p2p網(wǎng)貸淺析與未來(lái)整治規(guī)范的方式

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1、P2P網(wǎng)貸淺析與未來(lái)整治規(guī)范的方式　　　P2P網(wǎng)絡(luò)借款。P2P是英文peertopeer的縮寫(xiě)，意即“個(gè)人對(duì)個(gè)人”。網(wǎng)絡(luò)信貸起源于英國(guó)，隨后發(fā)展到美國(guó)、德國(guó)和其他國(guó)家，其典型的模式為：網(wǎng)絡(luò)信貸公司提供平臺(tái)，由借貸雙方自由競(jìng)價(jià)，撮合成交。資金借出人獲取利息收益，并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；資金借入人到期償還本金，網(wǎng)絡(luò)信貸公司收取中介服務(wù)費(fèi)?！　2P網(wǎng)貸最大的優(yōu)越性，是使傳統(tǒng)銀行難以覆蓋的借款人在虛擬世界里能充分享受貸款的高效與便捷。網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量近兩年在國(guó)內(nèi)迅速增長(zhǎng)，迄今比較活躍的有350家左右，而總量截止到2015年4月底已有

2、3054家?！　2P供應(yīng)鏈金融以核心企業(yè)為中心，通過(guò)P2P平臺(tái)實(shí)現(xiàn)對(duì)“信息流、物流、資金流”的控制，建立起的供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商完整功能的網(wǎng)鏈機(jī)構(gòu)。2014年年底起至今，大型企業(yè)集團(tuán)紛紛對(duì)開(kāi)展P2P業(yè)務(wù)表現(xiàn)出明顯的熱潮，其中較具代表性的有宜賓制藥通過(guò)進(jìn)軍P2P全線布局旗下醫(yī)藥供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)，愛(ài)施德入主中國(guó)信貸，并宣布與中國(guó)信貸成立合營(yíng)公司，其經(jīng)營(yíng)范圍包括但不限于面向愛(ài)施德之供應(yīng)鏈服務(wù)體系的下游經(jīng)銷商開(kāi)展P2P和P2B資金有償流動(dòng)的互聯(lián)網(wǎng)融資咨詢管理一站式服務(wù)?！　∫弧鹘y(tǒng)P2P運(yùn)營(yíng)模式　　在傳統(tǒng)

3、P2P模式中，網(wǎng)貸平臺(tái)僅為借貸雙方提供信息流通交互、信息價(jià)值認(rèn)定和其他促成交易完成的服務(wù)，不實(shí)質(zhì)參與到借貸利益鏈條之中，借貸雙方直接發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系，網(wǎng)貸平臺(tái)則依靠向借貸雙方收取一定的手續(xù)費(fèi)維持運(yùn)營(yíng)。在我國(guó)，由于公民信用體系尚未規(guī)范，傳統(tǒng)的P2P模式很難保護(hù)投資者利益，一旦發(fā)生逾期等情況，投資者血本無(wú)歸?！　∫虼?，P2P網(wǎng)貸在不斷的探索實(shí)踐中，建議信用貸款方面引入親朋進(jìn)行聯(lián)保，其他貸款方面則引入抵押或質(zhì)押進(jìn)行反擔(dān)保。同時(shí)，企業(yè)貸款項(xiàng)目引進(jìn)第三方融資擔(dān)保公司對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行審核和本息擔(dān)保，并要求其擔(dān)保規(guī)模要與擔(dān)保方的擔(dān)

4、保額度相匹配，擔(dān)保方也要加強(qiáng)自身的風(fēng)控管理。　　二、債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式　　債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式能夠更好地連接借款者的資金需求和投資者的理財(cái)需求，主動(dòng)地批量化開(kāi)展業(yè)務(wù)，而不是被動(dòng)等待各自匹配，從而實(shí)現(xiàn)了規(guī)模的快速擴(kuò)展。它與國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展尚未普及到小微金融的目標(biāo)客戶群體息息相關(guān)，幾乎所有2012年以來(lái)成立的網(wǎng)貸平臺(tái)都是債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式?！　∫?yàn)樾庞面湕l的拉長(zhǎng)，以及機(jī)構(gòu)與專業(yè)放貸人的高度關(guān)聯(lián)性，債權(quán)轉(zhuǎn)讓的P2P網(wǎng)貸形式受到較多質(zhì)疑，并被諸多傳統(tǒng)P2P機(jī)構(gòu)認(rèn)為這“并不是P2P，而且出了風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響P2P行業(yè)”。　　任何事物的產(chǎn)生發(fā)展都有一

