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《可持續(xù)發(fā)展的城市軌道交通系統(tǒng)融資》由會員上傳分享,免費在線閱讀,更多相關內容在教育資源-天天文庫。
1、可持續(xù)發(fā)展的城市軌道交通融資模式國家開發(fā)銀行信貸管理局馬健二〇〇五年七月城市軌道交通發(fā)展概況城市軌道交通融資模式介紹國家開發(fā)銀行貸款程序城市軌道交通行業(yè)投融資分析城市軌道交通投融資體系的建立1.國內軌道交通發(fā)展概況1.城市軌道交通發(fā)展概況我國軌道交通正在向網(wǎng)絡化方向發(fā)展,軌道交通項目已在城市公共交通中發(fā)揮骨干作用。北京、上海、廣州等10個城市擁有已建成的軌道交通線路,總里程達394公里。目前天津、重慶等6個城市正在修建軌道交通,總里程約284公里。共有25個城市規(guī)劃了軌道交通網(wǎng)絡,總里程高達5800公里,總投資超過6000億元。1.城市軌道交通發(fā)展概況國家開發(fā)銀
2、行從1997年開始,先后為北京、上海、廣州、武漢、南京、深圳、天津等城市的十幾個軌道交通項目提供了貸款貸款總承諾額到2005年1季度已達到600億元,貸款余額為433億元有力地促進了這些城市軌道交通的發(fā)展,堅定了政府建設軌道交通的信心2.城市軌道交通融資模式2.1傳統(tǒng)模式北京----依靠市政府補貼上海----打捆貸款廣州----全市土地批租收入明確是建設和債務償還的資金來源深圳----以政府財力為依托,銀團貸款天津、南京----為軌道交通的發(fā)展建立長期穩(wěn)定的現(xiàn)金流2.1傳統(tǒng)模式傳統(tǒng)城市軌道交通建設項目的共性:建立在以當?shù)卣庞玫幕A上,政府作為直接投資者,政府
3、承擔項目的無限責任,即建設投資、還款補貼和運營虧損補貼。傳統(tǒng)模式由于受到政府財力限制,難以大規(guī)模快速發(fā)展城市軌道交通。2.2新的模式北京地鐵4號線、深圳地鐵4號線采用特許經營的模式。特許經營的主要內容:由政府授予項目公司(PPP)一定期限的特許經營權;特許公司投資、建設項目工程,負責項目的運營管理、全部設施的維護和更新,以及站內的商業(yè)經營,通過地鐵票款收入及站內商業(yè)經營收入回收投資;特許經營期結束后,特許權終止,特許公司將項目設施完好、無償?shù)匾平皇姓付ú块T。2.2新的模式項目公司收益保障:深圳地鐵4號線——按投資者與政府約定的預期投資回報率反算項目的應有收入
4、,不足部分政府以沿線土地補貼給項目公司北京地鐵4號線——當運營年度的實際平均票價低于雙方約定的預測平均票價收入水平,差額部分由市政府給予補償。在特許公司的運營達到政府規(guī)定的運營標準的前提下,當實際客流達不到預測客流的80%時,政府同意將給予特許公司一定補貼2.2新的模式新模式的共性:項目融資,政府不再作為直接投資者,而是給予項目公司特許經營權,與投資者約定投資成本和預期收益,通過特定形式給予相應的補貼,不再承擔由于項目公司經營不善虧損的風險,政府承擔有限責任??稍谀壳暗挠邢挢斄η闆r下,給予投資者信心,政府以遠期社會收益替代了近期的集中投資,加快城市軌道交通的發(fā)展
5、。3.介紹國家開發(fā)銀行貸款程序3.1國家開發(fā)銀行簡介開發(fā)銀行是直屬國務院領導的具有法定國家信用的開發(fā)性金融機構,于1994年3月成立。注冊資本金500億元人民幣。目前在全國設有32家分行以及寧波、廈門、青島和香港代表處。中國銀監(jiān)會已經批準成立西藏代表處。3.1國家開發(fā)銀行簡介成立十一年以來,累計向“兩基一支”領域的重要行業(yè)4000多個項目發(fā)放貸款16000多億元。截至2004年底,信貸資產達13786億元。近六年來,開行不良貸款率和不良資產率持續(xù)下降,從2002年6月底開始,主要經營指標已進入國際先進水平。截至2004年底,當期本息回收率99.77%;不良貸款率
6、1.21%;資本充足率10.5%。3.1國家開發(fā)銀行簡介開發(fā)銀行支持領域“能運材農林水”以及軍工、高科技等基礎物質瓶頸及配套領域;就業(yè)、教育、醫(yī)療、中小企業(yè)和西部大開發(fā)、東北地區(qū)等老工業(yè)基地、縣域經濟及救災應急等社會瓶頸領域;境外能源、礦產資源及相關基礎設施,這是國家的發(fā)展戰(zhàn)略,也是“兩基一支”業(yè)務在海外的延伸;金融合作和促進金融安全、穩(wěn)定,這是市場發(fā)展、金融發(fā)展產生的新瓶頸。3.2國家開發(fā)銀行主要業(yè)務范圍開行開展的主要業(yè)務包括:人民幣貸款外匯貸款擔保和信用證咨詢及財務顧問產業(yè)基金投資與管理企業(yè)債券承銷表外管理資產(間接銀團、聯(lián)合貸款、委托管理資產等)3.3國家
7、開發(fā)銀行政策性貸款貸款期限根據(jù)城市軌道交通項目的特點,開發(fā)銀行不僅可以提供期限在一年以內的短期貸款,而且可以提供貸款期限長達30年的長期貸款。3.3國家開發(fā)銀行政策性貸款貸款利率浮動利率----根據(jù)中國人民銀行公布的貸款基準利率確定。固定利率----為使軌道交通項目在運營期的財務風險得以控制,開發(fā)銀行可根據(jù)項目需要提供各種期限的固定利率組合貸款??刹捎靡淮螆髢r和逐筆報價方式。3.3國家開發(fā)銀行政策性貸款技術援助貸款是開發(fā)銀行特有的貸款品種。用于幫助受援對象作好規(guī)劃和項目前期工作。A類:主要對象為準政府性質的融資平臺,主要用于開展規(guī)劃工作,利率為0,信用貸款,單次
8、申請額<=200萬元。B