資源描述:
《關(guān)于保險(xiǎn)資金投資有關(guān)金融產(chǎn)品的通知》由會(huì)員上傳分享,免費(fèi)在線閱讀,更多相關(guān)內(nèi)容在應(yīng)用文檔-天天文庫。
1、關(guān)于保險(xiǎn)資金投資有關(guān)金融產(chǎn)品的通知保監(jiān)發(fā)〔2012〕91號(hào)各保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司: 為進(jìn)一步優(yōu)化保險(xiǎn)資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu),促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展,根據(jù)《中華人民共和國保險(xiǎn)法》、《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》及相關(guān)規(guī)定,現(xiàn)就保險(xiǎn)資金投資理財(cái)產(chǎn)品等類證券化金融產(chǎn)品通知如下: 一、保險(xiǎn)資金可以投資境內(nèi)依法發(fā)行的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)支持證券、信托公司集合資金信托計(jì)劃、證券公司專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃、不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃和項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃等金融產(chǎn)品(以下統(tǒng)稱金融產(chǎn)品)。
2、 二、保險(xiǎn)資金投資的理財(cái)產(chǎn)品,其資產(chǎn)投資范圍限于境內(nèi)市場的信貸資產(chǎn)、存款、貨幣市場工具及公開發(fā)行且評(píng)級(jí)在投資級(jí)以上的債券,且基礎(chǔ)資產(chǎn)由發(fā)行銀行獨(dú)立負(fù)責(zé)投資管理,自主風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)處于風(fēng)險(xiǎn)水平最低的一級(jí)至三級(jí)。 保險(xiǎn)資金投資的理財(cái)產(chǎn)品,其發(fā)行銀行上年末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于300億元人民幣或者為境內(nèi)外主板上市商業(yè)銀行,信用等級(jí)不低于國內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A級(jí)或者相當(dāng)于A級(jí)的信用級(jí)別,境外上市并免于國內(nèi)信用評(píng)級(jí)的,信用等級(jí)不低于國際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的BB級(jí)或者相當(dāng)于BB級(jí)的信用級(jí)別?! ∪?、保險(xiǎn)資金投資的信貸資產(chǎn)支持證券,入池基
3、礎(chǔ)資產(chǎn)限于五級(jí)分類為正常類和關(guān)注類的貸款。按照孰低原則,產(chǎn)品信用等級(jí)不低于國內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A級(jí)或相當(dāng)于A級(jí)的信用級(jí)別?! ”kU(xiǎn)資金投資的信貸資產(chǎn)支持證券,擔(dān)任發(fā)起機(jī)構(gòu)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu),其凈資產(chǎn)和信用等級(jí)應(yīng)當(dāng)符合本通知第二條第二款規(guī)定?! ∷?、保險(xiǎn)資金投資的集合資金信托計(jì)劃,基礎(chǔ)資產(chǎn)限于融資類資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)可控的非上市權(quán)益類資產(chǎn),且由受托人自主管理,承擔(dān)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、項(xiàng)目篩選、投資決策及后續(xù)管理等實(shí)質(zhì)性責(zé)任。其中,固定收益類的集合資金信托計(jì)劃,信用等級(jí)應(yīng)當(dāng)不低于國內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A級(jí)或者相當(dāng)于A級(jí)的信用級(jí)別?! ”kU(xiǎn)資金投
4、資的集合資金信托計(jì)劃,擔(dān)任受托人的信托公司應(yīng)當(dāng)具有完善的公司治理、良好的市場信譽(yù)和穩(wěn)定的投資業(yè)績,上年末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于30億元人民幣。 五、保險(xiǎn)資金投資的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃,應(yīng)當(dāng)符合證券公司企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定,信用等級(jí)不低于國內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A級(jí)或者相當(dāng)于A級(jí)的信用級(jí)別?! ”kU(xiǎn)資金投資的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃,擔(dān)任計(jì)劃管理人的證券公司上年末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于60億元人民幣,證券資產(chǎn)管理公司上年末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于10億元人民幣。 六、保險(xiǎn)資金投資的基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃,應(yīng)當(dāng)符合《保險(xiǎn)資金間接投
