試論基于物流金融的中小企業(yè)融資模式研究

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1、試論基于物流金融的中小企業(yè)融資模式研究　摘要：中小企業(yè)融資難一直成為其發(fā)展過程中面臨的首要瓶頸約束。如何通過物流企業(yè)構(gòu)建商業(yè)銀行與中小企業(yè)間的有效融資模式，是解決融資瓶頸的有效途徑。物流金融正是物流企業(yè)針對中小企業(yè)的融資難的特點(diǎn)量身定做的一種新型融資渠道。本文揭示了物流企業(yè)開展物流金融服務(wù)的優(yōu)勢并對其運(yùn)作模式進(jìn)行了研究?！　￡P(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資模式；物流金融　　一、引　言　　中小企業(yè)融資困難是世界普遍情況，中小企業(yè)從銀行貸款難的原因有兩點(diǎn)。一是放款風(fēng)險(xiǎn)大，因?yàn)橹行∑髽I(yè)抵押物一般不多，同時(shí)企業(yè)大多處于成長期，前

2、途難料，存活率不高。有的中小企業(yè)實(shí)際上公章、賬簿、票據(jù)、資金全在老板自己的包里，一旦發(fā)生經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)主容易潛逃。二是放款成本高，中小企業(yè)一般融資金額絕對值不大，而銀行放款都要走評估。審查等程序，在動(dòng)用相同人力物力的前提下，銀行更希望和大企業(yè)做大買賣，而且由于中小企業(yè)普遍管理比較不規(guī)范，銀行監(jiān)控更難，從而導(dǎo)致交易成本過高?！　《⑽锪鹘鹑诘娜谫Y優(yōu)勢分析　　物流金融作為一種金融及物流創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)品，為解決“中小企業(yè)貸款”4難這一問題提供了一條有效途徑。從一般意義來講，物流金融是指為減低交易成本和風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)與物流

3、企業(yè)合作。對企業(yè)資金投放、商品采購、銷售回籠等經(jīng)營過程的物流和資金流進(jìn)行鎖定控制或封閉管理。以流轉(zhuǎn)中的商品價(jià)值為依托為企業(yè)提供融資的活動(dòng)。目前這一市場處于加速上升狀態(tài)，也成為國內(nèi)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的一種趨勢。由第三方物流企業(yè)監(jiān)管質(zhì)押的流動(dòng)資產(chǎn)，并以此為抵押物幫助中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資，可以極大地控制和轉(zhuǎn)移銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，其優(yōu)勢體現(xiàn)在：　　1.物流企業(yè)是物品流通過程中的具體執(zhí)行者，它能有效地控制實(shí)物流與資金流之間的協(xié)調(diào)運(yùn)作，從而能有效實(shí)現(xiàn)對經(jīng)營過程中的物流和資金流進(jìn)行鎖定控制或封閉管理。　　2.物流企業(yè)是物品流通過程中的具體

4、執(zhí)行者，它對抵押物的控制和管理與銀行相比有明顯的優(yōu)勢　　3.物流企業(yè)在物品流通中處于特殊地位，它能清楚地了解到商業(yè)銀行不易掌握的企業(yè)運(yùn)營信息，物流企業(yè)開展對企業(yè)的評估、審查等活動(dòng)和對企業(yè)進(jìn)行監(jiān)控的成本會比銀行低很多，這為物流企業(yè)在開展物流金融服務(wù)時(shí)降低風(fēng)險(xiǎn)提供了有效保證，同時(shí)也為中小企業(yè)獲得足夠的貸款支持提供了有利的條件?！　∪⑽锪髌髽I(yè)開展物流金融服務(wù)的模式研究　　　(一)物流企業(yè)自營模式　　物流企業(yè)自營模式是指物流企業(yè)以自身資金和信譽(yù)為客戶融資的金融活動(dòng)。主要有發(fā)放貸款、代收貨款、墊付貨款等形式?！　?.發(fā)

