資源描述：
《量價(jià)關(guān)系的實(shí)戰(zhàn)買賣點(diǎn)圖解》由會員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在應(yīng)用文檔-天天文庫。
1、量價(jià)關(guān)系的實(shí)戰(zhàn)買賣點(diǎn)圖解股市中有句俗語:成交量騙不了人。這一方面說明成交量在技術(shù)分析中的重要性,另一方面說明成交量不容易作假(這里指的是整個(gè)市場而非個(gè)股,個(gè)股中某一天的成交量主力是可以通過對倒作假的)。因此,對成交量以及量價(jià)關(guān)系,技資者必須加以研究和重視。同時(shí),通過研究成交量以及價(jià)格的變化,可以很大程度上輔助我們研究后市行情的趨勢,增加判斷的準(zhǔn)確性。成交量的總體變化主要有兩種狀態(tài):1.在多頭市場中,由于價(jià)格的上漲剌激了市場人氣的飄升,隨著跟人者越來越多,成交量會越來越大,這種放大更加剌激股價(jià)的上漲。這種循環(huán)持續(xù)下去,一直達(dá)到某種極限。這個(gè)極限沒有具體的衡量標(biāo)準(zhǔn)。但
2、一般情況下,當(dāng)普通投資者蜂擁而入時(shí),場內(nèi)的機(jī)構(gòu)投資者和內(nèi)幕交易者會加速拋出手中的籌碼并開始尋機(jī)做空。當(dāng)主力機(jī)構(gòu)或內(nèi)幕人士手中的籌碼逐漸減少后,而普通技資者入市的資金規(guī)模不能維系高增長時(shí),行情將莫然而止。特別是當(dāng)主力機(jī)構(gòu)和內(nèi)幕交易人士出貨基本完成后,利空消息就會突襲市場致使普通投資者繼續(xù)進(jìn)入市場的積極性受損,從而結(jié)束一輪瘋狂的行情。2.在空頭市場中,由于股價(jià)的持續(xù)下跌,普通投資者開始不再入場并逐漸退場。隨著股價(jià)的繼續(xù)下跌,賣出股票的普通投資者會越來越多,以致股價(jià)繼續(xù)暴跌。經(jīng)過大幅度的下跌之后,成交量會逐漸縮小,這表明市場的拋售力量正在減弱。當(dāng)普通投資者套現(xiàn)達(dá)到尾聲,
3、即成交量縮減到一定極限時(shí),行情也進(jìn)入底部。而在這個(gè)時(shí)候投資者就會再次悄悄進(jìn)入市場,一輪新的炒作即將開始。當(dāng)然,量價(jià)變化在不同的區(qū)域還有很多不同的解讀方式。分析量價(jià)關(guān)系可以帶來三個(gè)方面的好處:1.幫助我們判別兩者是否匹配,匹配則說明一種趨勢可能會持續(xù)下去。2.如果兩者出現(xiàn)背離,說明當(dāng)前的價(jià)格走勢可能很快將會被逆轉(zhuǎn)。3.成交量經(jīng)常是判斷頂?shù)椎闹匾罁?jù),它可以幫助投資者搶在見頂之前安全逃離,并在見底時(shí)勇敢介入。圖10.1、圖10.2、圖10.3分別是滬市大盤2001年行情頂部、2004年行情頂部、2007年行情頂部,均出現(xiàn)較為明顯的量價(jià)背離。量價(jià)關(guān)系的重要原則1.量價(jià)的
4、一致性:正常情況下,成交量會隨著行情上漲而放大,也會隨著行情下跌而縮小。由于行情上漲具有極大的波動性,因此成交量和價(jià)格都不會呈直線漲落和放大。圖10.4為滬市大盤的K線圖,從中不難看出,無論成交量還是價(jià)格的變化都是波動性的。股價(jià)總體趨勢在上升時(shí),量價(jià)都存在著一定的波動性。有時(shí)交易非?；钴S,有時(shí)又比較清淡,但總體趨勢和量能都是逐漸放大的。下跌趨勢也一樣,量價(jià)總體都趨于下降趨勢,不過同樣也會存在較大的不規(guī)則性。2.市場流入流出的等量性:成交量反映的是買賣雙方的交換行為。無論成交量多少,市場流入和流出的資金都是相等的(印花稅和傭金忽略不計(jì)),買方買人和賣方賣出的股票數(shù)也
