【5A文】上市公司再融資業(yè)務(wù).ppt

《【5A文】上市公司再融資業(yè)務(wù).ppt》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。

1、2008二零零八年八月-0-內(nèi)部交流材料招商證券投資銀行部年員工培訓(xùn)招商證券投資銀行部2008年新員工培訓(xùn)——【上市公司再融資業(yè)務(wù)培訓(xùn)(增發(fā)、配股)】投資銀行總部內(nèi)核部2008-1-目錄招商證券投資銀行部年員工培訓(xùn)第一部分1.11.21.31.4第二部分2.12.2上市公司再融資概述上市公司再融資方式概覽上市公司再融資法規(guī)體系與信息披露上市公司再融資審核制度上市公司再融資市場概況上市公司再融資審核實(shí)務(wù)上市公司再融資審核重點(diǎn)上市公司再融資案例分析2008-2-招商證券投資銀行部年員工培訓(xùn)第一部分1.11.21.31.4上市公司再

2、融資概述上市公司再融資方式概覽上市公司再融資法規(guī)體系與信息披露上市公司再融資審核制度上市公司再融資市場概況2008公公開發(fā)行股股權(quán)融資配配股配配股公公募增發(fā)公公募增發(fā)可可轉(zhuǎn)換債券定定向增發(fā)分分離交易的可轉(zhuǎn)換債券公公司債券債債權(quán)融資短短期融資券公公司債券企企業(yè)債短短期融資券企企業(yè)債非非公開發(fā)行定定向增發(fā)股股債結(jié)合的融資可可轉(zhuǎn)換債券分分離交易的可轉(zhuǎn)換債券-3-招商證券投資銀行部年員工培訓(xùn)1.1上市公司再融資方式概覽目前上市公司常用的資本市場融資工具包括：開發(fā)行股募增發(fā)轉(zhuǎn)換債券離交易的可轉(zhuǎn)換債券司債券期融資券業(yè)債公開發(fā)行向增發(fā)權(quán)融資

3、股募增發(fā)向增發(fā)權(quán)融資司債券期融資券業(yè)債債結(jié)合的融資轉(zhuǎn)換債券離交易的可轉(zhuǎn)換債券2008-4-招商證券投資銀行部年員工培訓(xùn)最近十二個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近十二個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為公司或其現(xiàn)任董事、高管人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形禁止性情形最近36個(gè)月內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載；最近36個(gè)月內(nèi)未受證監(jiān)會(huì)行政處罰或者刑事處罰最近36個(gè)月內(nèi)未受工商、說收、土地、環(huán)保、海關(guān)等部門的行政處罰且情

4、節(jié)嚴(yán)重，或者刑事處罰數(shù)額不超過項(xiàng)目需要量，用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策，并符合環(huán)保、土地等規(guī)定不得用于購買交易性金融資產(chǎn)和財(cái)務(wù)性投資，不得投資以買賣有價(jià)證券為主業(yè)的公司，金融類企業(yè)例外項(xiàng)目不會(huì)與控股股東或?qū)嶋H控制人產(chǎn)生同業(yè)競爭或影響公司獨(dú)立性建立募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)、使用制度申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏擅自改變前次公發(fā)證券募集資金用途而未作糾正合法經(jīng)營募集資金1.1上市公司再融資方式概覽（續(xù)）配股、公募增發(fā)、可轉(zhuǎn)債、分離交易可轉(zhuǎn)債、公司債的融資條件：共性融資條件章程合法有效，三會(huì)及獨(dú)董制度健全，內(nèi)控健全董事、監(jiān)事、高管人員符合

5、任職資格，36月內(nèi)未受證監(jiān)會(huì)行政處罰，12月內(nèi)未受交易所公開譴責(zé)上市公司與控股股東或?qū)嶋H控制人“五獨(dú)立”，12個(gè)月內(nèi)無違規(guī)對外擔(dān)保最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利，業(yè)務(wù)和盈利來源相對穩(wěn)定，不存在嚴(yán)重依賴控股股東、實(shí)際控制人的情形現(xiàn)有經(jīng)營模式和投資計(jì)劃穩(wěn)定，主要產(chǎn)品和服務(wù)的市場前景良好，不存在重大不利變化高管和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，12月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化重要資產(chǎn)、核心技術(shù)或其他重大權(quán)益的取得合法、科持續(xù)使用，不存在重大不利變化不存在可能嚴(yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟、仲裁或其他重大事項(xiàng)24月內(nèi)公曾開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤下

6、降50%的情形會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，近三年及一期會(huì)計(jì)師出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見報(bào)告，帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的情形對發(fā)行人無重大不利影響或影響已消除資產(chǎn)質(zhì)量良好，經(jīng)營成果真實(shí)，現(xiàn)金流量正常，減值準(zhǔn)備計(jì)提充分合理，不存在操縱經(jīng)營業(yè)績的情形最近三年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤不少于最近三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤的百分之二十治理結(jié)構(gòu)盈利能力財(cái)務(wù)狀況2008招商證券投資銀行部年員工培訓(xùn)本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40%預(yù)計(jì)所附認(rèn)股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額認(rèn)股權(quán)證行權(quán)價(jià)格不低于募集說明書公告日前二十個(gè)交易日公

7、司股票均價(jià)和前一交易日均價(jià)分離交易債期限最短為一年，認(rèn)股權(quán)證存續(xù)期不超過債券期限、不少于6個(gè)月，權(quán)證存續(xù)期公告后不得調(diào)整，發(fā)行結(jié)束六個(gè)月后方可行權(quán)認(rèn)股權(quán)證上市符合交易所規(guī)定的條件：正股最近20個(gè)交易日流通股份市值不低于30億；正股最近60個(gè)交易日股票交易累計(jì)換手率在25％以上；流通股股本不低于3億股；上市權(quán)證不低于5000萬份-5-分離交易可轉(zhuǎn)債1.1上市公司再融資方式概覽（續(xù)）配股、公募增發(fā)、可轉(zhuǎn)債、分離交易可轉(zhuǎn)債、公司債的融資條件：個(gè)性融資條件擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的百分之三十控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開

8、前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量須采用代銷發(fā)行方式，期滿認(rèn)配不足70％的，發(fā)行失敗最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于百分之六，計(jì)算口徑為扣除非經(jīng)常性損益前后的凈利潤孰低最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人的款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)物性投資的