我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資困境分析及對(duì)策

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1、我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資困境分析及對(duì)策江濤/中山大學(xué)新華學(xué)院【摘要】近些年來(lái)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展是中國(guó)企業(yè)發(fā)展的一朵奇葩，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程中成為一支不可忽視的力量。尤其是改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)從無(wú)到有，從弱小到強(qiáng)大，在政府正確的政策引導(dǎo)下，取得了迅猛的發(fā)展，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、創(chuàng)造稅收、增加就業(yè)、拉動(dòng)內(nèi)需起著非常重要的作用。隨著經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，民營(yíng)企業(yè)融資困境開(kāi)始突顯出來(lái)，已經(jīng)成為制約其進(jìn)一步發(fā)展的“瓶頸”。木文結(jié)合民營(yíng)企業(yè)融資難的實(shí)際，客觀分析融資困境產(chǎn)牛的原因，然后提出了民營(yíng)企業(yè)融資的內(nèi)部的實(shí)行自身結(jié)構(gòu)優(yōu)化，外部需政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)扶持等三個(gè)方面提出有關(guān)解

2、決民營(yíng)企業(yè)融資困境的對(duì)策和建議?！娟P(guān)鍵詞】民營(yíng)企業(yè)；銀行；融資；困境；貸款；對(duì)策改革開(kāi)放以來(lái)，尤其是近些年來(lái)我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)得到了長(zhǎng)足發(fā)展，民營(yíng)企業(yè)的崛起與迅速發(fā)展是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中最富活力、最引人注目的部分，也是推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型、保持持續(xù)高速增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿χ?。鑒于目前多數(shù)民營(yíng)企業(yè)面臨資金不足且出現(xiàn)嚴(yán)重的融資困境，嚴(yán)重制約著民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，所以現(xiàn)階段研究我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的融資存在的問(wèn)題是為了能更好地提出對(duì)策以解決我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的融資困境問(wèn)題，為我國(guó)的民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展提供持續(xù)長(zhǎng)效必要的支持。一、我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資困境產(chǎn)生的原因(-)民營(yíng)企業(yè)自身存在的突出問(wèn)題

3、1、多數(shù)民營(yíng)企業(yè)存在的問(wèn)題比較嚴(yán)重，管理模式仍停留在傳統(tǒng)的企業(yè)管理方式上，企業(yè)制度更新嚴(yán)重滯后，在我國(guó)大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)仍實(shí)行“家族式”管理的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃。另外由于制度更新嚴(yán)重滯后且缺乏創(chuàng)新，管理方式不科學(xué)，導(dǎo)致一部分民營(yíng)企業(yè)不適應(yīng)外部環(huán)境變化，出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難，致使大量產(chǎn)品積壓，資金周轉(zhuǎn)率下降，利潤(rùn)水平也隨之下降，此時(shí)對(duì)資金的需求則大幅度增加，于是對(duì)銀行貸款需求大增。銀行從企業(yè)管理水平及自身的風(fēng)險(xiǎn)的考慮，會(huì)設(shè)置一定的融資障礙。2、由于許多民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)公開(kāi)信息不透明，信用意識(shí)淡薄，另外很多民營(yíng)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者合同意識(shí)、履約水平和誠(chéng)信觀念十分

4、淡薄，企業(yè)屢屢騙取銀行信用，經(jīng)常以“金蟬脫殼”之術(shù)破產(chǎn)廢債，搞多級(jí)法人，搞虛假重組，借各種試點(diǎn)和轉(zhuǎn)制的招數(shù)使銀行債權(quán)虛置，加劇了金融機(jī)構(gòu)的“惜貸心理”，影響了信貸投放的信心。加大了銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)，也影響了銀行信貸資金的投放。3、由于不少民營(yíng)企業(yè)重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重，“家族式”管理很混亂，優(yōu)秀人才難以留住，管理人才嚴(yán)重缺乏，導(dǎo)致自己生產(chǎn)產(chǎn)品缺少戰(zhàn)略拓展的高度來(lái)開(kāi)發(fā)市場(chǎng)、經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)，從而使產(chǎn)品的缺少市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，生命周期較短。另外，從企業(yè)負(fù)債與盈利情況看，民營(yíng)企業(yè)負(fù)債水平整體偏高，盈利能力低下，嚴(yán)重影響了商業(yè)銀行貸款的發(fā)放。4、抵押貸款困難，由于民營(yíng)企業(yè)普遍具有經(jīng)營(yíng)

