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《論金融領(lǐng)域的顛覆創(chuàng)新與監(jiān)管重構(gòu)》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫(kù)。
1、論金融領(lǐng)域的顛覆創(chuàng)新與監(jiān)管重構(gòu)【摘要】金融的顛覆創(chuàng)新是新技術(shù)沖擊傳統(tǒng)金融體系、引發(fā)市場(chǎng)變革的產(chǎn)物，金融與新技術(shù)結(jié)合、產(chǎn)融結(jié)合、金融混業(yè)等是金融創(chuàng)新發(fā)展的重要趨勢(shì)。金融監(jiān)管的重構(gòu)，必須以金融消費(fèi)者保護(hù)為核心，改變過(guò)去審慎監(jiān)管的模式，更加強(qiáng)調(diào)行為監(jiān)管和功能監(jiān)管，堅(jiān)持宏觀與微觀相結(jié)合，加強(qiáng)行業(yè)自律監(jiān)管，完善信息工具的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制作用，建立事前監(jiān)管預(yù)警監(jiān)測(cè)體系，突出大數(shù)據(jù)的監(jiān)管。區(qū)塊鏈金融是未來(lái)金融業(yè)態(tài)的一個(gè)可能代表，具有突出的應(yīng)用前景。必須探索一條具有中國(guó)特色的金融發(fā)展路徑，贏得新一輪全球創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)導(dǎo)者的位置?！娟P(guān)鍵詞】金融創(chuàng)新金融監(jiān)管重構(gòu)區(qū)塊鏈金融消費(fèi)者保護(hù)【
2、中圖分類號(hào)】【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A【DOI】10.16619/j.cnki.rmltxsqy.2016.11.004金融顛覆創(chuàng)新的趨勢(shì)技術(shù)創(chuàng)新與制度創(chuàng)新的交織共同推動(dòng)著人類社會(huì)的進(jìn)步。技術(shù)創(chuàng)新帶來(lái)的生產(chǎn)力發(fā)展引發(fā)制度創(chuàng)新，而制度創(chuàng)新又進(jìn)一步釋放了技術(shù)創(chuàng)新的潛力，可以說(shuō)，產(chǎn)業(yè)變革與人類社會(huì)的進(jìn)步始于技術(shù)創(chuàng)新，而成于制度創(chuàng)新。正是因?yàn)楣煞葜茖⒎稚⒌乃饺速Y本聯(lián)合起來(lái)形成集中的股份資本，生產(chǎn)規(guī)模得以擴(kuò)大，才能讓蒸汽機(jī)走出實(shí)驗(yàn)室，廣泛應(yīng)用于火車、輪船、印刷機(jī)，才有了第一次工業(yè)革命，進(jìn)而有了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的騰飛；第二次工業(yè)革命在能源、交通運(yùn)輸、通信等領(lǐng)域的巨大進(jìn)步，興辦大型企
3、業(yè)對(duì)巨額資本集中的需求與私人資本有限性之間的矛盾更為突出，伴隨市場(chǎng)關(guān)系、信用環(huán)境、法律制度的日益發(fā)展，以社會(huì)大生產(chǎn)為基礎(chǔ)的股份制成為占統(tǒng)治地位的企業(yè)組織。金融的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)毫無(wú)疑問(wèn)應(yīng)當(dāng)是革命性的，不斷革新的技術(shù)也將不斷沖擊舊的金融業(yè)態(tài)，監(jiān)管政策也將隨之發(fā)生改變。新技術(shù)引發(fā)金融市場(chǎng)變革的最新實(shí)例就是互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的核心是對(duì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)的技術(shù)運(yùn)用，這將導(dǎo)致我們的金融體系回歸金融的本質(zhì)，回歸到資本主義金融體系誕生之前的狀態(tài)，回歸到現(xiàn)代商業(yè)銀行體系和中央銀行體系形成之前的狀態(tài)。目前互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新蓬勃發(fā)展的態(tài)勢(shì)，更像是幾百年前的股份制企
