016年，%的企業(yè)反映用工成本是目前面臨的主要成本壓力中最大的

5、成本。2016年，重慶市重點(diǎn)監(jiān)測(cè)的1727戶(hù)中小企業(yè)應(yīng)付職工薪酬同比增長(zhǎng)%，增速高于營(yíng)業(yè)收入個(gè)百分點(diǎn)，企業(yè)社保支出仍占工資的35%以上；%的企業(yè)依靠提高工資水平穩(wěn)定用工和吸引招工。　　金融機(jī)構(gòu)的因素　　商業(yè)銀行信貸歧視　　相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2016年融資需求得不到滿(mǎn)足的企業(yè)占比在37%左右，比2015年上升近10個(gè)百分點(diǎn)。如果不能對(duì)小微企業(yè)提供及時(shí)、有力的信貸支持，無(wú)疑會(huì)增加小微企業(yè)融資的難度。另外，近幾年經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行，銀行惜貸、限貸、縮貸與抽貸，進(jìn)一步加劇了融資難。貸款期縮短，一般只有1年，到期后先還舊再貸

6、新，企業(yè)不得不找小貸公司和民間借貸、過(guò)橋資金沖貸。更有銀行在企業(yè)還款后不予放貸，導(dǎo)致企業(yè)資金斷鏈停產(chǎn)，甚至倒閉?！　∪鄙龠m合小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品　　小微企業(yè)的融資需求具有“短、小、頻、急”的特點(diǎn)，有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，重慶市多數(shù)小微企業(yè)的借款周期以3個(gè)月和6個(gè)月為主，且借款需求出現(xiàn)的頻率較高。但目前，商業(yè)銀行的信貸產(chǎn)品以1年期為主，在期限上與小微企業(yè)的融資需求不匹配。同時(shí)，商業(yè)銀行的信貸產(chǎn)品基本以足值易變現(xiàn)的房產(chǎn)抵押為擔(dān)保方式，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在小微企業(yè)融資中發(fā)揮的作用相對(duì)較小。重慶市小微企業(yè)普遍集中在勞動(dòng)較密集型的產(chǎn)業(yè)，

7、可作抵押的房產(chǎn)、店面數(shù)量較固定，往往在商業(yè)銀行辦理貸款后再有融資需求時(shí)，很難貸到款。目前，既能有效控制風(fēng)險(xiǎn)，又能滿(mǎn)足小微企業(yè)融資需求的銀行授信產(chǎn)品種類(lèi)相對(duì)缺乏?！　?dān)保體系不完善　　目前，重慶市擔(dān)保行業(yè)的體系不完善，導(dǎo)致其為小微企業(yè)提供擔(dān)保的限制過(guò)多，且成本較高。例如：對(duì)小微企業(yè)的征信、負(fù)債、財(cái)務(wù)狀況、凈資產(chǎn)以及行業(yè)也有很高的要求。此外，小微企業(yè)通過(guò)擔(dān)保融資，中間費(fèi)用繁多，加上擔(dān)保費(fèi)、評(píng)估咨詢(xún)費(fèi)、財(cái)務(wù)審計(jì)費(fèi)與保險(xiǎn)費(fèi)等，小微企業(yè)向銀行貸款的實(shí)際成本一般在12%一15%，是基準(zhǔn)利率成本的2～3倍，高昂的融資成

8、本導(dǎo)致小微企業(yè)發(fā)展受阻?！　『暧^政策的因素　　資本市場(chǎng)體系不完善　　目前，我國(guó)資本市場(chǎng)體系尚不完善，小微企業(yè)通過(guò)股權(quán)、債券融資的數(shù)量少，規(guī)模小。究其原因，一是通過(guò)資本市場(chǎng)融資時(shí)間長(zhǎng)、程序多、把控嚴(yán)，過(guò)多的限制，導(dǎo)致絕大多數(shù)小微企業(yè)難以依靠資本市場(chǎng)融資。以股票市場(chǎng)為例，我國(guó)股票市場(chǎng)發(fā)展緩慢，IPO門(mén)檻高，符合在中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板上市的小微企業(yè)微乎其微。新三板市場(chǎng)雖說(shuō)對(duì)上市企?I規(guī)模、盈利性沒(méi)有過(guò)多要求，但從股改到上市也要一年半載