企業(yè)集團(tuán)營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀與優(yōu)化對(duì)策

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1、企業(yè)集團(tuán)營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀與優(yōu)化對(duì)策摘要：作為現(xiàn)代企業(yè)的高級(jí)組織形式，企業(yè)集團(tuán)具有規(guī)模大、層級(jí)多、實(shí)力強(qiáng)的特點(diǎn)，也正因?yàn)榇耍髽I(yè)集團(tuán)營運(yùn)資金管理具有很強(qiáng)的復(fù)雜性，因而必須給予高度重視，并積極探索有效的管理模式。當(dāng)前我國一些企業(yè)集團(tuán)在營運(yùn)資金管理方面還存在諸多不足之處，導(dǎo)致集團(tuán)發(fā)展受到限制。本文對(duì)企業(yè)集團(tuán)營運(yùn)資金管理問題進(jìn)行了探討，在分析營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，提出了企業(yè)集團(tuán)營運(yùn)資金管理的優(yōu)化對(duì)策，旨在為企業(yè)集團(tuán)更好的開展?fàn)I運(yùn)資金管理提供參考。中國3/vie　　關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán)；營運(yùn)資金；管理模式　　中圖分類號(hào)：F123.16文獻(xiàn)識(shí)別碼：A：1001-828X（2016）033-000-

2、02　　在國我改革開放政策的指引下，我國企業(yè)群體在數(shù)量和規(guī)模方面都取得了長(zhǎng)足發(fā)展，特別是涌現(xiàn)出了很多大型企業(yè)集團(tuán)，但由于企業(yè)集團(tuán)不同于單一企業(yè)，動(dòng)態(tài)性、層次性以及多樣性是其顯著的特征，這就給企業(yè)集團(tuán)營運(yùn)資金管理提出了更高的要求。盡管絕大多數(shù)企業(yè)集團(tuán)都有其自身的管理模式，而且也具有很好的管理成效，但仍然有一些企業(yè)集團(tuán)在營運(yùn)資金管理方面缺乏有效性，制約了企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部管理體系的完善，同時(shí)也制約了企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展壯大。這就需要企業(yè)集團(tuán)要堅(jiān)持問題導(dǎo)向，針對(duì)破解營運(yùn)資金管理方面存在的突出問題，積極探索有效的改革和創(chuàng)新模式，推動(dòng)企業(yè)集團(tuán)營運(yùn)資金管理步入更加科學(xué)化的軌道。　　一、企業(yè)集團(tuán)營運(yùn)資金管理的現(xiàn)

3、狀分析　　從企業(yè)營運(yùn)資金管理來看，主要包括流動(dòng)資產(chǎn)管理和流動(dòng)負(fù)債管理，其中流動(dòng)資產(chǎn)主要包括貨幣資金、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、短期有價(jià)證券投資和存貨等，流動(dòng)負(fù)債主要包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、短期借款等。對(duì)于企業(yè)集團(tuán)來說，由于企業(yè)層次較多、企業(yè)數(shù)量較大，如何更好的開展?fàn)I運(yùn)資金管理始終是企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)之一。當(dāng)前我國絕大多數(shù)企業(yè)集團(tuán)采取“集中管理”的模式，而且普遍由財(cái)務(wù)部門進(jìn)行管理，普遍建立了相對(duì)比較完善的營運(yùn)資金管理體系、營運(yùn)資金管理制度，取得一定成效。但深入分析企業(yè)集團(tuán)營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀，盡管取得了較好的成效，仍有一些企業(yè)集團(tuán)在營運(yùn)資金管理方面還存在著一些問題，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。　　

4、一是資金管理存在期限錯(cuò)配的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于企業(yè)集團(tuán)來說，如果流動(dòng)資產(chǎn)大于流動(dòng)負(fù)債，則企業(yè)流動(dòng)性較好，償還短期債務(wù)的能力較強(qiáng)；如流動(dòng)資產(chǎn)小于流動(dòng)負(fù)債，則企業(yè)短期財(cái)務(wù)杠桿運(yùn)用較大，如果流動(dòng)負(fù)債主要以短期借款為主，則短期債務(wù)償還壓力較大。從當(dāng)前一些企業(yè)集團(tuán)營運(yùn)資金管理模式來看，一些企業(yè)集團(tuán)在流動(dòng)負(fù)債管理方面缺乏科學(xué)性，存在融入短期借款用于投資長(zhǎng)期項(xiàng)目的情況，在短期借款到期時(shí)，長(zhǎng)期投資的項(xiàng)目往往還沒有形成足夠的現(xiàn)金流覆蓋短期債務(wù)本息，在流動(dòng)資產(chǎn)顯著小于流動(dòng)負(fù)債的情況下，企業(yè)往往面臨著較大的還款壓力，甚至?xí)斐善髽I(yè)的資金鏈斷裂。例如，2016年9月正式宣告破產(chǎn)的廣西有色金屬集團(tuán)，根據(jù)其在中國債券信息網(wǎng)

