我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)難點(diǎn)與對(duì)策

《我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)難點(diǎn)與對(duì)策》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫(kù)。

1、我國(guó)商業(yè)銀行幵展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)難點(diǎn)與對(duì)策吳頓航興業(yè)銀行總行信息科技部摘要：在創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，不論是市場(chǎng)環(huán)境還是政策要求，都需要商業(yè)銀行摸索出一條既幫助企業(yè)解決融資難、融資貴問(wèn)題，又能應(yīng)對(duì)金融綜合化經(jīng)營(yíng)與跨界競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)展道路。具有股債結(jié)合特征的“投貸聯(lián)動(dòng)”業(yè)務(wù)模式在此背景之下應(yīng)運(yùn)而生，為商業(yè)銀行的服務(wù)方式變革提供了一個(gè)新的探索方向與發(fā)展機(jī)遇。本文梳理了0前部分國(guó)外金融機(jī)構(gòu)及我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展投貸聯(lián)動(dòng)的業(yè)務(wù)模式，剖析投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)開(kāi)展屮面臨的難點(diǎn)，并提出推進(jìn)商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)的建議。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;投貸聯(lián)動(dòng);合作機(jī)制;風(fēng)險(xiǎn)控制;作者簡(jiǎn)介：吳頓航（1987-）,男，福建泉州人，碩士，現(xiàn)

2、供職于興業(yè)銀行總行信息科技部。收稿日期：2017-09-25Received：2017-09-25當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)迫在眉睫。產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)亟需金融行業(yè)的資金支持，然而囿于傳統(tǒng)金融制度與中小企業(yè)融資需求不相匹配，大部分屮小企業(yè)普遍面臨融資難和融資貴等問(wèn)題。在當(dāng)前金融脫媒、放松管制、競(jìng)爭(zhēng)口趨激烈的背景下，具有資金實(shí)力的個(gè)人及機(jī)構(gòu)投資者愈發(fā)要求高于資本市場(chǎng)平均水平的投資回報(bào)。由于商業(yè)銀行傳統(tǒng)的融資中介業(yè)務(wù)過(guò)于單一，亟需圍繞資本市場(chǎng)進(jìn)一步轉(zhuǎn)型升級(jí)，由過(guò)去資木市場(chǎng)的重要參與者，轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y木市場(chǎng)的重要中介機(jī)構(gòu)和專業(yè)性服務(wù)機(jī)構(gòu)。發(fā)展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)，則有助于銀行機(jī)構(gòu)加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。2016年4

3、月21口，屮國(guó)銀監(jiān)會(huì)、科技部、屮國(guó)人民銀行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大創(chuàng)新力度開(kāi)展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，標(biāo)志著投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)工作正式啟動(dòng)，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)銀行等10家銀行獲得首批試點(diǎn)資格。我國(guó)商業(yè)銀行幵展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)難點(diǎn)與對(duì)策吳頓航興業(yè)銀行總行信息科技部摘要：在創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，不論是市場(chǎng)環(huán)境還是政策要求，都需要商業(yè)銀行摸索出一條既幫助企業(yè)解決融資難、融資貴問(wèn)題，又能應(yīng)對(duì)金融綜合化經(jīng)營(yíng)與跨界競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)展道路。具有股債結(jié)合特征的“投貸聯(lián)動(dòng)”業(yè)務(wù)模式在此背景之下應(yīng)運(yùn)而生，為商業(yè)銀行的服務(wù)方式變革提供了一個(gè)新的探索方向與發(fā)展機(jī)遇。本文梳理了0前部分國(guó)外金融機(jī)構(gòu)及我國(guó)

