淺談中國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及相應(yīng)對(duì)策

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1、淺談中國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及相應(yīng)對(duì)策----企業(yè)文化論文-->摘要中小企業(yè)的發(fā)展需要資金強(qiáng)有力的支持。我國(guó)中小企業(yè)融資狀況有所改善，但“融資難”日益成為其進(jìn)一步發(fā)展的巨大障礙。從完善我國(guó)中小企業(yè)融資的法律法規(guī)、國(guó)有商業(yè)銀行改革、建立專門(mén)的中小企業(yè)信貸機(jī)構(gòu)、金融創(chuàng)新、“二板市場(chǎng)”及場(chǎng)外交易等方面提出了相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略?！　　o(wú)論發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，中小企業(yè)都是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定的重要支柱。中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)總產(chǎn)值和利稅分別占全國(guó)的60%和40%，中小企業(yè)還提供了大約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。我國(guó)

2、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)離不開(kāi)中小企業(yè)的發(fā)展，同時(shí)，中小企業(yè)的融資難成為其進(jìn)一步發(fā)展的“瓶頸”。然而，由于目前我國(guó)銀行金融機(jī)構(gòu)針對(duì)中小企業(yè)融資存在著觀念陳舊、專門(mén)機(jī)構(gòu)缺失、融資品種單一、金融營(yíng)銷(xiāo)動(dòng)力不足、過(guò)度夸大風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，本論文由.51lunwen.整理提供再加上我國(guó)中小企業(yè)自身存在企業(yè)信用過(guò)低等先天不足，使得中小企業(yè)相對(duì)于國(guó)有大型企業(yè)在信貸融資上更加困難。1中小企業(yè)融資現(xiàn)狀1．1中小企業(yè)融資狀況有所改善1998年中央正式提出要“增加向中小企業(yè)貸款”。2000年國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見(jiàn)》后，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系進(jìn)入制度和體系

3、建設(shè)階段，特別是我國(guó)制定的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，以法律的形式為廣大中小企業(yè)的發(fā)展及融資提供了有力的保護(hù)和支持，中小企業(yè)融資狀況得到了一定程度的緩解。截至2003年6月末，中小企業(yè)貸款余額6.1萬(wàn)億元，占全部企業(yè)貸款余額的51.7%，同比提高了0.7個(gè)百分點(diǎn)。中小企業(yè)新增貸款6558億元，占全部企業(yè)新增貸款的56.8%，比同期大型企業(yè)新增貸款占比高出28.2個(gè)百分點(diǎn)。1．2中小企業(yè)融資方式呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)，但銀行信貸仍然是主要渠道隨著我國(guó)中小企業(yè)不斷發(fā)展壯大，其融資需求日益增大，與此相適應(yīng)，我國(guó)中小企業(yè)融資方式逐漸呈現(xiàn)多樣化趨勢(shì)。目前，全國(guó)有１

4、００多個(gè)城市建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在國(guó)家政策和有關(guān)部門(mén)的扶植下，信用擔(dān)保貸款將成為中小企業(yè)一種有效的融資方式；起源于美國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資，以資金與公司股權(quán)相交換方式尤其適合于科技含量高、具有廣闊市場(chǎng)前景的中小型高科技企業(yè)，目前風(fēng)險(xiǎn)投資在我國(guó)得到了迅速的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)已有２００多家；金融租賃是一種新型的融資方式，以租賃物件的所有權(quán)與使用權(quán)相分離為特征的新型融資方式，采用金融租賃方式，通過(guò)融物的方式實(shí)現(xiàn)融資目的，從而緩解了固定投資的資金壓力；典當(dāng)融資以其特有的優(yōu)勢(shì)重新?lián)碛辛耸袌?chǎng)，典當(dāng)是以實(shí)物為抵押，以實(shí)物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的形式取得臨時(shí)性貸款的一

5、種融資方式，可以幫助中小企業(yè)利用閑置資產(chǎn)籌措到流動(dòng)資金，從而盤(pán)活企業(yè)存量資產(chǎn)；票據(jù)融資方式適應(yīng)中小企業(yè)資金需求金額小、周期短、頻率高的特點(diǎn)，近幾年發(fā)展很快；合伙投資、互助基金、民間信用等各種非正規(guī)金融也是我國(guó)現(xiàn)有中小企業(yè)融資的一條渠道；2004年深交所中小企業(yè)板正式啟動(dòng)，為中小企業(yè)專設(shè)了一個(gè)新的融資平臺(tái)。盡管我國(guó)中小企業(yè)融資渠道有多元化的趨勢(shì)，但總體來(lái)看，我國(guó)中小企業(yè)融資渠道仍很狹窄，其目前發(fā)展主要依靠自身內(nèi)部積累，外部融資比重過(guò)低，銀行貸款是中小企業(yè)最重要的外部融資渠道，但銀行主要提供的是流動(dòng)資金以及固定資產(chǎn)更新資金，而很少提供長(zhǎng)期信貸

6、。1．3地區(qū)差異明顯在沿海地區(qū)，中小企業(yè)的融資問(wèn)題得到了較好解決，廣東、浙江、江蘇、福建等地，中小企業(yè)也成為經(jīng)濟(jì)的骨干和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的引擎，產(chǎn)品升級(jí)和技術(shù)更新快，這些地區(qū)的銀行都積極對(duì)中小企業(yè)融資。此外，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高以及民間信用體系的建立，這些地區(qū)親友借貸、職工內(nèi)部集資以及民間借貸等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了重要作用。在中西部地區(qū)，中小企業(yè)數(shù)量及質(zhì)量均與沿海有較大差異，當(dāng)?shù)劂y行由于資產(chǎn)質(zhì)量和收益方面的考慮，制定對(duì)中小企業(yè)慎貸的策略，同時(shí)非正規(guī)金融業(yè)遠(yuǎn)不如江浙地區(qū)發(fā)育程度高。1．4融資難的情況仍然嚴(yán)重中小企業(yè)融資難一直是世界性難題

7、，只不過(guò)在我國(guó)更為突出。發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)過(guò)多年的實(shí)踐，有關(guān)中小企業(yè)融資的法律法規(guī)健全，各種融資渠道發(fā)育與互補(bǔ)較好。我國(guó)由于各種復(fù)雜的原因，中小企業(yè)融資難的情況仍很?chē)?yán)重。首先，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的體制建立和發(fā)展、金融市場(chǎng)開(kāi)放及金融工具創(chuàng)新與中小企業(yè)的發(fā)展來(lái)比，仍然顯得緩慢；其次，我國(guó)社會(huì)信用體系尚未建立起來(lái)，社會(huì)誠(chéng)信缺失嚴(yán)重，金融市場(chǎng)的利率還未完全放開(kāi)，直接融資門(mén)檻較高，債券市場(chǎng)不是很發(fā)達(dá)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的結(jié)構(gòu)性矛盾等問(wèn)題，都是中小企業(yè)融資難的宏觀層面上的成因；再次，我國(guó)中小企業(yè)融資渠道雖然趨向多樣化，但各種渠道的暢通使用還有一個(gè)過(guò)程。目前銀行貸款作為

8、企業(yè)主要的融資渠道，難度依然較大。中小企業(yè)融資的顯著特點(diǎn)是“信息不對(duì)稱”，由此帶來(lái)信貸市場(chǎng)的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”，商業(yè)銀行為降低“道德風(fēng)險(xiǎn)”，必須加大審查監(jiān)督的力度，而中小企業(yè)貸款數(shù)量少