證券投資基金+證券交易模擬題

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1、證券從業(yè)資格考試---證券從業(yè)資格考試證券基礎(chǔ)知識證券交易證券投資基金講義及其習(xí)題證券交易概述第一章證券交易概述第一節(jié)證券交易的概念和基本要素證券是用來證明證券持有人有權(quán)取得相應(yīng)權(quán)益的憑證。證券交易是指已發(fā)行的證券在證券市場上買賣的活動。證券交易的特征表現(xiàn)在證券的流動性，收益性和風(fēng)險性，三者是相互聯(lián)系的。證券交易的原則是反應(yīng)證券交易宗旨的一般法則。為保障證券交易功能的發(fā)揮，以利于證券交易的正常運行，證券交易必須遵循“公平、公開、公正”三公原則。按照交易對象的品種劃分，證券交易種類有股票交易、債券交易、基金交易

2、，以及其他金融衍生工具的交易等。1.股票交易。股票是一種有價證券，它是股份有限公司發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲取股息和紅利的憑證。交易所在股票交易中接受報價的方式主要有三種：口頭報價、書面報價、電腦報價。目前，我國通過證券交易所進行的股票交易均采用電腦報價方式。2.債券交易。債券是一種有價證券，是社會各類經(jīng)濟主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券主要有政府債券、金融債券和公司債券三大類。3.基金交易。證券投資基金

3、是指一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管入托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進行分配的一種間接投資方式。從基金的基本類型看，一般可以分為封閉式與開放式兩種?；鸬膭?chuàng)新，2004年12月20日，深圳證券交易所首只LOF(南方積配)開始上市交易；2005年2月23日，上海證券交易所首只ETF(上證50ETF)開始上市交易。ETF是ExchangeTradedFunds的縮寫，常譯為交易所交易基金。

4、目前，上海證券交易所稱其為交易型開放式指數(shù)基金。ETF代表的是一攬子股票的投資組合，追蹤的是實際的股價指數(shù)，它可以在證券交易所掛牌上市交易，并同時進行基金份額的申購和贖回。ETF的優(yōu)勢：第一，ETF采用指數(shù)化投資策略，與標(biāo)的指數(shù)偏離度小。第二，ETF可以上市交易。第三，ETF費用低廉。LOF是ListedOpen—endedFunds的縮寫，稱為上市開放式基金。既可以在證券交易所買賣該基金，也可以通過證券交易所系統(tǒng)進行基金份額的申購與贖回。LOF有以下幾個方面的特點：第一：它本質(zhì)上仍是開放式基金，基金份額總額

5、不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購、贖回。第二，LOF發(fā)售結(jié)合了銀行等代銷機構(gòu)與證券交易所交易網(wǎng)絡(luò)二者的銷售優(yōu)勢。銀行等代銷機構(gòu)網(wǎng)點仍沿用營業(yè)柜臺銷售方式，證券交易所交易系統(tǒng)則采用通行的上網(wǎng)發(fā)行方式。第三，LOF獲準(zhǔn)在證券交易所上市交易后，投資者既可以選擇在銀行等代銷機構(gòu)按當(dāng)日收市的基金份額凈值申購、贖回基金份額，也可以選擇在證券交易所各會員證券營業(yè)部按撮合成交的價格買賣基金份額，或按凈值申購、贖回基金份額。第四，投資者可以通過跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管實現(xiàn)在證券交易所交易系統(tǒng)買賣、申購與贖回和在銀行等代銷

6、機構(gòu)申購、贖回基金份額等方式的轉(zhuǎn)換。4.金融衍生工具交易。金融衍生工具交易包括權(quán)證交易、金融期貨交易、金融期權(quán)交易、可轉(zhuǎn)換債券交易等。根據(jù)交易合約的簽訂與實際交易之間的關(guān)系，證券交易的方式有現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易。1.現(xiàn)貨交易。特征是“一手交錢，一手交貨”。2.遠(yuǎn)期交易和期貨交易。兩者都是現(xiàn)在定約成交，將來交割。但遠(yuǎn)期交易是非標(biāo)準(zhǔn)化的，在場外進行；期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化的，在合約到期前在場內(nèi)市場進行反向交易，平倉了結(jié)。3.回購交易。具有短期融資的屬性，債券回購期限一般不超過1年，屬于貨幣市場。4.信用交易。2

7、005年10月，十屆全國人大常委會第十八次會議通過了《證券法》修訂案，取消了證券公司不得為客戶交易融資融券規(guī)定。因此，信用交易在我國已經(jīng)合法開展?！蹲C券法》規(guī)定，設(shè)立債券公司應(yīng)具備的條件：（1有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程；（2主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元；（3有符合本法規(guī)定的注冊資本；（4董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格；（5有完善的風(fēng)險管理與內(nèi)部控制制度；（6）有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施（7）法律、行政法規(guī)規(guī)定的

8、和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定的其他條件。經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批轉(zhuǎn)，證券公司可以經(jīng)營下列部分或全部業(yè)務(wù)：114第114頁共114頁證券從業(yè)資格考試---證券從業(yè)資格考試證券基礎(chǔ)知識證券交易證券投資基金講義及其習(xí)題（1）證券經(jīng)紀(jì)（2）證券投資咨詢（3）與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問證券公司經(jīng)營上述業(yè)務(wù)，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元。（4）證券承銷與保薦（5）證券自營（6）證