5、個(gè)過(guò)程，而這個(gè)過(guò)程就是出現(xiàn)問(wèn)題、解決問(wèn)題的過(guò)程。P2P在經(jīng)歷了成長(zhǎng)和發(fā)展之后迎來(lái)爆發(fā)，這不同的階段中會(huì)有不同的問(wèn)題產(chǎn)生，一個(gè)行業(yè)的火熱是因?yàn)樵撔袠I(yè)有繼續(xù)完善的可能?！　∪?dāng)下國(guó)內(nèi)P2P的主要矛盾　　業(yè)內(nèi)資深分析人士認(rèn)為，現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)P2P面臨的主要問(wèn)題有兩個(gè)方面，從大的角度講一方面是平臺(tái)自身的業(yè)務(wù)，一般來(lái)說(shuō)在同樣保證風(fēng)險(xiǎn)的情況下，節(jié)省成本提高效率這方面的優(yōu)勢(shì)現(xiàn)在還沒(méi)有真正的發(fā)揮出來(lái)、P2P模型的價(jià)值還沒(méi)有真正發(fā)揮出來(lái)；另一方面是監(jiān)管問(wèn)題?！　〖?xì)分的話，可以把P2P業(yè)務(wù)分成資產(chǎn)端、產(chǎn)品設(shè)計(jì)端、資金端。資產(chǎn)端主要是

6、資產(chǎn)獲取，也就是借款人開(kāi)發(fā)了這一塊，目前采取的仍是比較傳統(tǒng)的辦法。絕大部平臺(tái)仍然是依靠人工的線下銷售、風(fēng)險(xiǎn)控制和信用審核，這樣來(lái)講它本身的成本非常高。　　產(chǎn)品設(shè)計(jì)、運(yùn)營(yíng)主要涉及到運(yùn)營(yíng)和產(chǎn)品設(shè)計(jì)，基本上還是依靠擔(dān)保手段來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)覆蓋，就會(huì)有大量的資金的浪費(fèi)。保證金的占用只是覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，并不能產(chǎn)生收益。這就把P2P模式“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”的投融資結(jié)合，省掉中間撥備的資金從而獲得更高的資金利用率的優(yōu)勢(shì)去掉了?！　≡偻缶褪琴Y金端，在平臺(tái)吸引投資人來(lái)做投資的時(shí)候，推廣的渠道和辦法也都比較傳統(tǒng)，而且其人力成本和資金成本都是比較高的。

7、并沒(méi)有和互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用場(chǎng)景、人均細(xì)分結(jié)合起來(lái)?！　∷摹⑽磥?lái)整治規(guī)范的先行預(yù)測(cè)　　零壹財(cái)經(jīng)研究院院長(zhǎng)李耀東表示，就針對(duì)目前P2P平臺(tái)來(lái)講，相比于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)在于它的定價(jià)權(quán)。風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)這種定價(jià)權(quán)是比較大的、利率的變動(dòng)空間是比較大的。以小貸業(yè)務(wù)來(lái)講，銀行和小貸公司都可以去做，但是他們有貸款利率的限制，在這種管的比較嚴(yán)的貸款利率的形勢(shì)下無(wú)法覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，所以會(huì)比較不愿去做。而P2P的核心競(jìng)爭(zhēng)力就是它可以把貸款利率做的很高，只要不產(chǎn)生嚴(yán)重的糾紛，就不會(huì)涉及觸犯民事合同。　　因?yàn)楸O(jiān)管不明確、信息的披露程度低、不夠透明化，所以

8、普通投資人沒(méi)有太多的方式對(duì)平臺(tái)進(jìn)行清晰的辨別，只能依靠經(jīng)驗(yàn)性的方式去確認(rèn)。同樣也因?yàn)樾畔⒉煌该?，讓融資方并不清楚平臺(tái)的風(fēng)控能力到底有多強(qiáng)。針本文由wWW.提供，畢業(yè)論文網(wǎng)專業(yè)代寫(xiě)教育教學(xué)論文和畢業(yè)論文以及發(fā)表論文服務(wù)，歡迎光臨對(duì)這點(diǎn)，對(duì)未來(lái)出臺(tái)的規(guī)范進(jìn)行預(yù)測(cè)的話，李耀東認(rèn)為，最核心的政策規(guī)范可能會(huì)有兩點(diǎn)：　　第一是資金托管，要求平臺(tái)必須把用戶的資金和自己自有的資金做隔離，而且這個(gè)資金必