技術(shù)分析的k線圖形態(tài)

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1、技術(shù)分析的K線圖形態(tài)趨勢(shì)不會(huì)突然而來，在發(fā)生重要的變化之前，往往需要醞釀一段時(shí)間。醞釀的時(shí)候，趨勢(shì)可能會(huì)發(fā)生逆轉(zhuǎn)，也可能會(huì)小幅盤整后再繼續(xù)前進(jìn)。當(dāng)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)形態(tài)；當(dāng)趨勢(shì)盤整時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)整理形態(tài)。在這些形態(tài)形成的過程中，如果價(jià)格波動(dòng)的范圍越大，或其形成時(shí)所消耗的時(shí)間越長(zhǎng)，或伴隨的成交量越多，那么它們所具有的意義就越重大，因?yàn)槠溟g消耗了大量的多頭或空頭的力量，引發(fā)了由量變到質(zhì)變的產(chǎn)生。在討論形態(tài)的時(shí)候，還有兩個(gè)重要的參考因素：成交量和測(cè)量目標(biāo)。在價(jià)格形態(tài)的形成過程中，特別是在形勢(shì)不明確的情況下，研究與價(jià)格數(shù)據(jù)伴隨著的成交量，是判斷形態(tài)是否形成和是否可靠的最有效

2、途徑（例如在外匯期貨市場(chǎng)）。同時(shí)，絕大多數(shù)價(jià)格形態(tài)都有其具體的測(cè)量技術(shù)，可以確定出最小的價(jià)格運(yùn)動(dòng)目標(biāo)（空間），這些目標(biāo)有助于對(duì)市場(chǎng)下一步的運(yùn)動(dòng)空間進(jìn)行大致估算，避免交易者過早退出的失誤。反轉(zhuǎn)形態(tài)包括：頭肩頂（底）、三重頂（底）、雙重頂（底）、V形頂（底）、圓形、三角形（包括擴(kuò)散三角形）、菱形、楔形、矩形。整理形態(tài)包括：三角形（對(duì)稱三角形、上升三角形、下降三角形）、菱形、旗形（包括尖旗形）、楔形、矩形。大家可以看到，整理形態(tài)的5種形態(tài)中有4種屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)，也就是說，這些形態(tài)如出現(xiàn)在趨勢(shì)頂部或底部，可能形成反轉(zhuǎn)，而反轉(zhuǎn)形態(tài)的形成往往要消耗大量的時(shí)間來改變趨勢(shì)的慣性，由此構(gòu)成

3、了主要趨勢(shì)的轉(zhuǎn)變，所以反轉(zhuǎn)形態(tài)又稱之為主要形態(tài)；但這些形態(tài)若出現(xiàn)在趨勢(shì)的發(fā)展中部，則屬于盤整，因其持續(xù)時(shí)間較為短暫，只能存在于次要趨勢(shì)中，所以整理形態(tài)又稱之為次要形態(tài)。一、反轉(zhuǎn)形態(tài)大多數(shù)情況下，當(dāng)一個(gè)價(jià)格走勢(shì)處于反轉(zhuǎn)過程中，圖表上都會(huì)呈現(xiàn)出一個(gè)典型的“區(qū)域”或“形態(tài)”，這常常被稱為反轉(zhuǎn)形態(tài)。一個(gè)大的反轉(zhuǎn)形態(tài)會(huì)帶來一輪幅度較大的運(yùn)動(dòng)，而一個(gè)小的反轉(zhuǎn)形態(tài)就伴隨一輪較小的運(yùn)動(dòng)。反轉(zhuǎn)形態(tài)的特性（從整體把握上來說，很重要）：1、反轉(zhuǎn)形態(tài)的形成在于先有一個(gè)主要趨勢(shì)的存在，即如果目前并無上升或下降的趨勢(shì)存在，那么當(dāng)時(shí)所出現(xiàn)的類似反轉(zhuǎn)圖形就沒有什么意義；2、趨勢(shì)將要反轉(zhuǎn)的第一個(gè)信號(hào)通常

