P2P互聯(lián)網(wǎng)金融遭遇資本寒冬

《P2P互聯(lián)網(wǎng)金融遭遇資本寒冬》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫(kù)。

1、P2P互聯(lián)網(wǎng)金融遭遇資本寒冬陳玉榮隨著各路資本的相繼涌入，近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)呈現(xiàn)快速的發(fā)展勢(shì)頭。與此同時(shí)，隨著監(jiān)管文件的密集出臺(tái)，這個(gè)新興行業(yè)也將逐步告別“野蠻生長(zhǎng)”，走上健康理性的發(fā)展之路。行業(yè)變革的征兆已經(jīng)初顯。過(guò)去幾個(gè)月，曾經(jīng)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域一擲千金的創(chuàng)投資本正變得日趨理性，互聯(lián)網(wǎng)融資環(huán)境發(fā)生劇變，大量互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)公司進(jìn)入融資寒冬。到底我國(guó)P2P互聯(lián)網(wǎng)金融向何處去？誰(shuí)才能夠在這股P2P互聯(lián)網(wǎng)金融的寒風(fēng)中昂頭闊步，順利地度過(guò)艱難的寒冬呢？成為人們關(guān)心的話題。自從2015年10月起，全國(guó)各地P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)在經(jīng)歷爆發(fā)式的大增長(zhǎng)后，目前正面臨著接連倒閉的尷尬局面

2、?！皣?guó)慶假期過(guò)后幾乎每天倒閉1家，11月平均每天就有1個(gè)平臺(tái)出事?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示，“一般倒閉的都是新上線不久的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，主要原因還是管控不住自己的風(fēng)險(xiǎn)?！睘榇?，中國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)陳玉榮博士擬對(duì)此問(wèn)題進(jìn)行深入的研究和探討。一、P2P互聯(lián)網(wǎng)金融遭遇資本寒冬的原因。8經(jīng)歷了2013年的爆發(fā)式增長(zhǎng)，2014年的多起跑路事件后，2015年成為P2P行業(yè)的洗牌年。《指導(dǎo)意見(jiàn)》的出臺(tái)，促使整個(gè)行業(yè)走向正規(guī)化，加上央行多次降準(zhǔn)降息，以及股市大跌，經(jīng)濟(jì)下行，資本遇冷等各種問(wèn)題的出現(xiàn)，整個(gè)P2P行業(yè)遭遇了前所未有的寒流。據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，今年上半年有近400家網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題，其中6

3、月單月就有125家，創(chuàng)歷史新高。截至2015年9月底，累計(jì)問(wèn)題平臺(tái)達(dá)到1031家，占P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)平臺(tái)3448家(含問(wèn)題平臺(tái))的近三分之一。寒冬逼近，無(wú)論是行業(yè)巨頭，還是新興創(chuàng)業(yè)公司，都感受到濃濃的寒意。那么，到底是什么原因?qū)е翽2P互聯(lián)網(wǎng)金融遭遇資本寒冬的呢？筆者認(rèn)為無(wú)準(zhǔn)入門檻、無(wú)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管不到位……不少業(yè)界人士在指出P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的“先天不足”后表示，P2P行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)正在不斷加大，亟須行業(yè)自律和加強(qiáng)監(jiān)管進(jìn)行“后天”8補(bǔ)足。對(duì)此，P2P行業(yè)自身已開始著手建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。據(jù)了解，廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)(籌)已選舉產(chǎn)生組織機(jī)構(gòu)，正等待政府批文，將于近期掛牌；北京市也