4、業(yè)，包括商業(yè)銀行和證券交易所興起時(shí)的狀態(tài)，尤其是不久的未來(lái)實(shí)現(xiàn)萬(wàn)物互聯(lián)的時(shí)候，信息不對(duì)稱的問(wèn)題得到了根本解決，而未來(lái)信息在網(wǎng)絡(luò)上的無(wú)障礙流動(dòng)也必將導(dǎo)致人類生產(chǎn)方式的改變。依托于高速發(fā)展的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、搜索引擎、社交網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能在更廣泛的范內(nèi)方便快捷地將資金需求者與資金提供者聯(lián)系起來(lái)，但P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌等金融模式、金融現(xiàn)象不是簡(jiǎn)單地在金融中加入互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)因素，技術(shù)的進(jìn)步只是新金融業(yè)態(tài)的基礎(chǔ)，更為重要的是，具有開放、平等、共享、去中心化、去媒介等屬性的新的金融業(yè)態(tài)，一方面能改變我國(guó)廣大的中小微企業(yè)在傳統(tǒng)金融市場(chǎng)、資本市場(chǎng)得不到融
5、資的困境，一方面能改變投資門檻高，小額投資渠道匱乏的現(xiàn)狀，使金融回歸本質(zhì)，實(shí)現(xiàn)其本應(yīng)具有的資金融通、資源配置的功能。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新以及金融本質(zhì)，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)更為準(zhǔn)確地被界定為：基于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)支付清算、資金融通、風(fēng)險(xiǎn)防范和利用等金融功能，具有快速便捷、同效低成本的優(yōu)勢(shì)和場(chǎng)外、混同、涉眾等特征，并打破金融壟斷，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)者福利的創(chuàng)新型金融。進(jìn)一步而言，筆者更樂(lè)意將這一新興業(yè)態(tài)定義為眾籌金融。相對(duì)于“互聯(lián)網(wǎng)金融”,“眾籌金融”更能體現(xiàn)出“互聯(lián)網(wǎng)+金融”這一新業(yè)態(tài)場(chǎng)外、混業(yè)的內(nèi)在特征和其草根、普惠的精神，眾籌金融是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心體
6、現(xiàn)。也正因?yàn)榇耍P者將“眾籌金融”譯作“WeFinance”。事實(shí)上，互聯(lián)網(wǎng)金融相對(duì)于眾籌金融的提法具有其天然的局限性。這集中體現(xiàn)在“互聯(lián)網(wǎng)”一詞只能揭示這類新型金融模式所依賴的技術(shù)手段，而不能很好地反映其所包含的新思維、新精神、新制度。只有眾籌金融，才能反映出這類新的金融模式的平等性、大眾性、包容性與普惠性。這不僅是未來(lái)金融業(yè)態(tài)發(fā)展的方向，也符合我國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)體制改革的方向。①基于以上分析，筆者提出金融創(chuàng)新顛覆未來(lái)發(fā)展可能會(huì)有以下趨勢(shì)：第一，新技術(shù)與金融將會(huì)進(jìn)一步融合。在未來(lái)，信息技術(shù)與金融的結(jié)合將滲透到人們生產(chǎn)和生活方式的方方面面，重新定義和構(gòu)造人與
7、人之間的交互方式，并對(duì)人類社會(huì)的生態(tài)體系產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。在這樣一個(gè)重構(gòu)過(guò)程中，生產(chǎn)者和消費(fèi)者將直接聯(lián)系和融合在一起，而這一過(guò)程正是信息對(duì)稱所導(dǎo)致的結(jié)果。信息對(duì)稱的重要性毋庸置疑②，事實(shí)上，信息的可追溯、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信息的可追隨，其重要性甚至超過(guò)了單純的大數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，相比靜態(tài)的大數(shù)據(jù)，不間斷的數(shù)據(jù)流更有價(jià)值。③而信息對(duì)稱正是重構(gòu)人類社會(huì)生態(tài)體系的最關(guān)鍵因素。第二，金融會(huì)成為萬(wàn)物互聯(lián)時(shí)代人類生產(chǎn)生活方式的一個(gè)核心組成部分。它內(nèi)生于這種新的人類生活生產(chǎn)方式當(dāng)中，并越來(lái)越不能獨(dú)立于整個(gè)體系。未來(lái)，產(chǎn)融結(jié)合的趨勢(shì)會(huì)得到進(jìn)一步加強(qiáng)，實(shí)業(yè)（產(chǎn)業(yè)）和金融業(yè)間的界限變得逐
8、漸模糊，且其與人們生活的結(jié)合會(huì)更加緊密。在這個(gè)過(guò)程中，金融業(yè)具有的模式也會(huì)不斷變化，但其本質(zhì)并
