房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)影響的實(shí)證分析

《房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)影響的實(shí)證分析》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫(kù)。

1、房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)影響的實(shí)證分析趙燕韓凝上海海事大學(xué)摘要：房地產(chǎn)行業(yè)是典型的資本密集型行業(yè)，房地產(chǎn)的開(kāi)發(fā)、銷售都離不開(kāi)銀行信貸資金的支持，所以房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展、房地產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)和國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策、銀行信貸情況有著密切聯(lián)系。本文對(duì)我國(guó)房地產(chǎn)信貸市場(chǎng)的現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，然后通過(guò)實(shí)證研究分析房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的影響并提出政策建議。關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)價(jià)格;不良貸款率;房地產(chǎn)佶貸規(guī)模;銀行佶貸風(fēng)險(xiǎn);作者簡(jiǎn)介：趙燕（1972—），女，上海海事大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易系講師，金融學(xué)博士，教研方向：金融市場(chǎng)、商業(yè)銀行管理。作者簡(jiǎn)介：韓凝（1995_），女，上海海事人學(xué)經(jīng)濟(jì)管

2、理學(xué)院研究生。在過(guò)去二十多年里，大多數(shù)國(guó)家都經(jīng)歷了房地產(chǎn)市場(chǎng)從繁榮到衰退的過(guò)程，房地產(chǎn)市場(chǎng)的周期一般是與商業(yè)銀行信貸市場(chǎng)的周期同步的，兩者之間的變化和關(guān)系不僅會(huì)影響到房地產(chǎn)市場(chǎng)和銀行信貸規(guī)模，還會(huì)放大金融風(fēng)險(xiǎn)、放大經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)，產(chǎn)生順周期效應(yīng)，因此，丫解房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)銀行信貸的影響變得越來(lái)越重要。房地產(chǎn)業(yè)是資金密集型產(chǎn)業(yè)，它的發(fā)展離不開(kāi)金融機(jī)構(gòu)的資金支持。到2016年底，我國(guó)商業(yè)性房地產(chǎn)貸款額達(dá)21萬(wàn)億元，占銀行貸款的22.35%。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款和個(gè)人住房貸款等銀行信貸是房地產(chǎn)業(yè)的主要資金來(lái)源,房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)與銀行貸款規(guī)模密切相關(guān)，除此之外，房地產(chǎn)價(jià)格也因宏觀調(diào)控政策的頒布劇烈

3、波動(dòng)。本文擬從現(xiàn)狀與實(shí)證方面著手，深入研究房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的影響。一、我國(guó)房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)與房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析（一）我國(guó)房地產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)情況圖12006^2015年商品房平均銷售價(jià)格及其增長(zhǎng)率下載原圖房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)可以通過(guò)商品房平均銷售價(jià)格增長(zhǎng)率顯示，如下圖1所示，我國(guó)商品房平均銷售價(jià)格除了2008年受金融危機(jī)的影響有所下降外，均逐年增長(zhǎng),且商品房平均銷雋價(jià)格增長(zhǎng)率波動(dòng)較大，這與我W房地產(chǎn)宏觀調(diào)控政策密切和關(guān)。在2006^2015年中，2008年我國(guó)房?jī)r(jià)受全球金融危機(jī)的沖擊下跌，2009年房地產(chǎn)市場(chǎng)在救市政策刺激下開(kāi)始復(fù)蘇，2010、2011年先后出臺(tái)“國(guó)十條”、

4、“國(guó)十一條”、“新國(guó)八條”抑制房?jī)r(jià)，2014年房地產(chǎn)投資增速顯著放緩。（二）我國(guó)房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析銀行貸款資產(chǎn)的質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)一般用不良貸款率來(lái)衡量，貸款質(zhì)量越低，銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)就越高，不良貸款率也越高;反之，貸款質(zhì)量越高，銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)就越低，不良貸款率也會(huì)降低。圖22005-2015年我國(guó)房地產(chǎn)不良貸款余額和不良貸款率下載原圖如圖2所示，在2005至2013年間，我國(guó)房地產(chǎn)不良貸款余額和不良貸款率逐年減少，不良貸款余額從05年的1088.32億元減至13年的214.4億元，下跌了80%,但從2013年開(kāi)始，房地產(chǎn)不良貸款余額和不良貸款率有所反彈，不良貸款余額從13年的0.48%增至

5、15年的0.81%。總體來(lái)看，我國(guó)房地產(chǎn)貸款的不良貸款率較低，即銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)較小，說(shuō)明我國(guó)房地產(chǎn)貸款的質(zhì)量還是挺高的，但仍不能忽視潛在信貸風(fēng)險(xiǎn)，一旦房?jī)r(jià)泡沬崩盤(pán)，整個(gè)房地產(chǎn)業(yè)將陷入蕭條，銀行業(yè)也一定會(huì)被波及。二、房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)影響我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證分析（一）房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的研宄設(shè)計(jì)1.變量選取與計(jì)量不良貸款額與不良貸款率都可以用來(lái)衡量銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，考慮到不良貸款率是相對(duì)指標(biāo)，在單位上比不良貸款額更具有可比性，因此本文選取不良貸款率來(lái)衡量商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)狀況。另外，根據(jù)上文闡述的銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)與房地產(chǎn)市場(chǎng)的和互關(guān)系后，實(shí)證模型將引入房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)、房地

6、產(chǎn)信貸規(guī)模、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范情況三個(gè)因素。綜上，選取的解釋變量與被解釋變量可總結(jié)如表1所表1解釋變量與被解釋變量的選取下載原表2.樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源本文以我國(guó)商業(yè)銀行為研宄對(duì)象，選取了2004年3月2016年12月的季度數(shù)據(jù),樣木量為52個(gè)。商品房平均銷售價(jià)格來(lái)源于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，全國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率、個(gè)人住房貸款余額、撥備覆蓋率來(lái)源于wind數(shù)據(jù)庫(kù)。（二）房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)影響我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的回歸估計(jì)與檢驗(yàn)表2多元線性回歸結(jié)果下載原表冋歸結(jié)果表明:在其他條件不變的情況下，我國(guó)商品房平均銷售價(jià)格增長(zhǎng)率每上升一個(gè)百分比，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)就上升0.0199個(gè)百分比;在其他條件不變的情況

7、下，我國(guó)個(gè)人住房開(kāi)發(fā)貸款額每增加一個(gè)億，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)就上升4.5054E-06個(gè)百分比;在其他條件不變的情況下，我國(guó)不良貸款撥備覆蓋率每增長(zhǎng)一個(gè)百分比，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)就下降0.0043個(gè)百分比。從實(shí)證結(jié)果來(lái)看,解釋變量X。X2、X:,的系數(shù)是統(tǒng)計(jì)顯著的，所以房?jī)r(jià)波動(dòng)和個(gè)人住房開(kāi)發(fā)貸款額對(duì)商、Ik銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的影響是顯著為正的，而不良貸款撥備覆蓋率對(duì)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)有顯著反向影響，這些結(jié)果都與預(yù)期一致。（三）房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的回歸結(jié)果分析房地產(chǎn)