股市中的資金管理

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1、股市中的資金管理資金管理是通過對交易風(fēng)險(xiǎn)和潛在盈利的分析,來決定對風(fēng)險(xiǎn)的承受程度并且通過交易資金量的管理來控制風(fēng)險(xiǎn),保證盈利最大化。多數(shù)的交易者總是在口頭上聲稱他們重視資金管理,但他們卻花費(fèi)大把的時(shí)間去尋找完美的交易系統(tǒng)或者進(jìn)入時(shí)點(diǎn),而忽視了資金管理的重耍性。而資金管理的重耍性體現(xiàn)在應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)上。作為投資交易的參與者,每個(gè)人都會(huì)經(jīng)歷虧損的交易。而經(jīng)歷過虧損的投資交易者都知道,出現(xiàn)一定幅度的虧損后,要想冋到盈虧平衡點(diǎn),就意味著史大程度的漲幅。如果虧損幅度達(dá)到了50%,耍重新回到盈虧平衡點(diǎn),就需耍100%的漲幅。正是因?yàn)檫@種下跌

2、和上漲的幅度差異存在,大幅度的下跌對于投資盈虧有著多大的殺傷力是不言而喻的。因此,那些獲得長期成功的投資交易者才會(huì)如此注重對損失的控制,也只有做好了對損失的控制,才打下了長期盈利的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。而通過控制交易資金的合理管理,則是非常有效的手段。投資交易者都喜歡聽那些傳奇人物憑借小資金暴富的故事,但這些傳奇人物屮的不少人,最后都因?yàn)槿狈︼L(fēng)險(xiǎn)控制而傾家蕩產(chǎn),而這卻是投資大眾常常忽略的。所以,想要獲得長期的成功,必須要學(xué)會(huì)控制風(fēng)險(xiǎn),以下是一些交易資金管理的準(zhǔn)則:1、每次交易只投入整體資金的小部分,具體的百分比可以根據(jù)整體資金量的情況

3、和風(fēng)險(xiǎn)來判斷,但每次最好不要超過20%。對于交易者而言,多次交易和多個(gè)交易品種的組合完全可以實(shí)現(xiàn)不錯(cuò)的收益累積效應(yīng)。2、將整體投資風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制在20%以下。也就是說,對于任何交易品種,都不要讓損失超過本金的20%,這樣至少述可以保有80%的本金。3、保持收益和風(fēng)險(xiǎn)比最少在2:1的水平,最好能在3:1以上的水平。也就是說,如果每次交易承擔(dān)1倍的風(fēng)險(xiǎn),就要做到平均每次交易至少有2倍以上的潛在收益。4、對風(fēng)險(xiǎn)程度要清楚并且實(shí)際,不要自欺欺人。比如,在期貨投資市場、高杠桿、波動(dòng)性大的投資品種上,一定要清楚可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)程度。5、

4、了解市場和交易品種的波動(dòng)性,根據(jù)波動(dòng)的大小來調(diào)整倉位的輕重。在波動(dòng)性大的市場和品種上,要采取更嚴(yán)格的資金管理。另外,注意整體市場變化對交易品種波動(dòng)性的影響。6、清楚品種配置的相關(guān)性。基于相似的理由同時(shí)配置同一板塊的3支股票對風(fēng)險(xiǎn)分散的幫助不大,因?yàn)檫@3支股票的相關(guān)性很高,這實(shí)際上相當(dāng)于在同一題材上以3倍的倉位持有,相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也是3倍。7、鎖定部分賬面盈利。如果你幸運(yùn)的趕上了某支股票短期內(nèi)的持續(xù)上漲,一定要鎖定部分盈利,讓其余部分的盈利去增長。8、交易次數(shù)越多,每次交易的資金就應(yīng)該越少。否則,一次倒霉的交易就會(huì)讓你遭受嚴(yán)重的

5、損失。交易次數(shù)少的投資者可以相應(yīng)提高單次投資的資金比例。但無論如何,都不要忘了第1條和第2條。9、確保你在合理地投資。現(xiàn)實(shí)屮沒有完美無缺的交易,如果有,那肯定是指那些把風(fēng)險(xiǎn)控制到最低的大宗交易。這些準(zhǔn)則會(huì)幫助你在投資市場上長期生存下去。10、永遠(yuǎn)不要給虧損的交易補(bǔ)倉。如果錯(cuò)了,那么承認(rèn)并且退出。一錯(cuò)再錯(cuò)并不會(huì)讓你止確。11、采用合理的建倉和加倉策略:金字塔加倉策略。首先,加倉的前提是只給贏利的交易加倉,所謂金字塔的加倉策略是指:新增的資金不能超過前次買入的資金,保證第一次買入的是最大的頭寸。例如:第一次買入1000股,在贏

6、利的前提下加倉,加倉的數(shù)量應(yīng)該低于1000股,這里以600股為例,如果繼續(xù)贏利,那么再次加倉300股。這樣,即使加倉后股價(jià)開始下跌,也不會(huì)對前期的盈利有較大的影響,無論進(jìn)退都較為從容。12、設(shè)置止損,嚴(yán)格或靈活執(zhí)行。13、達(dá)到盈利目標(biāo)后主動(dòng)減倉。當(dāng)交易的盈利達(dá)到預(yù)想的收益風(fēng)險(xiǎn)比時(shí),主動(dòng)了結(jié)部分倉位,將利潤拿到手屮,剩余部分按盈利狀況重新設(shè)置止損。14、了解你所參與的市場,尤其是衍生品交易市場。15、致力于控制交易最大跌幅在20%-25%0一旦跌幅超過這個(gè)比例,耍想再回到盈虧平衡就會(huì)非常困難。16、當(dāng)遭遇連續(xù)的損失后,要主動(dòng)

7、停止交易、重新評估市場環(huán)境和交易的方法。遭遇連續(xù)的虧損后,無論損失的大小,有些東西一定已經(jīng)發(fā)生了變化。原來判斷市場和價(jià)格的基礎(chǔ)可能已不復(fù)存在,這時(shí)候停下來,去研究那些導(dǎo)致你損失的原因。站在市場外面,永遠(yuǎn)不會(huì)導(dǎo)致你虧損。17、考慮虧損帶來的心理影響。很明顯,沒有人喜歡虧損。對于虧損,每個(gè)人的反應(yīng)又是不一樣的。不同的反應(yīng)可能帶來一系列的變化和影響,導(dǎo)致你無法繼續(xù)正確的交易。不妨設(shè)想一下,如果自己虧損了百分之幾十的時(shí)候會(huì)什么樣的情況?這種心理鍛煉,會(huì)幫助你更加謹(jǐn)慎地看待風(fēng)險(xiǎn)。以上是關(guān)于資金管理的一些要點(diǎn),雖然不是精確的科學(xué),但的

8、確可以幫助交易者避開大部分的交易問題和麻煩。那些在市場上長期生存的交易者們不僅僅是研究交易的方法,他們也會(huì)研究與Z相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。所以,建議喜歡交易的你也這么做。

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