5、放貸款業(yè)務(wù)。發(fā)放貸款業(yè)務(wù)是指物流企業(yè)以自身資金對中小企業(yè)進(jìn)行借款的發(fā)放?！　?.代收貨款業(yè)務(wù)。代收貨款業(yè)務(wù)是指物流企業(yè)為中小企業(yè)提供物流服務(wù)服務(wù)的同時(shí)，幫助供方向買方收取現(xiàn)款，然后將貨款轉(zhuǎn)交投遞企業(yè)并從中收取一定費(fèi)用的業(yè)務(wù)。4　　3.墊付貨款業(yè)務(wù)。墊付貨款業(yè)務(wù)是指發(fā)貨人將貨權(quán)轉(zhuǎn)移給物流企業(yè)，物流企業(yè)根據(jù)市場情況按一定比例提供融資，當(dāng)提貨人向物流企業(yè)償還貨款后，物流企業(yè)將貨權(quán)還給提貨人?！　?二)物流企業(yè)、銀行合作模式　　物流企業(yè)、銀行合作模式是在物流企業(yè)自身資金和信譽(yù)不能滿足中小企業(yè)融資服務(wù)的前提下，物流企業(yè)通

6、過和銀行合作的方式來增強(qiáng)自己的資金實(shí)力或者以自己的從業(yè)背景為中小企業(yè)和銀行提供服務(wù)的方式。它通常分成物流企業(yè)授信金融模式和物流倉儲金融模式兩種情況?！　?.物流企業(yè)授信金融模式　　物流企業(yè)授信金融是指銀行根據(jù)物流企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績、運(yùn)營現(xiàn)狀、資產(chǎn)負(fù)債比例及信用程度，向其進(jìn)行一定信用額度的發(fā)放，物流企業(yè)直接利用這些信貸額度向相關(guān)中小企業(yè)提供靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。由物流企業(yè)直接發(fā)行、監(jiān)控質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的全過程，金融機(jī)構(gòu)則基本上不參與該質(zhì)押貸款項(xiàng)目的具體運(yùn)作。該模式有利于企業(yè)更加便捷地獲得融資，減少原先質(zhì)押貸款中繁瑣的

7、環(huán)節(jié)：也有利于保證放款企業(yè)對質(zhì)押貸款的監(jiān)控能力，更加靈活地開展質(zhì)押貸款服務(wù)，優(yōu)化其質(zhì)押貸款的業(yè)務(wù)流程和工作環(huán)節(jié)。降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。　　2.物流倉儲金融模式4　　物流倉儲金融模式是指：生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)先以其采購的原材料作為質(zhì)押物存入倉儲中心并據(jù)此獲得協(xié)作銀行的貸款。然后在其后續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營過程中分階段還款。物流企業(yè)提供質(zhì)押物品的保管、價(jià)值評估、去向監(jiān)管、信用擔(dān)保等服務(wù)，從而架起銀企間資金融通的橋梁。其實(shí)質(zhì)是物流企業(yè)提供貨物的存放與保管、信息增值等中介服務(wù)，將銀行不愿接受的質(zhì)押品轉(zhuǎn)變成其樂意接受的質(zhì)押品。以此作為質(zhì)押擔(dān)保品進(jìn)行

8、信貸融資。　　四、總　結(jié)　　物流企業(yè)利用自身的運(yùn)營優(yōu)勢，能有效的架起中小企業(yè)和銀行之間的橋梁。既能有效幫助中小企業(yè)解決融資的問題，也能幫助銀行提高資金的使用效率，降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。通過開展物流金融服務(wù)，物流企業(yè)在取得合理盈利的同時(shí)也能為中小企業(yè)提供更好的服務(wù)，從而更牢固的鎖定客戶資源。　　參考文獻(xiàn)：　　李艷玲，徐琪，基于模糊群決策的物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)研究[J]，物流工程與管理，2009(