4、計(jì)劃成立互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)，而P2P行業(yè)即是其中的有效組成板塊。此外，中國(guó)小額貸款聯(lián)盟目前已經(jīng)建立了P2P機(jī)構(gòu)行業(yè)自律公約。另?yè)?jù)知情人士透露，近期監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)P2P行業(yè)的調(diào)研正在密集展開，前期調(diào)研結(jié)果已上報(bào)監(jiān)管層，未來(lái)國(guó)家層面可能會(huì)出臺(tái)相關(guān)的監(jiān)管政策。同時(shí)，部分具有代表性的新老P2P企業(yè)也在嘗試構(gòu)建各具特色的網(wǎng)絡(luò)貸款風(fēng)險(xiǎn)防控體系，為互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系建設(shè)積極探路。另一種原因則是P2P行業(yè)洗牌正式提上了日常議程。作為構(gòu)成互聯(lián)網(wǎng)金融體系的主要模式之一，P2P與第三方支付、眾籌及大數(shù)據(jù)金融風(fēng)格迥異。按照業(yè)界定義，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款是指通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行資金借、貸雙方的匹配，其平

5、臺(tái)盈利主要是向借款人收取一次性費(fèi)用以及向投資人收取評(píng)估和管理費(fèi)用。目前，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款還沒(méi)有嚴(yán)格意義上的概念界定，其運(yùn)營(yíng)模式亦尚未完全定型，有業(yè)內(nèi)人士將之歸納為３種。一是純線上模式，其特點(diǎn)為資金借貸活動(dòng)都通過(guò)線上進(jìn)行，不結(jié)合線下的審核，審核措施通常為視頻認(rèn)證、查看銀行流水賬單及借款人身份證等。二是線上線下結(jié)合的模式，即借款人在線上提交貸款申請(qǐng)后，由平臺(tái)通過(guò)其所在城市的代理商采取入戶調(diào)查的方式審核。三是債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，即由平臺(tái)作為中間人對(duì)借款人進(jìn)行篩選，以個(gè)人名義進(jìn)行借貸之后再將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給理財(cái)投資者。不過(guò)，也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式目前仍處于質(zhì)疑聲中。事實(shí)上，自20

6、07年國(guó)內(nèi)首個(gè)P2P網(wǎng)貸公司出現(xiàn)以來(lái)，關(guān)注與質(zhì)疑的目光就沒(méi)有離開過(guò)P2P行業(yè)。6年來(lái)，這一行業(yè)在關(guān)注與質(zhì)疑中實(shí)現(xiàn)了平臺(tái)數(shù)量和貸款總量的高速增長(zhǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，近3年P(guān)2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)數(shù)量以400%的速度增長(zhǎng)，進(jìn)入2013年以來(lái)更是進(jìn)入加速生長(zhǎng)期?！?010年全國(guó)才有20家網(wǎng)絡(luò)貸款機(jī)構(gòu)，而到了今年年初，網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)平均每天增加1-2家。預(yù)計(jì)到今年年底，全國(guó)網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)有望突破800家?！眹?guó)內(nèi)最大的第三方網(wǎng)貸資訊平臺(tái)網(wǎng)貸之家創(chuàng)始人徐紅偉介紹說(shuō)，“網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)總成交量以每年500%的速度增長(zhǎng)，2010年為6億元，預(yù)計(jì)2016年總成交量將達(dá)1500億－2000億元，5年后中國(guó)網(wǎng)絡(luò)貸

7、款成交量可能會(huì)超過(guò)10萬(wàn)億元?！比欢?，在數(shù)量和貸款規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)的同時(shí)，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的洗牌也在加速。根據(jù)網(wǎng)貸之家的調(diào)查統(tǒng)計(jì)，近期出現(xiàn)問(wèn)題的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)數(shù)量加速上升，64家“問(wèn)題平臺(tái)”8多數(shù)上線4個(gè)月就出現(xiàn)危機(jī)，存活時(shí)間超過(guò)一年的僅1家。目前全國(guó)已經(jīng)有500余家P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，盡管倒閉的平臺(tái)總量不大、知名度不高，但對(duì)于P2P行業(yè)產(chǎn)生的負(fù)面影響卻不小。為此，不少P2P業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著上線的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)增加，倒閉平臺(tái)的數(shù)量也會(huì)增加，洗牌后最終可能只剩下幾十家。二、線上線下結(jié)合合理控制風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)有望過(guò)冬。日前，央行發(fā)布的《2015中國(guó)網(wǎng)貸運(yùn)營(yíng)