5、資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目試點(diǎn)管理辦法》等有關(guān)規(guī)定,基礎(chǔ)資產(chǎn)限于投向國務(wù)院、有關(guān)部委或者省級(jí)政府部門批準(zhǔn)的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目債權(quán)資產(chǎn)。償債主體最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度資產(chǎn)負(fù)債率、經(jīng)營現(xiàn)金流與負(fù)債比率和利息保障倍數(shù),達(dá)到同期全國銀行間債券市場新發(fā)行債券企業(yè)行業(yè)平均水平。產(chǎn)品信用等級(jí)不低于國內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A級(jí)或者相當(dāng)于A級(jí)的信用級(jí)別?! ”kU(xiǎn)資金投資的基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃、基礎(chǔ)設(shè)施股權(quán)投資計(jì)劃和項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃,擔(dān)任受托人的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等專業(yè)管理機(jī)構(gòu),應(yīng)當(dāng)符合《保險(xiǎn)資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目試點(diǎn)管理辦法》等有關(guān)規(guī)定?! ∑摺⒈kU(xiǎn)資金投資的不動(dòng)產(chǎn)
6、投資計(jì)劃及其受托機(jī)構(gòu),應(yīng)當(dāng)符合《保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)暫行辦法》等有關(guān)規(guī)定。不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃屬于固定收益類的,應(yīng)當(dāng)具有合法有效的信用增級(jí)安排,信用等級(jí)不低于國內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A級(jí)或者相當(dāng)于A級(jí)的信用級(jí)別;屬于權(quán)益類的,應(yīng)當(dāng)落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制措施,建立相應(yīng)的投資權(quán)益保護(hù)機(jī)制?! “恕⒈kU(xiǎn)資金投資的上述金融產(chǎn)品,募集資金投資方向應(yīng)當(dāng)符合國家宏觀政策、產(chǎn)業(yè)政策和監(jiān)管政策;產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單,基礎(chǔ)資產(chǎn)清晰,信用增級(jí)安排確鑿,具有穩(wěn)定可預(yù)期的現(xiàn)金流;建立信息披露機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制,并實(shí)行資產(chǎn)托(保)管。保險(xiǎn)資金應(yīng)當(dāng)優(yōu)先投資在公開平臺(tái)登記發(fā)行和交易
7、轉(zhuǎn)讓的金融產(chǎn)品。 九、保險(xiǎn)公司投資金融產(chǎn)品,應(yīng)當(dāng)符合下列條件: (一)上季度末償付能力充足率不低于120%; ?。ǘ┚哂泄径聲?huì)或者董事會(huì)授權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)投資的決議; ?。ㄈ┚哂型晟频耐顿Y決策與授權(quán)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制、業(yè)務(wù)操作流程、內(nèi)部管理制度和責(zé)任追究制度; (四)資產(chǎn)管理部門合理設(shè)置投資金融產(chǎn)品崗位,并配備專職人員; ?。ㄎ澹┮呀?jīng)建立資產(chǎn)托管機(jī)制,資金管理規(guī)范透明; (六)信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn); ?。ㄆ撸┳罱晡窗l(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為。 保險(xiǎn)公司委托投資的,不受第(四)、(六)項(xiàng)的限制。 十、保險(xiǎn)
8、公司投資理財(cái)產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)支持證券、集合資金信托計(jì)劃、專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃和項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃的賬面余額,合計(jì)不高于該保險(xiǎn)公司上季度末總資產(chǎn)的30%。保險(xiǎn)公司投資基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃和不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃的賬面余額,合計(jì)不高于該保險(xiǎn)公司上季度末總資產(chǎn)的20%?! ”kU(xiǎn)公司投資單一理財(cái)產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)支持證券、集合資金信托