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《p2p網(wǎng)貸平臺客戶資金管理問題研究》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內(nèi)容在學術論文-天天文庫。
1、P2P網(wǎng)貸平臺客戶資金管理問題研究摘要：《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》明確規(guī)定，從業(yè)機構應當選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構作為資金存管機構，對客戶資金進行管理和監(jiān)督。但目前P2P網(wǎng)貸平臺問題頻發(fā)，客戶資金管理混亂。本文從P2P網(wǎng)貸平臺客戶資金管理的現(xiàn)狀出發(fā)，指出當前客戶資金管理暴露出的客戶資金無存管、存管信息不透明、第三方支付機構存管能力不足等問題，并對我國P2P網(wǎng)貸平臺資金存管模式提出相關建議。關鍵詞：P2P網(wǎng)貸平臺客戶資金管理存管中圖分類號：F724文獻標識碼：A近年來，由于互聯(lián)網(wǎng)技術的高速發(fā)展、社會對資金融通需求的增加等原因，P
2、2P網(wǎng)貸平臺獲得高速發(fā)展，但伴隨著平臺數(shù)量的增長，以e租寶為代表的平臺倒閉、老板跑路等事件逐漸增多，其中原因主要是涉及非法集資、挪用客戶資金、資金鏈斷裂等2016年7月末，P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計平臺數(shù)量達到4160家（含停業(yè)及問題平臺），正常運營的平臺數(shù)量為2281家，環(huán)比下降2.89%。累計停業(yè)及問題平臺達到1879家，新增停業(yè)及問題平臺101家。政府及社會開始審視對待P2P網(wǎng)貸平臺監(jiān)管和發(fā)展問題，尤其是客戶資金管理方面。因此，有必要對P2P網(wǎng)貸平臺客戶資金管理問題進行探討。一、P2P網(wǎng)貸平臺客戶資金管理現(xiàn)狀分析以網(wǎng)貸之家網(wǎng)站截至2016年7月
3、末成交量排名前30的P2P網(wǎng)貸平臺①作為樣本，對客戶資金管理情況進行分析。根據(jù)P2P網(wǎng)貸平臺賬戶是否與投資人賬戶隔離、平臺自有資金是否與投資人交易資金分開管理的情況進行分類，客戶資金管理模式可分為三種類型（如表1）。（一）網(wǎng)關支付模式（即無存管）投資人通過線下匯款，或者通過第三方支付鏈接銀行網(wǎng)關將資金付款到P2P網(wǎng)貸平臺的銀行賬戶。第三方支付只是作為資金通道工具，資金由雙方銀行通過清算系統(tǒng)直接清算。在此模式下，網(wǎng)貸平臺的自有資金、客戶資金不能有效隔離，并且網(wǎng)貸平臺可以直接支取客戶資金。目前，陸金所、紅嶺創(chuàng)投等22家P2P網(wǎng)貸平臺采用此種模式。
4、（二）第三方支付機構+銀行備付金賬戶模式P2P網(wǎng)貸平臺與第三方支付機構合作，投資人和借款人在注冊P2P網(wǎng)貸平臺賬戶的同時，在第三方支付機構開設獨立的資金管理賬戶，并關聯(lián)到各自的銀行賬戶，每筆交易均按照一一對應的關系進行劃轉。在投資過程中，資金由投資人的銀行賬戶轉至第三方支付機構在銀行開立的備用金賬戶，再由第三方支付機構的銀行賬戶轉至借款人的銀行賬戶。在此過程中，網(wǎng)貸平臺無法碰觸客戶資金。目前，采取此模式的有小贏理財、金票通等4家平臺。）銀行直接存管模式目前，銀行直接存管模式是監(jiān)管部門鼓勵的一種方式。與第二種方式類似，投資人和借款人在注冊P2P
5、網(wǎng)貸平臺賬戶的同時在銀行開立子賬戶。資金通過投資人的銀行賬戶轉至P2P網(wǎng)貸平臺銀行賬戶下的對應二級銀行子賬戶。目前，銀行業(yè)金融機構存管的有宜人貸、積木盒子等4家平臺。二、當前P2P網(wǎng)貸平臺客戶資金管理存在的問題（一）客戶資金無存管，違反規(guī)定要求《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》（銀發(fā)（2015）221號）第十四條的規(guī)定，“除另有規(guī)定外，從業(yè)機構應當選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構作為資金存管機構，對客戶資金進行管理和監(jiān)督，實現(xiàn)客戶資金與從業(yè)機構自身資金分賬管理”。但調(diào)查顯示，30家樣本P2P網(wǎng)貸平臺中，8家采取客戶資金存管模式，其中僅有4家
6、通過銀行業(yè)金融機構存管客戶資金。（二）信息不透明，難以判斷存管真實情況一方面是存管模式信息不透明。部分P2P網(wǎng)貸平臺只是與第三方支付公司或者銀行進行資金渠道的合作，尚未進行資金存管，卻對外宣稱已經(jīng)進行客戶資金存管，誤導投資人。如團貸網(wǎng)宣稱與財付通進行全方位合作，其中包括客戶資金存管，但實際上財付通本身并不具備存管能力，沒有開展存管業(yè)務。另一方面是存管項目信息不透明。部分P2P網(wǎng)貸平臺實際上只是存管風險準備金而非客戶資金，然而平臺不公開具體的存管項目情況，使得投資者無法判斷是否真實存管客戶資金。如微貸網(wǎng)、PPmoney、你我貸等。（三）第三方支
7、付公司存管能力不足，客戶資金存在風險首先是挪用客戶資金。P2P網(wǎng)貸平臺選擇第三方支付公司作為客戶資金存管機構。第三方支付公司將平臺的客戶資金通過備付金的形式統(tǒng)一存放在以其名義開具的銀行賬戶里，第三方支付公司存在挪用資金的可能性。如上海暢購企業(yè)服務有限公司、浙江易士企業(yè)管理服務有限公司和廣東益民旅游休閑服務有限公司因為大量違規(guī)挪用客戶備付金，被吊銷《支付業(yè)務許可證》。其次是風險疊加。P2P網(wǎng)貸平臺采用這種存管模式，很可能風險沒有降低，反而因為第三方支付公司存管平臺太多，形成兩層存管風險，即平臺風險和支付公司風險。如東方匯，其資金存管機構是匯付天
8、下。匯付天下目前存管700多家P2P網(wǎng)貸平臺，約占行業(yè)市場的三分之一，其一旦出現(xiàn)經(jīng)營風險或者倒閉，大量網(wǎng)貸平臺會受到牽連。（四）“資金池”情況突出，平臺跑路問題頻發(fā)
