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《海外私募基金對沖基金考察》由會員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。
1、行政院及所屬各機(jī)關(guān)出國報(bào)告（出國類別：進(jìn)修）參加財(cái)富管理與新型投資進(jìn)階研習(xí)團(tuán)報(bào)告書服務(wù)機(jī)關(guān):中華郵政股份有限公司出國人職稱:助理管理師姓名:黃美惠出國地點(diǎn)：新加坡出國期間：92年10月20日至10月26日報(bào)告日期：93年1月行政院及所屬各機(jī)關(guān)出國報(bào)告提要出國報(bào)告名稱：參加財(cái)富管理與新型投資進(jìn)階研習(xí)團(tuán)頁數(shù)五十四頁含附件：無出國計(jì)劃主辦機(jī)關(guān)：財(cái)團(tuán)法人中華民國證券暨期貨市場發(fā)展基金會聯(lián)絡(luò)人：戚萍聯(lián)絡(luò)電話：（02）2357-5102出國人姓名：黃美惠等一名服務(wù)機(jī)關(guān)：中華郵政股份有限公司職稱：助理管理師電話：(02)2392-7170出國類別：1.考察2.進(jìn)修3.研
2、究4.實(shí)習(xí)5.開會出國期間：九十二年十月二十日至九十二年十月二十六日出國地區(qū)：新加坡報(bào)告日期：九十三年一月分類號/目關(guān)鍵詞：財(cái)富管理、另類投資、私有股權(quán)、資產(chǎn)證券化、信用交換衍生性商品、對沖基金內(nèi)容摘要：近年來，因全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境不景氣，利率水平持續(xù)下降至歷年來最低水平，而國內(nèi)金融市場資金寬松，銀行轉(zhuǎn)存款幾無利差，本公司為提高資金運(yùn)用報(bào)酬率，除了繼續(xù)投資國內(nèi)股票市場及政府公債外，積極辦理國外投資業(yè)務(wù)，尋找更佳之資金運(yùn)用管道，以充裕營收。財(cái)團(tuán)法人證券暨期貨市場發(fā)展基金會有鑒于國際金融市場產(chǎn)-1-品日新月異，為培養(yǎng)專業(yè)化、國際化金融人才，于92年10月20日至26
3、日在新加坡舉辦「財(cái)富管理與新型投資進(jìn)階研習(xí)團(tuán)」課程，聘請專業(yè)講師進(jìn)行授課，內(nèi)容涵蓋了有財(cái)富管理、另類投資、私有股權(quán)、資產(chǎn)證券化、信用交換衍生性商品、對沖基金等等課程，期間并安排學(xué)員參觀SGX（新加坡交易所）。-2-目錄頁次壹、前言···································································4貳、參訪行程·····························································5參、研習(xí)課程內(nèi)容······················
4、·································9一、財(cái)富管理(WealthManagement)··························9二、另類投資(AlternativeInvestments)···············18三、私有股權(quán)(PrivateEquity)·····························21四、資產(chǎn)證券化(Securitization)·························27五、信用交換衍生性商品(CreditSwapDerivatives)35六、對沖基金(Hedg
5、eFunds)··································43肆、參加心得及建議··················································54-3-壹、前言近年來，因全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境不景氣，利率水平持續(xù)下降至歷年來最低水平，而國內(nèi)金融市場資金寬松，銀行轉(zhuǎn)存款幾無利差，本公司為提高資金運(yùn)用報(bào)酬率，除了繼續(xù)投資國內(nèi)股票市場及政府公債外，積極辦理國外投資業(yè)務(wù)，尋找更佳之資金運(yùn)用管道，以充裕營收。財(cái)團(tuán)法人證券暨期貨市場發(fā)展基金會依據(jù)行政院金融改革項(xiàng)目小組資本市場工作小組第六改革議題「加速證券期貨市場國際
6、化與人才培育」計(jì)劃，于92年10月20日至26日在新加坡舉辦「財(cái)富管理與新型投資進(jìn)階研習(xí)團(tuán)」，研習(xí)主題包括權(quán)益投資、資產(chǎn)證券化商品、結(jié)構(gòu)性債券、衍生性商品、財(cái)富管理應(yīng)用、資產(chǎn)配置與風(fēng)險(xiǎn)管理等課程，由外國專業(yè)講師授課。期間并安排學(xué)員參觀SGX（新加坡交易所）。此次參加研習(xí)團(tuán)成員包括「臺灣證券集中保管公司」、「證券暨柜臺買賣中心」、「行政院勞委會」等機(jī)關(guān)、票券商及各公民營銀行之菁英份子。本處負(fù)責(zé)辦理國外投資業(yè)務(wù)，有鑒于國際金融市場產(chǎn)品日新月異，為能提升專業(yè)知識與競爭力，并掌握市場脈動，職于92年10月20日奉核啟程前往新加坡參加本次研習(xí)團(tuán)。-4-貳、參訪行程本
7、次除了研習(xí)課程外，在證基會及同團(tuán)學(xué)員的安排下，參觀了新加坡交易所、大華資產(chǎn)管理公司，職并抽空拜訪與本公司有交易往來的CREDITSUISSEFIRSTBOSTON（瑞士信貸第一波士頓銀行）及DRYDENWEALTHMANAGEMENT（SINGAPORE）LIMITED（屬保德信金融集團(tuán)）二家公司，聽取簡報(bào)并參觀其交易室。試簡述如下：一、新加坡交易所（SGX）：1999年12月1日新加坡證券交易所(SES)與新加坡國際金融交易所(SIMEX)合并成為新加坡交易所(SGX)。主要交易商品有利率、股價(jià)指數(shù)、貨幣及債券的期貨（Futures）與選擇權(quán)（Optio
8、ns）等：（一）摩根臺指期貨&摩根臺指期貨選擇權(quán)：86年1月9號M