5、是相等的。如果市場被投資者看好,更多的投資者愿意以更高的價(jià)格買人股票,則股價(jià)上漲、量能增加,直到這種需求得到滿足為止。而當(dāng)投資者不看好后市時(shí),買方的需求減弱,賣方的壓力增大,持有股票的技資者愿意以更低的價(jià)格賣出股票,則股票價(jià)格下跌,量能降低。3.量價(jià)背離是危險(xiǎn)信號:”量在價(jià)先?！痹诙囝^市場中,成交量通常會領(lǐng)先于價(jià)格。當(dāng)價(jià)格創(chuàng)下新高時(shí),在盤面上必須有量能的確認(rèn)。一旦出現(xiàn)相反,價(jià)格創(chuàng)新高而成交量卻沒有相應(yīng)放大,這個(gè)時(shí)候應(yīng)該被視為危險(xiǎn)信號,上漲的趨勢隨時(shí)可能終止。而成交量的持續(xù)下滑,則表明技術(shù)面走弱。但是,在技術(shù)上并沒有嚴(yán)格地說明量價(jià)背離一定就會馬上轉(zhuǎn)勢,而且也不知道市
6、場在真的轉(zhuǎn)勢之前會有多少次背離現(xiàn)象發(fā)生?？偟膩碚f,出現(xiàn)背離的次數(shù)越多,越有可能發(fā)生轉(zhuǎn)勢。另外,行情的成交量若出現(xiàn)快速收縮,則表明市場買入欲望較弱,這個(gè)時(shí)候一旦出現(xiàn)利空襲擊,賣盤會迅速增加,行情極有可能出現(xiàn)較快速的下滑。指數(shù)快速下滑必然會引來更大的拋盤,在這個(gè)時(shí)候就會出現(xiàn)放量下跌的危險(xiǎn)局面。九種常見的量價(jià)形態(tài)1.正常的價(jià)漲量增形態(tài):這是上漲中最為正常的量價(jià)形態(tài)。當(dāng)價(jià)格上漲時(shí),量能隨之增加,量價(jià)配合,行情如芝麻開花節(jié)節(jié)高。圖10.5為滬市2007年5月30日前的走勢,是標(biāo)準(zhǔn)的價(jià)漲量增圖。正常的價(jià)漲量增會讓行情持續(xù)下去,直到出現(xiàn)量價(jià)背離從而有可能使趨勢反轉(zhuǎn)為止。2.正常
7、的價(jià)跌量縮形態(tài):這是下跌中最為正常的量價(jià)形態(tài)。當(dāng)價(jià)格下跌時(shí),量能隨之縮小,行情也逐漸走低。圖10.6為滬市2007年10月16日后的走勢,是標(biāo)準(zhǔn)的價(jià)跌量縮圖。正常的價(jià)跌量縮會讓行情持續(xù)下跌,直到量能萎縮到一定程度而價(jià)格也不再下跌時(shí),行情可能會迎來轉(zhuǎn)機(jī)或反彈。3.異常的價(jià)漲量縮形態(tài):在上漲過程中,如果出現(xiàn)價(jià)漲量縮,則說明當(dāng)前行情進(jìn)行得不健康,盤面隨時(shí)可能發(fā)生逆轉(zhuǎn)。圖10.7為2007年10月中旬行情見頂時(shí)的走勢,最后頂部的整體成交量明顯較前一階段要差。而這種背離最終致使行情逆轉(zhuǎn)。4.快速衰竭走勢形態(tài):價(jià)格和成交量初期會呈現(xiàn)出緩步上升,然后逐漸形成加速漲勢,并在最后階
8、段實(shí)現(xiàn)爆發(fā)
