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《小微企業(yè)融資渠道分析》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內(nèi)容在工程資料-天天文庫。
1、小微企業(yè)融資渠道分析摘要：P2P網(wǎng)貸平臺在金融改革的背景下產(chǎn)生，近些年越來越受到小微企業(yè)的青睞，成為小微企業(yè)的主要融資渠道。本文在分析P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展現(xiàn)狀的基礎上，針對P2P網(wǎng)貸平臺現(xiàn)管不足、道德風險、征信系統(tǒng)不完善這三大問題，提出完善監(jiān)督體系建設,加強信息披露，完善征信系統(tǒng)建設這三大對策。關鍵詞：P2P網(wǎng)貸平臺；小微企業(yè)；融資；問題一、國內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)的背景近30年來，銀行等金融機構(gòu)一直受到國家的嚴格監(jiān)管。由于小微企業(yè)資金力量弱小，財務制度不健全,很難獲得國有商業(yè)銀行的貸款，融資困難一直是制約小微企業(yè)發(fā)展的重要因素。P2P網(wǎng)貸平臺的出現(xiàn)以及憑借低門檻、低資
2、金成本以及手續(xù)方便等這些優(yōu)點大大解決了小微企業(yè)融資難題。二、P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展現(xiàn)狀1.P2P網(wǎng)貸平臺的數(shù)量進入2015年以后，我國P2P網(wǎng)貸平臺增速放緩。2015上半年，我國P2P網(wǎng)貸平臺相比2014年增長了42%,新增810家，月平均增長135家，增長最快的以山東省有242家，占比30%；截止到2015年6月份,我國P2P網(wǎng)貸點總數(shù)2723家，其中正在運營的有1957家，廣東省累計平臺達483家，占比17.74%,排名第一，此外廣東、山東、枝江、北京、上海、江蘇、安徽這七個省份平臺過百，數(shù)量占到全國72%o1.P2P網(wǎng)貸平臺交易量P2P網(wǎng)貸平臺因門檻低、快捷等自
3、身優(yōu)勢，越來越多的受到融資者的青睞。目前，網(wǎng)貸主要以6個月的短期性為主，具有流動性強、資金周轉(zhuǎn)快速的特點。2014年我國網(wǎng)貸交易額大約為5000億，相比2014年,2015年網(wǎng)貸交易額增速較快，截止8月份，網(wǎng)貸交易額達到6000億，預計年底可達10億。2.平臺的投資者和借款者2015年上半年，投資者人數(shù)保持增長，每個月投資者數(shù)量均超過80萬人，6月份數(shù)量超過了150萬，北京和廣東兩省可以明顯感到投資者的熱情高漲，借款者方面，上半年其增長速度超過了12%,6月份，借款者人數(shù)均達到33萬，北京和上海借款人數(shù)排名第二,廣東省占比僅為15%o3.問題平臺陸續(xù)退場P2P作為一
4、個新生事物，目前對其監(jiān)管仍處于一種真空狀態(tài)，近年來P2P網(wǎng)貸行業(yè)風險頻發(fā)，截止到2015年9月份，P2P問題平臺累計數(shù)量達到1031家,占比29%。2015年6月，當月問題平臺數(shù)量首次超過新增平臺，問題平臺主要為失聯(lián)、限制提款、跑路。此外，87%問題平臺收益率超過40%,高于銀監(jiān)會現(xiàn)金的24%貸款利率上限，背后有較大違約風險。三、P2P網(wǎng)貸平臺的作用和意義1.補充傳統(tǒng)金融機構(gòu)的先天不足一方面P2P憑借低門檻的優(yōu)勢，可以為好為中小企業(yè)服務，走進民間；另一方面相比傳統(tǒng)商業(yè)銀行，P2P信息處理效率更好，并且手續(xù)簡單快捷。2.有利于推動普惠金融因為P2P網(wǎng)貸平臺低門檻的優(yōu)勢
5、，使得大多數(shù)人可以參與其中，進行資金的供給和借貸，有力地推動了普惠金融的發(fā)展。3.促進征信系統(tǒng)的完善一些違約情況的出現(xiàn)必然會使得投資者遭受損失，P2P網(wǎng)貸平臺為了自身全面健康可持續(xù)發(fā)展也必然會促進征信體系的進一步完善。四、P2P網(wǎng)貸平臺現(xiàn)有問題P2P產(chǎn)生于金融創(chuàng)新的背景下，是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的代表之一，借助互聯(lián)網(wǎng)平臺，實現(xiàn)了借貸者和投資者之間的直接借貸。P2P網(wǎng)貸平臺的創(chuàng)立是的民間資本更加規(guī)范化，補充了傳統(tǒng)經(jīng)融機構(gòu)的先天不足，利用低門檻優(yōu)勢盤活了大量民間資本，但目前我國P2P網(wǎng)貸平臺仍存在監(jiān)管不足、道德風險、征信體系不完善等這些問題。1.監(jiān)管不足P2P網(wǎng)貸平臺作為新生
6、事物，近年來受到投資者的青睞，在解決中小企業(yè)融資難問題方面發(fā)揮著重要作用，但其監(jiān)督制度目前存在很大不足，主要有以下3個原因：其一，平臺缺少相應法律法規(guī)。P2P網(wǎng)貸追根溯源是民間借貸的互聯(lián)網(wǎng)化，由于我國民間借貸沒有完備的法律體系；其二，監(jiān)管制度導致監(jiān)管主體的缺失，目前我國實行機構(gòu)監(jiān)督，不可避免會導致監(jiān)管真空，這是因為P2P網(wǎng)貸平臺成立之初，行業(yè)弱勢地位沒有對經(jīng)融市場產(chǎn)生很大的影響，因此，在其成立7年時間里都沒有受到銀監(jiān)會重視，一直處于監(jiān)管真空狀態(tài)；其三，我國一行三會，主要以審慎監(jiān)管為主，行業(yè)監(jiān)管落后，沒有完善的保護金融消費者方面法律法規(guī)，因而將消費者保護加入P2P網(wǎng)貸
7、監(jiān)督里比較難。2.道德風險P2P平臺主要參與者借款者、投資者、平臺，三者都可能存在道德風險，借款者可能會隱藏真實信息,拖久借款，到期不歸還借款；投資者可能無法有效審查借款者信息真假，易受騙；平臺由于自身運營不規(guī)范化，存在較大違約風險，常見的形式有失聯(lián)、跑路、限制提現(xiàn)，由于監(jiān)督缺失，可能會導致投資者資金的濫用，或進行自融資。1.征信系統(tǒng)不完善我國征信系統(tǒng)和美國相比存在很大差距，中國人民銀行征信系統(tǒng)提供收據(jù)存在明顯的缺失問題，民間征信公司提供收據(jù)質(zhì)量有待提高，目前P2P網(wǎng)貸平臺以線下征信模式為主，主要有3種表現(xiàn)形式：平臺間數(shù)據(jù)交流、互聯(lián)網(wǎng)痕跡、民事判決等公開途徑。采