5、披露的2015年1季度合并報(bào)表，流動(dòng)資產(chǎn)147.86億元，非流動(dòng)資產(chǎn)154.42億元，而流動(dòng)負(fù)債229.20億元，相當(dāng)于非流動(dòng)資產(chǎn)中有50%靠流動(dòng)負(fù)債支撐，可見資產(chǎn)與負(fù)債期限錯(cuò)配嚴(yán)重，運(yùn)用短期財(cái)務(wù)杠桿投資于長(zhǎng)期的資產(chǎn)，在貨幣政策緊縮的背景下，一旦短期融資無法接續(xù)，勢(shì)必會(huì)造成企業(yè)集團(tuán)資金的最終斷鏈?！　《菭I運(yùn)資金管理制度不夠完善。制度具有根本性作用。企業(yè)集團(tuán)要想做好營運(yùn)資金管理工作，至關(guān)重要的就是要有健全和完善的管理制度作為支撐，并能有效執(zhí)行，但當(dāng)前一些企業(yè)集團(tuán)在營運(yùn)資金管理制度方面缺乏完善性，或是已有制度但形同虛設(shè)。比如一些企業(yè)集團(tuán)還沒有建立相對(duì)比較完善營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)控制制度，導(dǎo)致營運(yùn)

6、資金在決策方面出現(xiàn)重大失誤，給企業(yè)集團(tuán)造成重大損失，甚至?xí)?dǎo)致破產(chǎn)。又比如，個(gè)別大型國有企業(yè)集團(tuán)盡管制定了相對(duì)較好的營運(yùn)資金管理制度，但缺乏有效執(zhí)行，由于執(zhí)行力不足，管理制度形同虛設(shè)，出現(xiàn)了一些腐敗案件?！　∪菭I運(yùn)資金管理效率不夠高效。營運(yùn)資金管理是企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，通過有效的營運(yùn)資金管理，可以優(yōu)化企業(yè)集團(tuán)現(xiàn)金流管理，運(yùn)用應(yīng)收應(yīng)付及存貨周轉(zhuǎn)的時(shí)間差為企業(yè)增加資金收益，改善企業(yè)運(yùn)營，因此企業(yè)集團(tuán)應(yīng)高度重視營運(yùn)資金管理工作，著力提高營運(yùn)資金管理效率。但當(dāng)前一些企業(yè)集團(tuán)在這方面還比較薄弱，比如，個(gè)別國有企業(yè)集團(tuán)由于“行政色彩”相對(duì)比較濃厚，層級(jí)較多，涉及到的行政審批環(huán)節(jié)也較多，因

7、而在營運(yùn)資金管理效率方面相對(duì)較低，或是個(gè)別企業(yè)集團(tuán)由于管理水平相對(duì)較低，導(dǎo)致管理工作不夠到位，資金周轉(zhuǎn)緩慢。又比如，由于銷售、采購、財(cái)務(wù)等業(yè)務(wù)部門的分立，各部門往往只關(guān)注于部門自身業(yè)務(wù)，造成部門之前缺乏聯(lián)動(dòng)性，導(dǎo)致銷售與收款、采購與付款環(huán)節(jié)缺乏應(yīng)有的聯(lián)動(dòng)性，造成財(cái)務(wù)公司的營運(yùn)資金管理低效?！　《?、企業(yè)集團(tuán)營運(yùn)資金管理的優(yōu)化對(duì)策　　企業(yè)集團(tuán)要堅(jiān)持問題導(dǎo)向，著眼解決當(dāng)前營運(yùn)資金存在的問題，積極探索改善營運(yùn)資金管理的有效措施?！　∫皇菑?qiáng)化營運(yùn)資金期限