電力設(shè)備行業(yè)專題報告：從海外巨頭看國內(nèi)風(fēng)機企業(yè)成長點

《電力設(shè)備行業(yè)專題報告：從海外巨頭看國內(nèi)風(fēng)機企業(yè)成長點》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。

1、正文目錄一、趨于集中的全球風(fēng)機格局51.1陸上：主流企業(yè)蠶食市場，國內(nèi)外市場隔離51.2海上：海外雙寡頭格局，國內(nèi)群雄并起7二、國內(nèi)外主流風(fēng)機企業(yè)發(fā)展模式異同92.1不同點：發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不盡相同92.2共同點：風(fēng)機盈利能力下滑，第二主業(yè)高歌猛進(jìn)122.3全球共振，2019為主流風(fēng)機企業(yè)出貨大年15三、技術(shù)差異及市場拓展趨勢173.1國內(nèi)外風(fēng)機企業(yè)技術(shù)差距猶存173.2風(fēng)機大型化趨勢明顯，海外企業(yè)走進(jìn)來的契機19四、從海外巨頭看國內(nèi)風(fēng)機企業(yè)成長點21五、投資建議24六、風(fēng)險提示24圖表目錄圖表12018年全球陸上風(fēng)機企業(yè)前十強5圖表2近年全球陸上風(fēng)機呈現(xiàn)集中度提升的趨勢

2、（GW）5圖表3維斯塔斯和金風(fēng)陸上風(fēng)機全球市占份額的變化趨勢6圖表42018年維斯塔斯風(fēng)機銷售市場分布6圖表5金風(fēng)、遠(yuǎn)景、明陽國內(nèi)市占份額情況7圖表62018年全球海上風(fēng)電機組出貨量情況7圖表7歐洲近年的海上風(fēng)電裝機情況8圖表8國內(nèi)近年的海上風(fēng)電新增裝機情況8圖表9截至2017年底國內(nèi)累計海上項目風(fēng)機份額8圖表10截至2018年底國內(nèi)在建海上項目風(fēng)機份額8圖表11英國前兩輪海上風(fēng)電項目CfD競標(biāo)情況9圖表12維斯塔斯戰(zhàn)略架構(gòu)體系9圖表13維斯塔斯未來三年優(yōu)先發(fā)展的五大重點10圖表14國內(nèi)外主流風(fēng)機企業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)10圖表15維斯塔斯三大業(yè)務(wù)及所處的全球排名11圖表16維斯塔斯制

3、造相關(guān)環(huán)節(jié)的全球布局11圖表17維斯塔斯風(fēng)機零部件產(chǎn)能的詳細(xì)分布12圖表18維斯塔斯風(fēng)機相關(guān)業(yè)務(wù)盈利能力下滑12圖表19西門子-歌美颯風(fēng)機業(yè)務(wù)盈利能力下滑12圖表20維斯塔斯風(fēng)機訂單價格走勢13圖表21西門子-歌美颯陸上風(fēng)機訂單價格走勢13圖表22全球范圍風(fēng)電競標(biāo)電價下降13圖表232018年海外風(fēng)電競價拍賣的陸上風(fēng)電規(guī)模超過15GW14圖表24國內(nèi)風(fēng)機招標(biāo)價格處于下行通道14圖表25維斯塔斯近年的風(fēng)電服務(wù)業(yè)務(wù)量利齊升15圖表26金風(fēng)持有的風(fēng)電場權(quán)益裝機規(guī)模15圖表27近年國內(nèi)棄風(fēng)率持續(xù)下降15圖表28維斯塔斯2018年新增訂單和在手訂單創(chuàng)新高16圖表29西門子-歌美颯20

4、18財年風(fēng)機訂單大幅增長16圖表30維斯塔斯和西門子-歌美颯近兩年陸上風(fēng)機新增訂單區(qū)域分布對比情況（MW）16圖表31維斯塔斯主要的風(fēng)機產(chǎn)品系列17圖表32金風(fēng)科技主要的風(fēng)機產(chǎn)品系列17圖表33截至2018上半年金風(fēng)科技在手訂單結(jié)構(gòu)18圖表34截至2018年底維斯塔斯在手訂單結(jié)構(gòu)18圖表35維斯塔斯大直徑鋼制塔筒技術(shù)示意圖19圖表36美國和中國風(fēng)機單機容量趨勢（MW）19圖表37德國陸上風(fēng)機單機容量發(fā)展趨勢19圖表38歐洲部分國家2017年陸上風(fēng)機平均單機容量20圖表392017年中國不同單機容量的風(fēng)機新增裝機占比20圖表40烏蘭察布6GW平價基地風(fēng)機招標(biāo)公告20圖表41維

5、斯塔斯近年相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)21圖表42金風(fēng)和維斯塔斯2018年營收和凈利潤對比（億元）22圖表43維斯塔斯近年分區(qū)域的風(fēng)機銷量（MW）22圖表44美國2017年風(fēng)機市場格局23圖表45歐洲2017年陸上風(fēng)機市場格局23圖表462018年84.65歐元風(fēng)機相關(guān)營收的細(xì)分構(gòu)成23圖表47維斯塔斯典型的風(fēng)機與運維一體的訂單23圖表48三菱-維斯塔斯近年的營收和利潤情況24一、趨于集中的全球風(fēng)機格局1.1陸上：主流企業(yè)蠶食市場，國內(nèi)外市場隔離根據(jù)彭博新能源的統(tǒng)計，2018年全球新增陸上風(fēng)電裝機容量為45.4GW，其中中國市場新增陸上風(fēng)電裝機總?cè)萘繛?9.3GW，繼續(xù)領(lǐng)跑。2018年全球

6、陸上風(fēng)機市場集中度進(jìn)一步提升，前十大風(fēng)機企業(yè)合計市占份額達(dá)85%。其中，前五大整機制造商Vestas（維斯塔斯，丹麥），金風(fēng)科技，GE（美國），SiemensGamesa（西門子-歌美颯，西班牙）、遠(yuǎn)景能源囊括全球64%的陸上風(fēng)機份額，維斯塔斯2018年陸上風(fēng)機新增裝機容量達(dá)10.09GW，以22%的市場份額遙遙領(lǐng)先。圖表12018年全球陸上風(fēng)機企業(yè)前十強出貨量（GW）出貨量（GW）10.096.664.964.083.282.532.442.431.290.94121086420Vestas金風(fēng)GESiemens遠(yuǎn)景GamesaEnercon明陽Nordex聯(lián)合動力

7、運達(dá)資料來源:BNEF，回顧近年全球風(fēng)機格局，可以明顯發(fā)現(xiàn)，全球陸上風(fēng)機市場呈現(xiàn)集中度提升的趨勢，以海外的維斯塔斯、GE、西門子-歌美颯和中國的金風(fēng)、遠(yuǎn)景五家為例，其合計的市占份額在近年呈現(xiàn)明顯的攀升。圖表2近年全球陸上風(fēng)機呈現(xiàn)集中度提升的趨勢（GW）2015201620172018Vestas7.38.77.710.1GE5.96.54.95.0SiemensGamesa8.85.86.84.1金風(fēng)7.86.45.46.7遠(yuǎn)景2.71.93.13.3五家合計32.529.327.929.1五家合計份額52%55%