證券從業(yè)資格考試《證券投資基金》考點匯總

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1、2013年證券從業(yè)資格考試《證券投資基金》考試重點匯總1．證券投資基金是一種實行組合投資、專業(yè)管理、利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。2．與股票、債券不同，證券投資基金是一種間接投資工具。3．基金投資者、基金管理人和托管人是基金運作中的主要當(dāng)事人。4．證券投資基金(簡稱“基金”)是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。5．證券投資基金通過發(fā)行基金份額的方式募集資金，個人投資者或機(jī)構(gòu)投資者通過購買一定數(shù)量的基金份額參與基金投資。6．基金所

2、募集的資金在法律上具有獨立性，由選定的基金托管人保管，并委托基金管理人進(jìn)行股票、債券的分散化組合投資。7．基金投資者是基金的所有者。8．基金投資收益在扣除由基金承擔(dān)的費用后的盈余全部歸基金投資者所有，并依據(jù)各個投資者所購買的基金份額的多少在投資者之間進(jìn)行分配。9．每只基金都會訂立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投資者的權(quán)利義務(wù)在基金合同中有詳細(xì)約定。10．基金公司在發(fā)售基金份額時都會向投資者提供一份招募說明書。有關(guān)基金運作的各個方面，如基金的投資目標(biāo)與理念、投資范圍與對象、投資策略與限制、基金的發(fā)售與買賣、基金費用與收益分配等，都會在招募說明書中詳細(xì)說明

3、。11．基金合同與招募說明書是基金設(shè)立的兩個重要法律文件。12．與直接投資股票或債券不同，證券投資基金是一種間接投資工具。一方面，證券投資基金以股票、債券等金融證券為投資對象；另一方面，基金投資者通過購買基金份額的方式間接進(jìn)行證券投資。13．證券投資基金在美國被稱為“共同基金”；14．在英國和中國香港特別行政區(qū)被稱為“單位信托基金”15．在歐洲一些國家被稱為“集合投資基金”或“集合投資計劃”16．在日本和中國臺灣地區(qū)則被稱為“證券投資信托基金”17．證券投資基金的特點：（1）集合理財、專業(yè)管理；（2）組合投資、分散風(fēng)險；（3）利益共享、風(fēng)險共擔(dān)；（4）嚴(yán)格監(jiān)管

4、、信息透明；（5）獨立托管、保障安全。在線題庫：http://www.ehafo.com/手機(jī)版加微信號：ehafocom獲取1．為降低投資風(fēng)險，一些國家的法律通常規(guī)定基金必須以組合投資的方式進(jìn)行基金的投資運作，從而使“組合投資、分散風(fēng)險”成為基金的一大特色。2．證券投資基金實行“利益共享、風(fēng)險共擔(dān)”的原則。3．基金投資者是基金的所有者?；鹜顿Y收益在扣除由基金承擔(dān)的費用后的盈余全部歸基金投資者所有，并依據(jù)各投資者所持有的基金份額比例進(jìn)行分配。4．為基金提供服務(wù)的基金托管人、基金管理人只能按規(guī)定收取一定比例的托管費、管理費，并不參與基金收益的分配。5．基金與股

5、票、債券的差異：（1）反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，是一種所有權(quán)憑證，投資者購買股票后就成為公司的股東；債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是一種債權(quán)憑證，投資者購買債券后就成為公司的債權(quán)人；基金反映的則是一種信托關(guān)系八是一種受益憑證，投資者通過購買基金份額就成為基金的受益人。（2）所籌資金的投向不同。股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域；基金是一種間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價證券等金融工具或產(chǎn)品。（3）投資收益與風(fēng)險大小不同。通常情況下，股票價格的波動性較大，是一種高風(fēng)險、高收益的投資品種；債券可以給投資者帶來較為確定的利息

6、收人，波動性也較股票要小，是一種低風(fēng)險、低收益的投資品種；基金投資于眾多股票，能有效分散風(fēng)險，是一幣風(fēng)險相劉適中、收益相劉穩(wěn)健的投資品種。6．基金與銀行儲蓄存款的差異：截至目前，由于開放式基金主要通過銀行代銷，許多投資者誤認(rèn)為基金是銀行發(fā)行的金融產(chǎn)品，與銀行儲蓄存款沒有太大區(qū)別。實際上，二者有著本質(zhì)的不同，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）性質(zhì)不同?；鹗且环N受益憑證，基金財產(chǎn)獨立于基金管理人；基金管理人只是受托管理投資者資金，并不承擔(dān)投資損失的風(fēng)險。銀行儲蓄存款表現(xiàn)為銀行的負(fù)債，是一種信用憑證；銀行對存款者負(fù)有法定的保本付息責(zé)任。（2）收益與風(fēng)險特性不同?；鹗?/p>

7、益具育一定的波動性，投資風(fēng)險較大；銀行存款利率相對固定，投資者損失本金的可能性很小.投資相對比較安全。（3）信息披露程度不同。基金管理人必須定期向投資者公布基金的投資運作情況；銀行吸收存款之后，不需要向存款人披露資金的運用情況。7．基金的運作活動從基金管理人的角度看，可以分為基金的市場營銷、基金的投資管理與基金的后臺管理三大部分。8．在線題庫：http://www.ehafo.com/手機(jī)版加微信號：ehafocom獲取基金的市場營銷主要涉及基金份額的募集與客戶服務(wù)，基金的投資管理體現(xiàn)了基金管理人的服務(wù)價值，而包括基金份額的注冊登記、基金資產(chǎn)的估值、會計核算、

8、信息披露等后臺管理服務(wù)則對保障基金的安