5、規(guī)模小，企業(yè)大都存在固定資產(chǎn)所有權(quán)、房屋等不動(dòng)產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)不明確，可抵押物少，且抵押物的折扣率高，有的企業(yè)甚至只是租賃經(jīng)營(yíng)，更沒(méi)有有效的資產(chǎn)可用于貸款抵押。而且，銀行抵押擔(dān)保評(píng)估登記部門(mén)分散，手續(xù)非常繁瑣，評(píng)估中介服務(wù)又不規(guī)范，對(duì)抵押物的評(píng)估往往也不按市場(chǎng)行為準(zhǔn)確價(jià)值評(píng)估，隨意性很大，費(fèi)用也較高，致使民營(yíng)企業(yè)取得抵押擔(dān)保貸款也非常困難。（-）民營(yíng)企業(yè)外部環(huán)境扶持力度不夠1、政府政策配套力度不夠。民營(yíng)企業(yè)融資缺乏完善的法律法規(guī)及完善管理的支持保障，具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）立法不規(guī)范。目前按行業(yè)和所有制性質(zhì)分別制定政策法規(guī)，缺乏一部統(tǒng)一規(guī)范的民營(yíng)企業(yè)立

6、法，概念重復(fù)模糊,造成民營(yíng)企業(yè)身份遭到歧視、財(cái)產(chǎn)權(quán)利得不到保障、市場(chǎng)的不平等待遇。（2）政府管理不規(guī)范，政策落實(shí)不到位。扶持、鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的政策措施不到位,許多政策法規(guī)沒(méi)落到實(shí)處，或者在落實(shí)上打了折扌II,尤其在民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)的初期,政府對(duì)其的稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼和貸款援助多數(shù)是不到位或者打了大折扣。另外,政府對(duì)民營(yíng)企業(yè)的管理，涉及到工商、稅務(wù)、物價(jià)、安監(jiān)、環(huán)保、衛(wèi)生、計(jì)量、質(zhì)量監(jiān)督等多個(gè)部門(mén)，在對(duì)民營(yíng)企業(yè)管理中，往往岀現(xiàn)多個(gè)部門(mén)管理相互交叉、缺乏協(xié)調(diào)的“多龍治水”的現(xiàn)象，嚴(yán)重增加了企業(yè)的負(fù)擔(dān)；(3)在監(jiān)督方面，有的政府部門(mén)未能很好的履行監(jiān)督職能，致

7、使企業(yè)本身行動(dòng)不規(guī)范，出現(xiàn)粗放式生產(chǎn)，既浪費(fèi)生產(chǎn)效率也對(duì)環(huán)境產(chǎn)生影響。2、金融機(jī)構(gòu)貸款向大型企業(yè)傾斜。銀行在民營(yíng)企業(yè)融資中的作用不能完全發(fā)揮，銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)貸款存在著所有制歧視現(xiàn)象?，F(xiàn)行的金融體系中，國(guó)有商業(yè)銀行占很大比列，其主要貸款給國(guó)有大中型企業(yè)，其至寧愿貸款給有問(wèn)題的國(guó)有企業(yè)，即使出現(xiàn)壞賬還不了，責(zé)任在國(guó)有企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)損失由國(guó)家承擔(dān)；若把錢(qián)貸給民營(yíng)企業(yè)，如果產(chǎn)生壞賬，責(zé)任要由自己承擔(dān)。因此，國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)國(guó)有企業(yè)貸款比較慷慨，根本不看規(guī)模，只看帶有一個(gè)“國(guó)”字頭企業(yè)即可；而對(duì)民營(yíng)企業(yè)借貸，則設(shè)置規(guī)模限制，還要求資產(chǎn)或者貨物質(zhì)押，有時(shí)候還要購(gòu)買(mǎi)銀行

8、附加理財(cái)產(chǎn)品，無(wú)形增加了融資的成本。所以銀行在面對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款請(qǐng)求，往往不予支持，即使在基層的商業(yè)銀行貸款