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《保險投資發(fā)展歷程保險分紅知識前言》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。
1、保險投資發(fā)展歷程培訓部分紅保險利益鏈客戶資金投保（開戶）投資運作保險公司金融市場投資收益利益分配保值增值股東客戶不難看出——投資是實現(xiàn)公司、股東、客戶多贏的關(guān)鍵！因而，投資對保險公司發(fā)展至關(guān)重要！作為從業(yè)者，必須了解中國保險業(yè)投資曾經(jīng)面臨怎樣的問題，走過怎樣的發(fā)展歷程，未來前景會怎樣？1998年以前：銀行存款、國債和金融債券1995.10.1《保險法》頒布，第104條規(guī)定“保險公司的資金運用，限于在銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國務(wù)院規(guī)定的其他資金運用形式”。1998.10銀行間同業(yè)拆借——中國人民銀行下發(fā)《關(guān)于
2、保險公司加入全國同業(yè)拆借市場有關(guān)問題的通知》保險公司投資開放時間表1999.05AA+級以上中央企業(yè)債券（投資上限10％）1999.08同業(yè)拆借市場辦理債券回購1999.10證券投資基金（投資上限5％，后有所提高）1999年國務(wù)院351號文件，批準保險公司向商業(yè)銀行辦理大額協(xié)議存款業(yè)務(wù)，3000萬起存，利率在基準利率基礎(chǔ)上，雙方可協(xié)商。保險公司投資開放時間表點評2003年之前，除了5％可以參與證券投資基金，近乎所有投資都是固定收益類。此類資產(chǎn)收益取決于國家利率政策，當時我國正處于降息通道（年利率從10.98％一路降至
3、2002年的1.98％），保險投資沒有任何選擇余地，收益隨之大幅下降。而此前保險預定利率遠遠高于市場利率！（98年前甚至高達8.8％，而且為復利）這種利率倒掛，為保險業(yè)，主要是“老三家”帶來了巨額利差損！這也是為什么分紅保險出臺后，中國保險市場主要銷售現(xiàn)金分紅產(chǎn)品的重要原因之一。保險投資的尷尬——2001.11.6當時的政策背景保監(jiān)會方面強調(diào)《保險法》（舊）是在金融危機的背景下制定的，考慮更多的是安全與穩(wěn)定。不過，一位保監(jiān)會的官員私底下也承認，保險法失之過嚴。1996-2007年新華保險投資收益新華保險投資收益保險行
4、業(yè)投資收益央行基準利率通貨膨脹率2003.05是保險投資的重要轉(zhuǎn)折：保險在資本市場投資總額首次超過其在銀行存款總額。2003.06企業(yè)債券進一步放開：投資上限由10％提高到20％，投資級別放寬到AA級。保險投資渠道開放時間表2003年5月報道投資額3318億VS存款額3254億2003.62004.2.5《國務(wù)院關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》出臺，保險投資地位顯著提升2004.8.3保險公司獲準投資可轉(zhuǎn)換債券（將來可以轉(zhuǎn)換為股票的債券），投資比例上限為20％，業(yè)界認為這是投資股市的熱身。2004.10
5、.24日《保險機構(gòu)投資者股票投資管理暫行辦法》出臺，入市比例5％。保險公司投資開放時間表《若干意見》帶來保險地位的改變2004.5保險投資的主導作用2004.8.32004.8.4媒體評價2004.10.24入市監(jiān)管入市策略入市策略2005.82005.7月末保險投資變化趨勢投資渠道資金運用同比增減國債3295.73億68.08％↑證券投資基金1036.85億55.21％↑銀行存款4965.43億2.22％↓債券整體投資比例超過存款。2005.12上述變革對保險發(fā)展是否足夠？2006.1.16百姓錯把銀行當保險！20
6、05.9.9聯(lián)合國報告2006.10民生：加速保險發(fā)展刻不容緩經(jīng)濟越發(fā)展，社會越進步，保險越重要！溫家寶十七大政策導向2006年10月，十六屆六中全會《國十條》開啟保險黃金三十年成為保險投資變革的分水嶺人民日報發(fā)表吳定富主席文章“國十條”引領(lǐng)下的輝煌變革2007.1金融時報回眸2006， 保險資金運用篇保險投資股市比例上限由5％提高到10％投資證券投資基金比例由10％提高到15％2007.1保險對投資的主導作用政策立竿見影不動產(chǎn)：保險公司早有行動2007.6.272006年以前，保險投資渠道狹窄，收益較低。銀行存款（
7、主要為協(xié)議存款）政府債券金融債券中央企業(yè)債券（1999年，上限20％）證券投資基金（1999年，上限5％）股票（2004年，上限5％）2006年《國十條》出臺，保險投資渠道拓寬，收益率顯著提高國家基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金（比例上調(diào)為15％）股票（比例上調(diào)為10％）參股商業(yè)銀行境外投資（QDII）投資實業(yè)和不動產(chǎn)（2008開始試點）《國十條》帶給保險投資的變革一流的贏利，一直是新華的王牌1996-2007年新華保險投資收益新華保險投資收益保險行業(yè)投資收益央行基準利率通貨膨脹率新華歷年分紅保險總盈余（單位：億元）report
8、有了這些政策，是否就足夠了呢？2008年雪災、地震痛定思痛發(fā)人深省2008金融危機經(jīng)濟能否保持持續(xù)、健康增長，關(guān)系到社會的穩(wěn)定和國家的未來！加快保險發(fā)展依然十分緊迫！2008.122008.122008.12.29抵御金融海嘯，《國三十條》出臺，保險地位進一步提高，投資、稅收政策取得更大突破。（十四）積極發(fā)展“三農(nóng)”保險，進一步擴大農(nóng)業(yè)保險覆蓋
