試論財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與防范

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1、試論財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與防范學(xué)號(hào)：20942010姓名：隆君[摘要]：在美國(guó)次貸危機(jī)、歐洲多國(guó)發(fā)生債務(wù)危機(jī)、中國(guó)銀行惜貸背景下，企業(yè)融資難度加大,企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)，外部需求下降，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)運(yùn)而生，很多企業(yè)面臨虧損或倒閉，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)凸現(xiàn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)雖是客觀存在的，要徹底清除風(fēng)險(xiǎn)及其影響是不可能的，但通過(guò)了解風(fēng)險(xiǎn)的特征和產(chǎn)生原因，進(jìn)行適當(dāng)?shù)目刂坪头婪?，健全風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，通過(guò)科學(xué)的控制，可以增強(qiáng)企業(yè)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，將損失降至最低，為企業(yè)創(chuàng)造最大的收益。[關(guān)鍵字]：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因防范措施一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的資金運(yùn)動(dòng)（籌資、投資和資金使用等）中

2、，由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響，財(cái)務(wù)便具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在，無(wú)疑會(huì)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征在企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中，只有充分了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征和產(chǎn)生原因，才能采取針對(duì)性措施防范和化解。歸納起來(lái)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要具有以下特征：1、客觀性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在。也就是說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)處處存在，時(shí)時(shí)存在，人們無(wú)法回避它、消除它，只能通過(guò)各種技術(shù)手段來(lái)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，從而避免費(fèi)用、損失與損害的產(chǎn)生。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)存在著兩種可能結(jié)果，即實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)和無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，這就意

3、味著無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)客觀存在。2、全面性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的全過(guò)程，并體現(xiàn)在各種財(cái)務(wù)關(guān)系上。資金籌集、資金運(yùn)用、資金積累、分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)，均會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3、不確定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有一定的可變性?即在一定條件下、一定時(shí)期內(nèi)有可能發(fā)生?也有可能不發(fā)生。這就意味著企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況具有不確定性?從而使企業(yè)具有蒙受損失的可能性。4、收益性或損失性。風(fēng)險(xiǎn)與收益是成正比的，即風(fēng)險(xiǎn)越大收益越高，風(fēng)險(xiǎn)越小收益越低。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在促使企業(yè)改善管理，提高資金利用效率。因而可以說(shuō)，收益性與損失性是共存的。5、激勵(lì)性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在會(huì)促使企業(yè)采取措施防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)

4、管理，提高經(jīng)濟(jì)效益。三、形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素諸多，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)內(nèi)部的原因。而且不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因也不盡相同。具體來(lái)說(shuō)表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：(一)外部原因1、經(jīng)濟(jì)因素經(jīng)濟(jì)因素主要包括財(cái)政政策、貨幣政策、稅率、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、GDP的增長(zhǎng)情況、通貨膨脹率、匯率、利率等等。這些因素的改變會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，處理不好，會(huì)使企業(yè)很容易發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如，利率的變動(dòng)必然會(huì)產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)，包括支付的利息過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)生利息的投資發(fā)生虧損的風(fēng)險(xiǎn)和不能履行償債義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。2、政治、政府及法律因素政治、政府及法律因素對(duì)大小企業(yè)都構(gòu)成重要的機(jī)會(huì)與

5、威脅。對(duì)于嚴(yán)重依賴政府合同和補(bǔ)貼的產(chǎn)業(yè)和公司來(lái)說(shuō)政治預(yù)測(cè)成為外部財(cái)務(wù)分析最重要的組成部分。企業(yè)制度法規(guī)的變化和企業(yè)所處的法律環(huán)境均可以顯著的影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)。2009年美國(guó)對(duì)中國(guó)輪胎實(shí)行實(shí)行制裁，導(dǎo)致中國(guó)輪胎企業(yè)出口銳減，導(dǎo)致企業(yè)收入銳減，而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3、社會(huì)、文化、人口及環(huán)境因素社會(huì)、文化、人口及環(huán)境因素對(duì)于企業(yè)的產(chǎn)品、服務(wù)、市場(chǎng)和消費(fèi)者都會(huì)產(chǎn)生重大的影響。例如：宗教信仰的沖突很可能引起動(dòng)亂和戰(zhàn)爭(zhēng)，其結(jié)果可能導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中斷和經(jīng)營(yíng)條件的損壞。（二）內(nèi)部原因1、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變是

6、產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因,財(cái)務(wù)管理的環(huán)境具有復(fù)雜性和多變性，外部環(huán)境變化可能為企業(yè)帶來(lái)某種機(jī)會(huì)，也可能使企業(yè)面臨某種威脅。財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)如果不能適應(yīng)復(fù)雜而多變的外部環(huán)境，必然會(huì)給企業(yè)帶來(lái)困難。目前，我國(guó)許多企業(yè)建立的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，由于機(jī)構(gòu)設(shè)置不盡合理，管理人員素質(zhì)偏低，財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度不健全，管理基礎(chǔ)工作欠缺等原因，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對(duì)外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。具體表現(xiàn)在企業(yè)不能對(duì)外部環(huán)境的變化進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見(jiàn)，反映滯后，措施不力，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2、企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足。企業(yè)只要有財(cái)務(wù)活動(dòng)，就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)實(shí)工作中，我國(guó)許多企

7、業(yè)財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。由于我國(guó)市場(chǎng)已成為買方市場(chǎng)，企業(yè)普遍存在產(chǎn)品滯銷現(xiàn)象。一些企業(yè)為了增加銷量，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加。同時(shí)，由于企業(yè)在賒銷過(guò)程中，對(duì)客戶的信用等級(jí)了解欠缺，缺乏控制，盲目賒銷，造成應(yīng)收賬款失控。大量的應(yīng)收賬款長(zhǎng)期無(wú)法收回，直至成為壞賬。資產(chǎn)長(zhǎng)期被債務(wù)人無(wú)償占用，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及安全性，給企業(yè)帶來(lái)巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3、財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤。財(cái)務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因。目前，我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策和主觀