4、表示為對(duì)重要趨勢(shì)線的突破，如趨勢(shì)線、支撐位、阻力位等。但對(duì)重要趨勢(shì)線的突破，也有可能形成整理形態(tài)，所以該條件不可倒推；3、形態(tài)規(guī)模愈大，隨后的價(jià)格移動(dòng)愈大。這里所謂的規(guī)模，是就價(jià)格形態(tài)的高度和寬度而言的。高度標(biāo)志著價(jià)格變動(dòng)的強(qiáng)弱，寬度意味著所耗費(fèi)時(shí)間的長(zhǎng)短；4、頂部形態(tài)形成的時(shí)間較底部圖形短，且震蕩較大。因?yàn)閮r(jià)格傾向于慢升快跌，對(duì)于在頂部做空而言，通常贏利的速度比較快。5、底部形態(tài)的價(jià)格幅度較頂部圖形小，但形成的時(shí)間較長(zhǎng)。因?yàn)榫奂藲庑枰獣r(shí)間，而此時(shí)交易并不瘋狂。底部形態(tài)容易被捕獲，且交易后的損失要少一些。6、對(duì)于形態(tài)價(jià)格目標(biāo)的測(cè)量，均是以形態(tài)高度為基礎(chǔ)的，但絕大多數(shù)測(cè)

5、量技術(shù)只給出最小的價(jià)格目標(biāo)。通常，最大的價(jià)格目標(biāo)是前趨勢(shì)的起點(diǎn)。圖25只例舉了頂部反轉(zhuǎn)的圖形，除擴(kuò)散三角形外和菱形外（它們不可能出現(xiàn)在底部），把它們反向180度就是底部反轉(zhuǎn)的圖形。（圖25）1、頭肩頂（底）頭肩頂（底）是最經(jīng)典的主要反轉(zhuǎn)形態(tài)，其它的反轉(zhuǎn)形態(tài)大都是頭肩型的變化形態(tài)。在頭肩頂形成的時(shí)候，通常在最強(qiáng)烈的上漲趨勢(shì)中形成左肩，小幅回調(diào)后再次上行形成頭部，再次回調(diào)后上行形成右肩，由此形成最為簡(jiǎn)單的頭肩形態(tài)。見圖26：（圖26）（圖27）三重頂（底）的形成原理和其它特性同頭肩頂（底）幾乎完全一樣。在日本技術(shù)分析里，三重頂形態(tài)叫三山（三座山峰）形態(tài)，三重底形態(tài)叫三川（三

6、條河流）形態(tài)。3、雙重頂（底）雙重頂是指匯價(jià)在頂部形成兩個(gè)波峰的形狀，常稱為“M”型反轉(zhuǎn)；雙重底是指匯價(jià)在底部形成兩個(gè)波谷的形狀，常稱為“W”型反轉(zhuǎn)。與三重頂（底）和頭肩頂（底）不同的是，雙峰（谷）形態(tài)突破后的漲（跌）幅通常是形態(tài)本身頸高的1-3倍。見圖28：（圖28）如上圖所示，匯價(jià)一直沿趨勢(shì)線在向上爬升，當(dāng)它兩次爬到同一高度而折回時(shí)，我們可以預(yù)料那里有較強(qiáng)的賣壓，而一旦匯價(jià)折回到趨勢(shì)線以下時(shí)，我們則大致可以判斷“M”頭可能會(huì)形成，于是在匯價(jià)突破趨勢(shì)線的時(shí)候，就是第一個(gè)比較理想的賣出點(diǎn)。既然預(yù)知“M”頭會(huì)形成，我們就會(huì)在最近一個(gè)低點(diǎn)處畫出與頂部平行的頸線，等待匯價(jià)完成

7、突破和反抽的過程。在匯價(jià)突破趨勢(shì)線的時(shí)候就是第二個(gè)比較理想的賣出點(diǎn)，而當(dāng)匯價(jià)反抽的時(shí)候，則是第三個(gè)賣出點(diǎn)。雙重底反轉(zhuǎn)形態(tài)與之相反。需要注意的是，雙重頂（底）反轉(zhuǎn)形態(tài)并不一定意味著匯價(jià)必定反轉(zhuǎn)，匯價(jià)如在回落到頸線部位時(shí)獲得支撐，則有可能再創(chuàng)新高，繼續(xù)朝原趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)；或者退回來續(xù)而形成三重頂、多重頂、矩形等多種形態(tài)。在判斷“M”形態(tài)到來后趨勢(shì)是否繼續(xù)進(jìn)行時(shí)，有三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，以雙重頂為例：最快的是看價(jià)格是否跌破了原有的左斜向上的趨勢(shì)線，當(dāng)?shù)圃撢厔?shì)線時(shí)，下一個(gè)支撐位就是頸線，出現(xiàn)了頸線，自然就有可能出現(xiàn)雙重頂、三重頂、矩形等形態(tài)；再一個(gè)是時(shí)間，如果兩