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《小米IoT平臺(tái)連接設(shè)備高達(dá)一億，小米成功拉開了CDR的序幕.doc》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫。
1、小米IoT平臺(tái)連接設(shè)備高達(dá)一億，小米成功拉開了CDR的序幕 據(jù)消息報(bào)道，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法（試行）》等9份規(guī)章及規(guī)范性文件，對(duì)CDR的發(fā)行、上市、交易、信息披露制度等進(jìn)行了明確要求。 在外界看來，上述文件的發(fā)布意味著醞釀半年已久的CDR發(fā)行工作將進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段。據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)6月8日披露，6月7日新規(guī)發(fā)布當(dāng)天，小米就向證監(jiān)會(huì)提交了CDR發(fā)行的申請(qǐng)，并得到受理?！ 《S著招股書的發(fā)布，小米離CDR第一股的距離也越來越近，與此同時(shí)，CDR具體實(shí)施的相關(guān)細(xì)節(jié)也開始逐漸浮出水面。一位行業(yè)分析師告訴
2、21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，盡管小米此次并沒有透露太多關(guān)于具體發(fā)行的信息，但是，作為首份CDR招股書，其在諸多內(nèi)容上仍將對(duì)行業(yè)具有很大的參考價(jià)值。 小米IoT平臺(tái)連接設(shè)備高達(dá)一億，小米成功拉開了CDR的序幕 據(jù)消息報(bào)道，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法（試行）》等9份規(guī)章及規(guī)范性文件，對(duì)CDR的發(fā)行、上市、交易、信息披露制度等進(jìn)行了明確要求?！ ≡谕饨缈磥?，上述文件的發(fā)布意味著醞釀半年已久的CDR發(fā)行工作將進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段。據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)6月8日披露，6月7日新規(guī)發(fā)布當(dāng)天，小米就向證監(jiān)會(huì)提交了CDR發(fā)行的申請(qǐng)，
3、并得到受理?！ 《S著招股書的發(fā)布，小米離CDR第一股的距離也越來越近，與此同時(shí)，CDR具體實(shí)施的相關(guān)細(xì)節(jié)也開始逐漸浮出水面。一位行業(yè)分析師告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，盡管小米此次并沒有透露太多關(guān)于具體發(fā)行的信息，但是，作為首份CDR招股書，其在諸多內(nèi)容上仍將對(duì)行業(yè)具有很大的參考價(jià)值。 小米IoT平臺(tái)連接設(shè)備高達(dá)一億，小米成功拉開了CDR的序幕 據(jù)消息報(bào)道，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法（試行）》等9份規(guī)章及規(guī)范性文件，對(duì)CDR的發(fā)行、上市、交易、信息披露制度等進(jìn)行了明確要求?！ ≡谕饨缈磥恚鲜鑫募?/p>
4、的發(fā)布意味著醞釀半年已久的CDR發(fā)行工作將進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段。據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)6月8日披露，6月7日新規(guī)發(fā)布當(dāng)天，小米就向證監(jiān)會(huì)提交了CDR發(fā)行的申請(qǐng)，并得到受理?！ 《S著招股書的發(fā)布，小米離CDR第一股的距離也越來越近，與此同時(shí)，CDR具體實(shí)施的相關(guān)細(xì)節(jié)也開始逐漸浮出水面。一位行業(yè)分析師告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，盡管小米此次并沒有透露太多關(guān)于具體發(fā)行的信息，但是，作為首份CDR招股書，其在諸多內(nèi)容上仍將對(duì)行業(yè)具有很大的參考價(jià)值。 CDR募資320億元 證監(jiān)會(huì)披露的小米招股書顯示，小米CDR擬在上海證券交易所上
5、市，向存托機(jī)構(gòu)發(fā)行的是B類普通股，由中信證券作為保薦機(jī)構(gòu)。同時(shí)，小米明確提出將以中國境內(nèi)證券交易所為主上市地，并與港交所同步發(fā)行上市?！ ?duì)于外界較為關(guān)心的CDR發(fā)行數(shù)量、發(fā)行價(jià)等信息，招股書并未披露，但有媒體援引接近小米人士的消息稱，小米計(jì)劃融資100億美元，其中發(fā)行CDR約為50億美元，且發(fā)行數(shù)量或不超過總股本數(shù)的7%?！ ∮腥倘耸烤痛讼⑾蛴浾弑硎?，若按A股募資50億美元（約合320億元人民幣）、7%股本來算，小米的估值或在710億美元左右，這與之前傳出的約800億美元估值有所差距。此前，有消息人士稱，投
6、資人給出的小米估值普遍在750億至850億美元之間。 對(duì)于A股募集資金的用途，小米提出其中30%將用于研發(fā)核心自主產(chǎn)品；30%用于擴(kuò)大并加強(qiáng)IoT及生活消費(fèi)產(chǎn)品及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)等主要行業(yè)的生態(tài)鏈；40%用于全球擴(kuò)張?！ 《诎l(fā)行價(jià)方面，招股書顯示，小米計(jì)劃采用市場化詢價(jià)方式，綜合考慮公司基本面、投資者需求、市場承受能力、未來發(fā)展的資金需求等因素確定發(fā)行價(jià)格?！ ∩鲜鋈倘耸扛嬖V記者，目前來看，因?yàn)樾∶讓儆谏形淳惩馍鲜械脑圏c(diǎn)企業(yè)，所以其在CDR定價(jià)上大概率會(huì)與港股IPO保持一致。但是，該人士進(jìn)一步說道，與發(fā)行價(jià)相
7、比，未來CDR與港股之間究竟是何種關(guān)系，尤其是在股價(jià)上，二者以什么樣的方式互通，才是外界最期望了解的核心問題?！ ∮浾吡私獾剑∶自谡泄蓵谐兄Z，將確保存托憑證持有人實(shí)際享有與境外基礎(chǔ)股票持有人相當(dāng)權(quán)益的承諾。具體實(shí)現(xiàn)方式是，CDR持有人可以通過存托人實(shí)際享有資產(chǎn)收益、參與重大決策、剩余財(cái)產(chǎn)分配等公司其他B類普通股股東依法享有的權(quán)利?！ 〉鶕?jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的CDR新規(guī)，CDR與境外發(fā)行的存量基礎(chǔ)股票原則上暫不安排相互轉(zhuǎn)換。小米在招股書的風(fēng)險(xiǎn)提示中也指出，由于CDR和港股之間不能直接轉(zhuǎn)換或代替，而二者之間擁有不同的交
8、易規(guī)則、交易機(jī)制和特點(diǎn)，且投資者基礎(chǔ)存在較大差異，所以CDR價(jià)格和港股價(jià)格可能并不相同，但相互之間可能會(huì)產(chǎn)生一定的影響?！ ⊥瑫r(shí)，小米認(rèn)為，CDR屬于市場創(chuàng)新產(chǎn)品，中國境內(nèi)資本市場尚無先例，其未來的交易活躍程度、價(jià)格決定機(jī)制、投資者關(guān)注度等均存在較大的不確定性。而且，由于公司同步申請(qǐng)?jiān)谥袊愀郯l(fā)行股份并上市，未來仍可能發(fā)行新的股份，所以CDR持有人的權(quán)益或被進(jìn)一步稀釋?！?/p>