4、商業(yè)銀行開(kāi)展投貸聯(lián)動(dòng)的業(yè)務(wù)模式，剖析投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)開(kāi)展屮面臨的難點(diǎn)，并提出推進(jìn)商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)的建議。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;投貸聯(lián)動(dòng);合作機(jī)制;風(fēng)險(xiǎn)控制;作者簡(jiǎn)介：吳頓航（1987-）,男，福建泉州人，碩士，現(xiàn)供職于興業(yè)銀行總行信息科技部。收稿日期：2017-09-25Received：2017-09-25當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)迫在眉睫。產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)亟需金融行業(yè)的資金支持，然而囿于傳統(tǒng)金融制度與中小企業(yè)融資需求不相匹配，大部分屮小企業(yè)普遍面臨融資難和融資貴等問(wèn)題。在當(dāng)前金融脫媒、放松管制、競(jìng)爭(zhēng)口趨激烈的背景下，具有資金實(shí)力的個(gè)人及機(jī)構(gòu)投資者愈發(fā)要求高于資本市場(chǎng)平均水平的投資回報(bào)

5、。由于商業(yè)銀行傳統(tǒng)的融資中介業(yè)務(wù)過(guò)于單一，亟需圍繞資本市場(chǎng)進(jìn)一步轉(zhuǎn)型升級(jí)，由過(guò)去資木市場(chǎng)的重要參與者，轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y木市場(chǎng)的重要中介機(jī)構(gòu)和專業(yè)性服務(wù)機(jī)構(gòu)。發(fā)展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)，則有助于銀行機(jī)構(gòu)加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。2016年4月21口，屮國(guó)銀監(jiān)會(huì)、科技部、屮國(guó)人民銀行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大創(chuàng)新力度開(kāi)展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，標(biāo)志著投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)工作正式啟動(dòng)，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)銀行等10家銀行獲得首批試點(diǎn)資格。一、投貸聯(lián)動(dòng)概述投貸聯(lián)動(dòng)是指商業(yè)銀行在合法合規(guī)的前提下，通過(guò)與各類PE/VC合作，或通過(guò)設(shè)立子公司等若干模式獲取股權(quán)或認(rèn)股選擇權(quán)等，采取跟投、跟貸的模式，為初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期的企業(yè)提供資

6、金支持。對(duì)于銀行而言，其可通過(guò)獲得企業(yè)成長(zhǎng)后的股權(quán)收益來(lái)補(bǔ)償信貸風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)股權(quán)和債權(quán)的較好結(jié)合。投貸聯(lián)動(dòng)可以起到三方共贏的效果。企業(yè)可以較為容易地從銀行獲得貸款。銀行可以通過(guò)股權(quán)投資帶來(lái)的資本增值來(lái)補(bǔ)償信貸風(fēng)險(xiǎn)，使得風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配，從而拓展金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益有效邊界，提高對(duì)初創(chuàng)小微企業(yè)的服務(wù)能力。政府通過(guò)投貸聯(lián)動(dòng)可在一定程度上緩解“融資難、融資貴”問(wèn)題。二、投貸聯(lián)動(dòng)國(guó)內(nèi)外發(fā)展情況相比中國(guó)的資本市場(chǎng)，四方發(fā)達(dá)國(guó)家的資本市場(chǎng)有著更為成熟完善的制度。早在20世紀(jì)90年代，西方發(fā)達(dá)國(guó)家就開(kāi)始對(duì)商業(yè)銀行參與創(chuàng)業(yè)投資的可行性、必要性進(jìn)行調(diào)查研宄，理論和實(shí)踐證明，投貸聯(lián)動(dòng)是商業(yè)銀行參與創(chuàng)業(yè)投資的重要模式

7、。（一）美國(guó)硅谷銀行投貸聯(lián)動(dòng)模式。美國(guó)硅谷銀行（SiliconValleyBank）丁?1983年成立，屬丁?硅谷銀行金融集團(tuán)旗下子公司，注冊(cè)資金500萬(wàn)美元。20世紀(jì)90年代初，硅谷銀行開(kāi)創(chuàng)了投貸聯(lián)動(dòng)模式，為企業(yè)提供股債結(jié)合的融資方案，通過(guò)獲得股權(quán)投資回報(bào)對(duì)沖信貸投放風(fēng)險(xiǎn)。0前，硅谷銀行占冇美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)貸款市場(chǎng)約70%的份額。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在貸款損失率不到W的情況下，硅谷銀行平均資產(chǎn)回報(bào)率為17.5%，遠(yuǎn)高于美國(guó)銀行